交易的核心法则
1、 跟随趋势，让利润奔跑
股票期货等市场是标准的零和交易，你只有赔钱和赚钱两种结果，赚钱的人是赚那些赔钱人的钱，赔钱的人则是赔给那些赚钱的人，所以想要成为赚钱的人，自然要想办法赚得比人家多，赔得比人家少。进一步来说，当波段趋势产生而你也持有同方向的仓位时，千万不要只是赚个3、5点就轻易获利平仓，而应该一直持有头寸直到价格趋势结束，涨不动或者跌不下去的时候，才顺势获利平仓，如此才是一个正确的操作;相反，若看错行情，应该严格执行止损，如此才能赚多赔少实现整体盈利。所以真正的赢家，并不在于输赢的次数多寡，而在于赢的时候要赚足波段利润，输的时候则要尽快认赔使损失降到最小。
2、严格遵守操作策略及交易纪律
正因为每个投资人分析基本面与技术面各不相同，若要成为赢家，就必须严格遵守操作策略与交易纪律：每个投资者都应该有一套适合自己而且能够赚钱的操作策略，以此为交易纪律。符合交易原则才进场交易，即使进场交易，也应该先测试多空方向，分步进场，等趋势确立后，才进一步加码乘胜追击;相反，若持有反向头寸时，应该避免在赔钱的头寸上面继续加码摊平成本，到达止损应该严格止损，切忌不能死扛。只有遵守交易纪律，才能够提高你的胜率。
3、风险永远在利润之上
台风侵袭可能带来巨大的灾难，相信没有人敢掉以轻心，必先做好一切防范措施，交易也是这样，由于利润和风险是相伴而生的，所以投资者在追求利润的同时也必须先知道可能面临风险的大小。但往往很多投资者本末倒置，大都先问：我可以赚多少钱?而不是我的风险有多大?我赔得起多少钱?风险的重要性绝对应该置于利润之上，要先求避险然后再追求利润，如此风险才能够控制在可承受范围内，长期才能够赚多赔少。
4、设好止损，严格执行
亚当理论中提到，当你在战斗中受轻伤的时候，如果不及时止血，等到下一次你再受伤的时候，原来的小伤口可能就会变成大伤口而血流如注。同样地，交易也是这样，一旦看错趋势，就要冷静的面对亏损，一旦达到止损点的时候，必须义无反顾地执行止损。正所谓留得青山在，不怕没柴烧，唯有严格的止损，才能够确保亏损得到有效控制，千万不能死抱住亏损头寸期待反弹，这样可能由小损失变成无法想象的损失，甚至被市场淘汰出局。
5、休息是为了走更远的路
当你有适当的操作策略，严格遵守交易纪律并顺势操作后，虽然胜算概率有所提高，但这并不能保证你稳赢不输;因为行情短期可能波动很大，暂时使你的操作策略出现失灵或者钝化，使你的头寸出现较大幅度的亏损，或者是因为连续性止损而使心理遭受严重的挫折。长期下来，将使你原本应有的客观性逐渐下降，进一步丧失对行情的敏感度并动摇自信心，这个时候，不如暂时休息一下，从负面的情绪中先跳脱出来，沉淀你所有的思绪，不要对单笔或连续性的亏损而患得患失，休息过后再出发，比较能迅速找回市场敏感度及更客观的理性判断，下一次再进场交易的胜算就会高一些。
6、交易最重要的原则
所有的操作心法归结到最后还有一个最重要的三大法则：纪律、纪律还是纪律，这不是绕口令，而是让你通盘了解真正成功的操作心法与技巧。有了纪律你才不会忘记股票市场的高杠杆高风险，才会严格的进行资金管理，而不会逆势操作;有了纪律，当你看对行情的时候，你才能够持有头寸不动，赚到尽量多的利润，而看错行情的时候能够坚决止损，使损失降到最低;有了纪律，当你操作不顺利的时候，你不会因此而茫然失措，暂时退出市场消除负面情绪后，当你再进场交易时，纪律终究会帮助你找回自信心，再次获取胜利。
趋势如何使用？
首先趋势是什么？百度百科上的答案是事物发展的动向。
