每周市场动态-前海内部简报

A. 政策新闻

关于修订《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》有关条款的通知

为明确商品期货ETF的交易和申购赎回机制，经中国证监会批准，深圳证券交易所对《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则（2016年修订）》有关条款进行修订，具体如下：

第三十六条第一款、第二款修改为：“投资者当日通过竞价交易方式买入（以下简称“竞价买入”）的债券ETF份额、黄金ETF份额、上市交易的货币市场基金份额、跨境ETF份额、跨境LOF份额和商品期货ETF份额，当日可以卖出。

 投资者当日通过大宗交易方式买入（以下简称“大宗买入”）的债券ETF份额、黄金ETF份额、上市交易的货币市场基金份额、跨境ETF份额、跨境LOF份额和商品期货ETF份额，当日可以通过大宗交易方式卖出（以下简称“大宗卖出”），次一交易日可以通过竞价交易方式卖出（以下简称“竞价卖出”）。”

二、第三十九条修改为：“投资者交易、以现金为对价申赎单市场债券ETF、跨市场债券ETF、跨市场股票ETF、商品期货ETF或者跨境ETF时，应当遵守下列规定：

 （一）当日竞价买入的ETF份额，当日可以赎回；当日大宗买入的ETF份额，次一交易日可以赎回；

 （二）当日申购的ETF份额，在交收前不得卖出或者赎回。”

三、第五十四条增加一项，作为第（八）项：“（八）商品期货ETF：指以持有经中国证监会依法批准设立的商品期货交易所挂牌交易的商品期货合约为主要策略，以跟踪商品期货价格或价格指数为目标，使用商品期货合约组合或基金合同约定的方式进行申购赎回的ETF。”

自发布之日起施行。

广州市人民政府办公厅发布《关于加快文化产业创新发展的实施意见》

为落实《国家“十三五”时期文化发展改革规划纲要》 《文化部“十三五”时期文化产业发展规划》，广州市人民政府办公厅于2018年12月28日发布了《关于加快文化产业创新发展的实施意见》。提出未来五年的发展目标，全市文化产业增加值努力实现年均增长12%，稳步提升文化产业占全市生产总值比重;到2035年，文化产业成为全市重要的战略性支柱产业，文化产业的综合竞争力明显增强，基本建成国际性文化产业枢纽城市。积极推动广州文化产业创新发展，大力提升城市文化软实力，加快建设独具特色、文化鲜明的国际一流城市。

网信办发布《区块链信息服务管理规定》，2月15日起施行

国家互联网信息办公室2019年1月10日发布《区块链信息服务管理规定》（以下简称“《规定》”），自2019年2月15日起施行。国家互联网信息办公室有关负责人表示，出台《规定》旨在明确区块链信息服务提供者的信息安全管理责任，规范和促进区块链技术及相关服务健康发展，规避区块链信息服务安全风险，为区块链信息服务的提供、使用、管理等提供有效的法律依据。

《关于促进综合保税区高水平开放高质量发展的若干意见》近日将正式印发实施

据中国网1月10日消息，海关总署副署长李国今日在国务院政策例行吹风会上表示，海关总署深入调研论证，认真听取地方人民政府、相关部门及企业的意见和建议，会同税务总局、商务部等14个部委研究起草了《关于促进综合保税区高水平开放高质量发展的若干意见》，今年1月2日已经国务院常务会议审议，近日将正式印发实施。

一是统筹两个市场，打造加工制造中心。针对区内加工企业要求最为迫切的增值税一般纳税人资格问题，提出赋予区内企业一般纳税人资格；允许拟入区企业进口自用机器设备等，自国务院批准设立综合保税区之日起即提前适用相关的免税政策；允许区内企业承接国内委托加工业务；免除手机、汽车零部件等产品内销环节自动进口许可证；简化海关业务核准手续，实行企业自主备案等便利措施。

二是推动创新创业，打造研发设计中心。对研发进口货物、物品免于提交许可证，研发消耗性材料据实核销；鼓励创新中心等研发机构入区发展；对研发、加工企业符合标准的直接赋予最高信用等级；简化医疗器械进境注册或备案手续。

