时代潮流，浩浩荡荡，见微知著。$晨鸣纸业(SZ000488)$ $广发证券(SZ000776)$ $万科A(SZ000002)$木青（墨香）原创，

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近一两年来，这个社会的，变化很多，首先我最支持的一件事情，就是现在政府坚持不懈的去抓反腐败。其次对于环保要求越来越严格。至于这两件事情，我都是非常赞赏的。

这些事情，一开始大家都感觉不出对于整个经济形势的影响，但是逐步的，逐步的，这些东西会一点一点的体现出来。

譬如我去年11月份开始，进入到晨鸣纸业，我当时考虑的问题是很简单的，无非有两点，第一，晨鸣纸业，能够坚持4、5年以上的高分红，从内心深处讲，做一个长期投资者，是喜欢这样的公司的，第二我猜测，大宗商品，会有一个大幅度的反弹，第三就是环保的要求越来越严格，这就意味着，我们的生产成本，越来越高，而这恰恰是那些小企业所扛不住了。

后来我又发现晨鸣纸业，它不仅是一个生产大宗商品的一个公司，他这个商品不仅仅是生产资料，同时纸制品，也是一个快速消费品，更为重要的是，晨鸣纸业是林业纸一体化企业，在生产资料，成本，上升的时候，他有70%的一个，自给率，当生产成本下跌，或者人民币，汇率上涨的时候，他就可以进口原材料，而那些长在森林里的树木，在一圈一圈的长大，这个是一个绿色银行，而且我当初判断，汇率不可能像这些经济学家说的那样，大幅下跌，这个预言是非常准确的，至此纸业已经翻倍有余，尝试着卖掉一些或者成本降低，锁定利润，让我的投资心态更安静一点。

我们可以看到，晨鸣纸业是中国最大的造纸企业，但是它的成长性一点都不亚于那些更小的公司，这只是我们经历过的一个事情。

让我们再来看一看阿里巴巴，腾讯，格力电器，美的电器，你们去看，这些优秀的大公司，他们的成长性，要远远好于那些95%的小公司，这就是为什么在欧美市场上，很多经营稳健的大公司，投资者愿意给的价格更高的原因。

我曾经看到过一篇报道，当像格力电器这样的行业巨头出现的时候，其他新开工的工厂，如果你一年的产量不超过200万台，那么，你连开场的资格都没有？因为你的成本要远远高于格力电器。

我们看到有一个公司，前几天，马云拜访了他，又过了几天，公司的领导层主动去拜访了商业地产的王健林，他的加盟店已经达到5700多家，他的商品，实际上你新开的门店，无论你经营的如何优秀，你都不可能达到这样的性价比，也就是说，一个极其平凡简单的含义，但它的口碑和规模，到达一定程度的时候，它的成本一定比你低，所以你没有办法跟他竞争，

将来，几乎所有的公司都要倒闭，取而代之的是什么？是平台

两年前我说过，阿里巴巴不可能，独霸天下，因为有些行业是很专业化的，比如说化工行业，他有焦点科技，物流行业，他有长江投资，当然马云也做了物流行业，做了菜鸟物流，我的意思是说，马云是个一个高瞻远瞩的人，他做的是大格局，大数据，但是具体的很多行业知识和行业经验，太专业化了，所以，他不可能事必躬亲。所以现在的历史潮流是什么？

是一个一个的小公司，不断的归纳于一些大的平台，譬如我们做跨境电商的，我们可以投身于亚马逊这一个大的平台，也可以投身于阿里巴巴的境外电商，但不管怎么样，这些大规模的平台，他也需要，独立的专业区分，而且他线上和线下，要结合，这个结合，可以和传统企业结合，也可以和物流结合，关键是看，谁的成本更低，谁做的更人性化，体验更好。

前年我劝一个朋友做外贸的，它的规模比较小，我劝他，在亚马逊上，占一个位置，他没有这样去做，今年亚马逊的跨境电商业务增长100%，证明了我的观点，至少在短期内是有这种趋势。

大公司是怎样起来的？当然以后会没有公司，我们会把它叫做制造商，设计商，或者，服务型这一次我们把它叫做共给侧，而中间就是那些大大小小，或者普罗大众的，或者非常专业化的平台，另一端，却联系着我们千千万万的消费者！包括个人消费者，和单位消费者。这个就是我对未来十年的社会经济发展的一个洞穿。

所以实际上小企业的日子是越来越难过，就好比我前面说的造纸行业，因为规模和管理的关系，他可能达不到环保要求，就被关闭了，这样剩下的大企业日子越来越好过。包括现在的印染厂，情况也是这样，所以我感觉原来那些，竞争比较激烈的行业，如果挺过来的大企业，未来的发展，要远远好于，举步维艰的小企业。但是无论社会怎么发展变化，水电气你总是要用的，所以保守型的投资者，还是可以关注水电。

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