孙子兵法里面有这么一句话：
善战人之势，如转圆石于千仞之山，势也。
意思是善于打仗的人，在战争中创造的制胜态势，就像在千仞（大概1600米）之山上滚动圆石，其势不可挡。
而股票市场的趋势，李佛摩尔有个很经典的论述：股价沿最小阻力方向前进。这个最小阻力的方向，就是趋势的方向。
如何去判断股票的趋势呢？
首先看看趋势的方向。
1、趋势的方向
趋势的方向有三种，分别是上升趋势、下降趋势和盘整趋势（也叫无趋势）。
在通常情况下，市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征就是曲折蜿蜒，它的轨迹酷似一系列前赴后继的波浪，具有相当明显的峰和谷。
从股票的K线图上来看，上升趋势就是这些波浪状的K线向上运行，一浪比一浪高，也就是每一浪的高点一个比一个高，低点也是一个比一个高。
下降趋势则相反，K线波浪向下运行，一浪比一浪低，每一浪的高点都一个比一个低，低点也是一个比一个低。
而盘整趋势就是K线波浪是横向发展，每一浪的高低点参差不齐，都没有明显的高低排序。
很多人习惯上认为市场只有两种方向，要么上升，要么下降，实际上市场至少三分之一以上的时间是处于震荡盘整的状态，也就是在某个价格区间内运动。
搞清楚这点挺重要的，因为盘整的时候没多少获利的空间，对很多没时间盯盘的人来说，就可以不操作，也不用过多关注行情。
2、趋势的类型
趋势不但具有三个方向，而且通常还可以划分为三种类型，这三种类型就是主要趋势（也叫长期趋势）、次要趋势（也叫中期趋势）和短暂趋势。
一般来说，主要趋势是以年为单位的，时间至少超过1年。次要趋势是3个星期到几个月，短暂趋势则是2、3个星期以内。
比如当前的A股市场，主要趋势就是盘整，从2016年以来一直在2400-3600之间震荡了四年多；次要趋势也是盘整，最近几个月都在2600-3100的区间震荡；短暂趋势则是上升的，从3月19日触底以来，已经是涨了一个多月了。
所以说趋势是有时间周期的，有时候长期趋势是向上，但中期趋势可能是幅度不小的下跌，而短期趋势可能又是上涨。
不同的时间周期对应不同的玩法，比如对于长线的投资者来说，他们想要抓住的行情往往是几年一遇的牛市，像A股2014年底到2015年6月的那种：
因此长线投资者就必须容忍一些中线或者短线的回调，有时候回调还挺大的，比如3400跌到3100，4500跌到4100。
遇到这样的回调不但不应该卖掉，反而会是很好的买入机会。
中线投资者就不太能接受这种回调幅度了，因为一波几个月的上升行情，大盘总的涨幅可能也就20%-30%，如果回调10%，那利润基本没了。
而短线的投资者，比如一些做T（日内交易，股票买卖是T+1，做T需要先有股票，先卖后买，赚取差价）的，那都是当天买卖，不把仓位留到第二天。
很多人有自己的本职工作，平时没有太多精力放在股票上，所以只适合中线或者长线投资，那么要关注的是中期趋势或者长期趋势，忽视一些短期的小波动。
3、判断趋势的方法
一般来说，趋势的方向用肉眼就能看出来，K线图里面价格走势是向上、向下或者横向，很容易识别。
只是在实际操作中，等我们肉眼都能看出趋势的方向时，往往趋势已经走了很长一段时间。
比如下面这段走势，等我们肉眼都能看出是下跌趋势时，已经跌到底部了：
所以在实战中，靠肉眼是不靠谱的，我们需要借助一些工具提前判断趋势的变化，其中最常用的就是画趋势线。
趋势线的画法比较简单：