三是推进贸易便利化，打造物流分拨中心。对境内入区的不涉及出口退税等的货物、物品实施便捷进出区管理；创新监管模式，简化业务流程；允许汽车整车进口口岸的综合保税区开展进口汽车保税存储、展示业务；优化文物及文化艺术品境外入区管理，促进文物回流。

四是延伸产业链条，打造检测维修中心。支持区内开展全球维修业务和高技术含量、高附加值的再制造业务；创新监管模式，对符合条件的人用疫苗等实施便利化查验。

五是培育新动能新优势，打造销售服务中心。促进租赁业务发展，对飞机等大型设备涉及跨关区的实行海关异地委托监管；支持综合保税区逐步全面适用跨境电商零售进口政策；允许区内进口专业设备开展服务外包业务；支持开展铁矿石、天然橡胶等商品期货保税交割业务。

此外，还提出支持综合保税区率先全面复制推广自贸试验区中与海关特殊监管区域相关的改革试点经验。

重庆勾画汽车产业转型升级“路线图”2022年预计实现产值约6500亿元

近日，重庆印发《关于加快汽车产业转型升级的指导意见》(以下简称指导意见)，提出到2020年，重庆汽车产业转型升级要初见成效，年产汽车超过300万辆，其中新能源汽车超过20万辆、智能网联汽车超过80万辆，实现产值超过5400亿元。《重庆市加快新能源和智能网联汽车产业发展若干政策措施(2018—2022年)》《重庆市支持新能源汽车推广应用政策措施(2018—2022年)》也同步出台。

业内人士表示，指导意见为重庆汽车产业转型升级勾画出“路线图”：即以新能源和智能网联汽车为主线，推动重庆汽车产业转型升级，巩固重庆汽车产业在全国的领先地位。

指导意见提出，到2022年，重庆年产汽车预计达到320万辆左右，占全国汽车年产量的10%，实现产值约6500亿元，单车价值量实现大幅提升。其中，年产新能源汽车约40万辆、智能网联汽车约120万辆，成为全国重要的新能源和智能网联汽车研发制造基地。

江苏拟修订广告条例：保健品不得涉及疾病治疗功能

《江苏省广告条例》作为地方立法，在《广告法》的基础上，结合地方实际作出更有针对性的细化补充。其中，《草案》明确将保健食品纳入范畴。第十四条提出，药品、医疗、医疗器械、保健食品、特殊医学用途配方食品广告不得含有：表示功效、安全性的断言或者保证；宣传治愈率、有效率；污秽、迷信、荒诞等内容。同时，明确食品、保健用品、消毒产品、化妆品、美容美体服务等其他任何广告不得涉及疾病治疗功能，并不得使用医疗用语或者易使推销的商品与药品、医疗器械相混淆的用语。

微商代购统统要办营业执照

自2019年1月1日起，《中华人民共和国电子商务法》(以下简称电商法)施行。电商终于步入有法可依的新阶段。这是中国首部电子商务领域的综合性法律，针对舆论关注的个人代购、刷单、大数据杀熟、捆绑搭售等都做了相关规定。

电商法规定，电子商务经营者应当依法办理市场主体登记。电子商务经营者，是指通过互联网等信息网络从事销售商品或者提供服务的经营活动的自然人、法人和非法人组织。新的电商法，应该如何贯彻落实呢？据记者了解，商务部的《社交电商经营规范》也即将发布，该规范将积极落实《电商法》，把法律细化到执行条款，指导建立社交电商发展的良好生态环境，加快创建社交电商发展的新秩序。预计社交电商明年会超3万亿。

深圳出台金融人才支持政策，个人最高奖励10万机构100万

 重金抢人！深圳出台金融人才专项支持政策，个人最高奖励10万，机构100万！各地抢人白热化，在最新一期的《深圳市人民政府公报（2019年第1期）》中，深圳首个专门面向金融人才的支持政策——《深圳市支持金融人才发展的实施办法》正式发布。

其中，在对金融人才个人方面，《办法》以分类、分层和分布培养的思路，推进百千万金融人才培养工程，并以最高每年10万元/人的标准给予费用资助。对在深金融机构、协会、研究院所等方面，最高给予一次性100万元人民币奖励。

