一、龙头企业
龙头企业是行业内久负盛名的老大。他估值合理、盈利能力、偿债能力、发展潜力都是业内第一，市场永远都在发挥马太效应的影响，所有行业内的资源都会向龙头企业倾斜，出现黑天鹅的概率也都非常小，对抗风险的能力也非同一般，这样就不必投入时间分析个股。如果偶遇板块轮动，某一个行业板块全都熄火，龙头股票仍然处于震荡状态，仍然给我们机会我们机会获利出局。并且龙头企业都有技术壁垒，像贵州茅台，格力电器，福耀玻璃，万科等。现在的软件为我们选股操作提供了太多的便利：通达信（行业龙头）
选股票要从你最了解的领域，你所从事的行业入手，因为你的信息量最大。本行业龙头企业通常有自己特有的优势，在行业衰退期也在扩大市场份额，厚积薄发积累能量，等市场环境回暖，龙头企业会带领整个行业开启反弹趋势。比如永辉超市率先启动时，大部分零售公司还在亏损状态，而他已经在环境不景气的时候推高了市场占有率，时机一到就一跃而起。
这一点从年线指标很容易做出判断，在日K线上看调出200日均线，只买那些K线在该均线上面的板块的龙头股票
比如，酿酒板块目前共有37只股票。如果我相信该板块有潜力，那选股范围就从近3000只剧减到37只了，再从37只里面删减业绩差的，濒临退市的，大股东减持的等等不利因素之后，剩下的不过是5只左右，甚至更少。这个过程的难点在于你对这行业的是否有足够的了解。对基本面分析是否足够到位。每天的财经新闻中只报道这些龙头公司，稍微了解一下，绝对有好处。
二、行业基金
同时有很多对行业编制的指数基金：如军工行业指数、互联网行业指数、医药行业指数、金融行业指数等。基本上所有指数入围股票个数都是相对固定的（比如上证50根据50只股票计算）。但股市千变万化，不断有新股上市，为了保证指数的代表性，指数的入围股票需要不断调整。如果一只股票逐渐变得平庸，无人问津，就会被更具代表性的股票替代。为了简化指数的计算，入围的股票每个季度调整一次。
由于指数是多只股票的“平均”，天然具有以下优点：
1 可以获得目标市场的平均收益，不用担心踩中地雷、或者踏空；
2 日常波动幅度远低于大多数个股；
3 不会出现个股停盘无法交易的情；
4 操作简单，不用费力的买入一篮子股票，再平均；
5 不必担心被市场操控；
6 不断优胜劣汰，优胜的股票不用你选；
7风险低，当你不去追求暴利的黑马，那么也就规避了弱于大盘的风险。
到头来大家的注意力都转向了同一个地方，就是资源最集中的地方，基金重仓的公司也都是这样的，但是基金里面有那么多优秀的行业研究员，好的基金能跑赢大盘的也就10%左右。
跑赢大盘？
四、指数基金
基金是以与大盘的相对涨幅来计算盈利能力的，而90%的基金无法跑赢大盘，那为何不买直接指数基金呢?
沪深300指数基金是国内基金选择作为业绩基准最多、涉及资产规模最大的指数之一：根据Wind统计，截至2012年2月5日共有21只以沪深300指数作为基准的指数型基金，总规模接近1000亿元人民币。在海外，沪深300指数也是海外资产管理公司跟踪最多、涉及资产规模最大的A股指数标的之一。
标准普尔500指数与沪深300指数类似，挑选了500个大盘权重股票，年化收益稳定在8% ，比70%的基金表现都要好。那么对99%的投资者来说，最好的投资就是大量购买标准普尔500指数。巴菲特本人最认可这个基金指数的原则，在他的遗嘱中，绝大多数资产要买成指数基金，可见他对着指数的推崇。
四、如何投资
ETF是指数化投资的最佳选择，是一种跟踪对应指数变化的场内基金。
投资者可以如买卖股票那样简单地去买卖“标的指数”的ETF，并获得与该指数基本相同的收益率。比如上证50ETF（510050），就是对应上证50指数的ETF，需要在股票软件中购买。购买ETF只需要佣金（万二，最低5元）不需要印花税。显而易见，ETF费用更低，买入卖出更灵活，但是受交易时段和成交量影响。开放式指数基金购买更简单，但是手续费高一些。
虽然指数基金有较大概率跑赢普通基金，但是指数也有涨有跌，相对于简单买入持有或者定投，普通投资者由于资金量不多，可以通过在不同时间、不同指数之间切换，以相对较低的风险，获得更高的收益。选择和债券基金进行搭配是因为MPT理论的灵活运用，MPT理论是指当组合的资产类别相关性不大时，在保持原有预期收益不变的情况下，组合的风险会大幅降低。而债券基金和指数基金之间恰恰相关性非常低，是非常好的组合投资标的。