如果是上升趋势，就找两个回调的低点（波谷），连成一条直线，要求除了两个低点外，这段行情中的其他K线都不能穿过趋势线，如果趋势线被跌破，意味着趋势可能反转。
下降趋势是找反弹的高点连成一条直线，同样要求其他K线不能穿过趋势线。
以上面提到的2015年那波牛市为例，趋势线的画法如下：
当价格跌破上升趋势线时，意味着上升行情可能结束，接下来可能是下跌，也可能是盘整，不管怎样，都是一个考虑卖出的时间。
当时价格跌破趋势线的位置是4740，相比最高点5178只跌了不到10%，相比肉眼去判断趋势，显然要提前很多，也能保住大部分的利润。
另外趋势线的画法不是一成不变的，需要根据行情不断调整。
一般来说，一波上升行情往往开始阶段比较缓慢，中间阶段速度会加快，等到行情末尾时，一般有个加速冲顶的过程。
从趋势线来看，就是刚开始的趋势线比较平缓，然后慢慢变陡，最后可能会非常陡峭。
所以我们画趋势线也要根据行情的发展不断调整，尽可能贴合走势，这样在实战中才有帮助。
如果一直守着最初那条趋势线，可能上升结束后的下跌趋势都快走完了，价格仍然没有跌破趋势线，那这条趋势线就没有意义了。
最后总结一下，判断股票的趋势，首先是看趋势的方向及时间周期，方向有上升趋势、下降趋势和盘整三种，时间周期上有长期趋势（一年以上）、中期趋势（3个星期到几个月）和短期趋势（2、3个星期以内）。
一般来说趋势用肉眼就很容易判断出来，但因为肉眼判断的滞后性，所以在实战中还是要结合趋势线或者你熟悉的其他技术工具来判断。
如何识别股票各种反转形态？
1.头肩顶形态(如图5):股价在一段时间的上涨后，出现快速上涨放出成交量并短暂回调形成左肩，后再继续放量突破前高形成顶部，在次回调后又向上形成右肩，两次下调低点的连线就是颈线。
提示：右肩的成交量明显不如左肩的成交量大，这是由于主力出货后散户接盘乏力造成的。如果散户接盘踊跃就不会形成头肩顶形态，价格会在突破前高。主力当然想要卖高价的，但当右肩出货不利，就会很快跌破颈线向下打压，把头部接盘侠先套住。后面剩余的货在拉低价格出，因为有人就喜欢贪便宜还有上面被套的还会补仓。
2.M顶形反转(如图6)：此类反转比较多见，复合的双M顶更是比较多见。
提示：M顶的成交量要比底部大，和头肩顶都能找到类似的地方，最重要的形成的时间，时间太短的M顶并不可靠，此处没有量化要慢慢体会。
3.头肩底形(如图7)：股价在经过一段时间的下跌后，出现止跌放量的反弹形成左肩，反弹后出现缩量下跌跌破前低形成底部，底部出现后又有放量的上攻在缩量下调形成右肩。
提示：右肩底的成交量通常大于左肩底的成交量，两次上攻的高点连线就是颈线。只有放量突破颈线后在确认此处头肩底的成立。
4.W底形反转(如图8)：股价在一段时间下跌后出现了两个底后向上反攻，并价格不在回到W底部，W底部成立。也很多见双W底的出现。
5.圆弧顶(如图9)：这种形态是出现在价格上涨一段时间后，主力不断加量试探性出货造成的。
6.圆弧底(如图10)：这种形态出现在价格下跌一段时间后，买盘逐渐增加形成，一般底部形成的时间很长。
7.楔形顶部(如图11)：此种图形现在比较少见的，价格向上攀升振幅越来越窄形成图象楔子样形状，成交量的变化是由大到小。这是主力的一种骗术，楔形之初的成交量是比较大的说明主力已经设定好了出货价位，但在这个位置把货出完是很难的。把价格推到楔顶处而上方没有成交说明上方并不是出货点，楔顶后价格在回落到次高位出货是比较常用的手法，因大部分人看到了更高的价格出现，就不会在低价轻易卖出，俗称锚定效应。楔形也属于此种。