《网络短视频平台管理规范》发布：短视频平台应当实行节目内容先审后播

中国网络视听节目服务协会发布的《网络短视频平台管理规范》指出：开展短视频服务的网络平台，应当持有《信息网络传播视听节目许可证》等资质；网络短视频平台应当积极引入主流新闻媒体和党政军机关团体等机构开设账户；网络短视频平台应当建立总编辑内容管理负责制度，实行节目内容先审后播制度，包括节目的标题、简介、弹幕、评论等内容；建立政治素质高、业务能力强的审核员队伍。

国务院出台利好政策，推动电商快递共谋双赢

1月8日讯合作多年后，电商平台与快递物流企业之间的“摩擦”令双方出现了“面和心不合”的局面。在监管层的“撮合”下，电商与快递物流这对“唇齿相依”的兄弟或将之前的恩怨“一笔勾销”，共同谋取双赢。

日前，国务院办公厅印发了《关于推进电子商务与快递物流协调发展的意见》(以下简称《意见》)。《意见》指出，从优化政策法规环境、完善快递物流基础设施、优化配送通行管理、提升末端服务能力、提高协同运行效率、发展绿色生态链六个层面进行了总体部署，明确了具体措施与引导方向。特别是在政策创新方面，将为电商与快递企业协同发展带来多方面的重大利好。

南宁市出台补助新政助推新能源汽车产业发展

在南宁市(含七区五县)销售、登记上牌的新能源汽车(含乘用车、客车、货车、专用车等)，市财政将按照车辆首次登记注册年度国家新能源汽车推广应用补助标准给予汽车生产企业补助。地方补助的实施期限为2018年1月1日至2020年12月31日。

根据有关政策要求，南宁市关于新能源汽车地方财政补贴的两个政策已无法继续为2018年后的地方补助提供政策支持。为促进南宁市新能源汽车产业的发展，衔接国家和自治区产业政策，南宁市人民政府印发实施《关于调整完善南宁市新能源汽车地方财政补贴政策的通知》。

该通知明确，除燃料电池汽车外的新能源汽车按照国家补助的30%给予地方补助，燃料电池汽车按国家补助的80%给予地方补助。自治区和南宁市地方补助政策叠加后，南宁市除燃料电池汽车外的新能源汽车获得地方补助是国家标准的50%，燃料电池汽车获得地方补助是国家标准的100%。

地方补助资金的对象是符合条件的新能源汽车生产企业。新能源汽车生产企业在销售新能源汽车产品时，按照扣除国家补助和地方补助后的价格与购买者进行结算，在下达车辆国家补助资金计划后再按程序向市工信委、市财政局申请地方补助资金

车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划发布

2018年12月25日，工信部印发《车联网(智能网联汽车)产业发展行动计划》(以下称《行动计划》)，以加快车联网(智能网联汽车)产业发展，大力培育新增长点、形成新动能。

车联网(智能网联汽车)产业是汽车、电子、信息通信、道路交通运输等行业深度融合的新型产业形态。发展车联网产业，有利于提升汽车网联化、智能化水平，实现自动驾驶，发展智能交通，促进信息消费，对我国推进供给侧结构性改革、推动制造强国和网络强国建设、实现高质量发展具有重要意义。

《行动计划》提出，到2020年，实现车联网(智能网联汽车)产业跨行业融合取得突破，具备高级别自动驾驶功能的智能网联汽车实现特定场景规模应用，车联网综合应用体系基本构建，用户渗透率大幅提高，智能道路基础设施水平明显提升，适应产业发展的政策法规、标准规范和安全保障体系初步建立，开放融合、创新发展的产业生态基本形成，满足人民群众多样化、个性化、不断升级的消费需求。

《行动计划》还提出，2020年后，通过持续努力，推动车联网产业实现跨越发展，技术创新、标准体系、基础设施、应用服务和安全保障体系全面建成，高级别自动驾驶功能的智能网联汽车和5G-V2X逐步实现规模化商业应用，“人-车-路-云”实现高度协同，人民群众日益增长的美好生活需求得到更好满足。