8.楔形底部(如图12)：当价格下跌了一段时间后，震荡逐渐收窄，成交量也逐渐萎缩形成向下的楔形。当楔形形成之初的大幅震荡就说明主力已经进入了，散户是不会在这个部位买进也没有能力对价格形成大幅波动。很好理解，主力进入后继续向下打压试探向下空间，用很少的筹码就把价格打下来，说明买卖盘并不活跃，此票关注度极低，主力会边压边吸的手法直到割肉盘几乎消失，散户的买盘大于卖盘时主力就要开始抢筹码了，此时就会快速脱离楔形底部，此时楔形底部反转形成。
本章总结：头肩顶、M顶、圆弧形顶等顶部的颈线非常重要，价格下破颈线时要第一时间出逃。头肩底、W底、圆弧形底等底部形态也要画出颈线，价格突破后要分批买入同时要设置好止损防止假突，以后学习到股价异动的时候，会对如何判定假突和真突在做全面分析。楔形顶被价格下破时要出逃，这里所说的楔形一定是价格上涨了一段时间后形成的。如果是刚脱离底部形成的楔形，我们要防止其是清洗浮筹，如遇此种情况可先出逃后等待价格突破楔顶时在次进入。楔形底部形成后可以分批跟进，设好止损，一般价格不会回到楔底。
此篇对于初学的朋友来说知识量还是比较多的，要多看多练习。要把握好要点顶部的成交量一定是大于平常，且波动幅度会很大俗称抖米袋（要把袋里的最后一粒米也抖干净最后的动作一定是最夸张的，想一下会很形象。如图9）。底部的成交量有大有小，这是因为做盘的资金有着急还，也有自用资金不急于兑现的。
如何识别股票各种几何形态与分析
几何形态主要包括：三角形形态，矩形形态，菱形形态，旗形形态等图形结构。
1. 三角形形态：主要有正三角形（角在右边）和反三角（角在左边）两种，三角形形态的变化还是比较多的，底部、中部、顶部都有出现。
如图13出货对称三角形（此图为次高位出货三角形态区域）
提示：上图主力高位出货不畅，必然会选择次高位出货。此三角形内部振幅和成交量暴露了出货目的，价格走到三角上边线位置主力就卖出大量筹码所以成交量大。如遇此种情况三角形底边线被跌破时应清仓处理。
如图13-1出货直角三角形态（此图同为次高位出货三角形态区域）
如图13-2洗盘对称三角形态
提示：如上图三角形内部振幅小成交低迷为明显洗盘特征。当带量突破三角形上边线时即可买入。
如图13-3洗盘反三角形态
提示：如上图反三角形态内部振幅小成交量不大，有明显故意打压痕迹。三角形上边线被突破时既确定此三角形为洗盘区域，不突破不可买入。
如图13-4底部三角形态
提示：三角形态是比较常见的一种形态，正三角形态（角在右的）内部振幅小的且成交量越靠近角越清淡的，一般是底部吸筹时和洗盘时主力经常用的。如果价格上涨一段时间后出现正三角形态内部振幅大且成交量高于平时就要注意此处可能是一个顶部形态。反三角形态（角在左的）内部振幅小且成交量清淡的多是洗盘形态。反三角内部振幅大且成交量大的很可能是一个顶部反转形态。
2. 矩形形态：价格在一个区间内横向运动，底部、中部、顶部都有出现。
如图14洗盘矩形形态（或称中继矩形）
如图14-1
如图14-2底部矩形
提示：矩形形态和三角形形态原理相通。形态内部波动振幅和成交量是关键。
3. 菱形形态：主力常用的洗盘形态(也称钻石形态)
如图15
提示：如上图菱形内部看似不规则但振幅不大且成交量逐步下降，暴露了主力洗盘的目的。此种洗盘对于初学者的杀伤力是非常大的。后面带量突破又做了一个试探，说明主力操盘沉稳后面一旦行情启动会有很大的涨幅。
4. 旗形形态：在底部有一个连续的上涨（看似旗杆）后在形成一个三角形或矩形（看似旗面）
如图16
提示：旗形分旗杆和旗面。旗杆说明此票非常强势，但主要还是看旗面的内部振幅和成交量是否符合洗盘还是符合出货形态（详看上面三角形图和矩形图）。
交易之道——知道 悟道 得道
儒、道、佛所修行的最高境界共同点——得道。那么股市交易之道是什么？愚以为股市交易之道就是：具有大局观大视野从市场的整体、全局、历史、系统的角度去领悟和把握市场规律，并在实践中达到从心所欲而不逾钜的境界。
相同的市场以我观之——主观、分析、判断、预测，以道观之——客观、顺势、规则、智慧。自古以来万变不离其宗，道法自然，大道至简。
知道、悟道、得道，是每一个成功者的必经历程。
股市常被人妖魔化的金融博弈游戏，他让众多参与者着魔，令众多参与者深陷泥潭不能自拔，只有极少数者通过刻苦修炼历经重重磨难终于参透其中奥妙玄机，从而得以修成正果。也就是完成所谓的知道、悟道、得道这三个凤凰涅槃化蝶蜕变的历程股市浓缩人生精华。股市赢家，一定是人生赢家，股市成败，比拼的是品性。股市投资，每一张单都折射出人性的色彩，品性的优劣。综观那些成功者，发现他们有许多共性：自信、果断、耐心、自律、谦恭等，这些也正是其他行业成功人士所共有的优秀品质。
所谓知道就是对市场知识的学习认知阶段，股市交易者越过初级阶段之后，常常会在在各种理论和各种技术指标中沉迷徘徊，我们谓之“寻术”。
这时交易者技术招数似乎都懂，但功力却总觉不够。计划了交易，却无法交易自己的计划。盘面行情的跳动牵制了交易者的情绪，失控的情绪支配了交易者的操作，股票价格疯狂拉高时表现出贪婪，天价追高，股价狂泻时表现出恐惧，地价杀跌；盘前“本我”与盘中“表我”交战时，“本我”经常一败涂地。
术在“知” 欲求所“知”，其一是学习名作名人名案，其二是总结自己交易的成败得失，此乃必经之路，别无它途；
股票交易者只有在知的基础上，通过不断学习反复实践，对所学知识融会贯通之后，才有可能步入“悟道”境界，方能在市场的跌宕起伏中找到感觉：面对期价风云诡谲，却能做到心静如水、进退有度、知行合一。“悟道”不是简单的在知道基础上的归纳和总结，而是历经重重磨难凤凰涅槃化蝶蜕变之后的心灵升华。
道在“悟” 欲求感“悟”，就要像炒股高手那样在孤独、寂寞、痛苦、痴狂中的冥冥苦思中获取顿悟之获，在无欲中静心、专心地思索、探索、求索交易的真谛，犹如佛教的戒、定、慧。假以时日，必有收获。
得道之人拥有大智慧。术业需专攻，大道在修为，股票与体育、文艺及其它行业的成功者一样概无例外。只有在自己的头脑里淀积足够的专业知识与长期刻苦的专业训练，才能积累丰富的交易成败经验，才会自然地形成“悟道”境界的职业潜意识本能行为，从而步入“自由自在”的自由殿堂并积聚足够的自由财富。
股票交易的行家在“术精”，股票交易的名家在“道深”。眼光、境界的差异决定了每个人不同的炒股人生。在股市，有些人即使短期赚钱，志得意满表象下其内心世界是虚弱不安的，眼神是迷茫的，对未来是缺乏信心的，因为他缺乏正确的理念和策略，因而无法长期稳定的在市场盈利；而有些人即使阶段性做得不好，其思路是清晰的，目标是明确的，说话是低调的，眼神是淡定的，内心是平静的，对未来是胸有成竹的。他们将交易看做是一场马拉松而不是百米赛跑，不会锱铢必较一时的得失。
掌握股市的规律，透彻了解自己的品性，建立与完善适合自己的炒股交易系统和规则，有效地识别和确认目标的行情性质与价格位置，正确地贯彻交易系统的开平仓策略及风控规则，而后坚定不移地长期执行，这也许就是股票交易者寻“术”与修“道”的全部。