国务院发布23项创新改革举措，引导基金或将火力全开

2019年1月9日消息，日前，国务院办公厅印发《关于推广第二批支持创新相关改革举措的通知》（以下简称《通知》）。该《通知》提出，将在全国或京津冀、上海、广东（珠三角）、安徽（合芜蚌）、四川（成德绵）、湖北武汉、陕西西安、辽宁沈阳等8个区域内，推广第二批支持创新相关改革举措。据了解，2017年国务院曾在上述八个区域就知识产权保护、科技成果转化激励、科技金融创新、军民深度融合、管理体制创新等方面先行先试、大胆创新，并取得了一批改革突破和可复制推广经验，此次将在更大范围内进行推广。

B. 新经济领域动态

奥瑞金与加多宝再启合作，将为其提供20%易拉罐

2019年1月14日，加多宝官方微信公众号“加多宝凉茶”发布消息称，1月12日，加多宝战略合作伙伴奥瑞金包装股份有限公司总裁沈陶携高管访问加多宝（中国）饮料有限公司北京总部，确定加多宝2019年易拉罐需求量的20%将由奥瑞金提供。

美团或为降低亏损涉足游戏

1月14日消息，美团或为降低亏损涉足游戏。

据悉，近期在招聘网站上，美团放出多个游戏类的招聘岗位，包括游戏开发、策划、设计师等等。美团的招聘信息也显示，其将在美团APP上线游戏项目，而游戏的类型可能是休闲小游戏以及模拟经营类的游戏。

链家宣布合并贝壳、德佑、链家管理团队合并

1月14日消息，据界面消息，链家近日在北京召开了内部战略会，宣布贝壳、德佑、链家管理团队合并，不再划分南北贝壳和德佑的后台，三条职能线合并。

贝壳找房方面称，此次调整的目的是全面提升运营效率，升级服务品质和用户体验，更好地服务品牌、门店和经纪人。此次调整也可以视为，“All in”贝壳战略的延续，提升平台组织效能。

猫眼更新上市招股书，月活超1.3亿

1月7日电 猫眼IPO进程再获新进展，近日媒体消息猫眼已经通过港交所聆讯，并且在1月2日晚间更新了聆讯后资料集，披露了截至2018年9月30日的前三季度业绩。

最新招股书信息显示，无论是娱乐票务还是娱乐内容服务领域，猫眼都保持着显著的领先优势，呈现出多线业务发展、财务数据向好、业绩快速增长的趋势。其中，1.346亿的平均月度活跃用户、61.3%的在线电影票务市场份额、服务电影院占中国总票房99.7%，均标志着猫眼已经成为国内娱乐服务平台的佼佼者。

360企业安全集团完成9亿元B轮融资，两年内融资额达50亿元

1月8日消息，360企业安全集团近日宣布已完成B轮融资9亿元，投后估值206.5亿元。资料显示，2018年11月29日，360企业安全集团宣布完成12.5亿元Pre-B轮融资，投后估值187.5亿元。相距Pre-B轮融资才一个月多月，该公司估值就增加了19亿元。在过去两年中，360企业安全集团累计融资达50亿元。 

微信第三方服务提供商微盟港股上市募资7.56亿港元

1月15日，微信第三方服务提供商微盟集团在香港联交所正式挂牌上市，微盟集团每股定价为2.80港元，发售约3.02亿股，集资净额约为7.56亿港元。微盟集团上市首日开盘价3.10港元，较2.80港元发售价大幅上涨10.71%。

招股书显示，微盟此次公开募得的资金也将主要用于提升公司的整体实力。其中30.0%或226.7百万港元将用于提高研发能力和改善技术基础设施；约25.0%或188.9百万港元将用于寻求可增加产品及供应的战略合作、投资及收购，使微盟进入新的垂直行业、加强技术及研发能力或投资于与当前业务互补的其他领域，这将进一步夯实微盟在To B端市场的竞争优势及商业壁垒。

此外，15%的资金将用于提升销售和营销能力的投资，10%的资金将用于拓展营销云、销售云产品及销售渠道。借力资本市场，微盟上市后将获得更长远的发展。

在此次全球招股公开发售中，微盟的三位基石投资者——上海双创全资控股的上海文棠、万达控股的丙晟科技和汇付天下总计认购1.17亿股，占全球发售完成后已发行发售股份约5.84%

C. 母基金行业动态

 高新投正轩天使基金正式成立，首期规模2亿元

1月14日消息，，近日，由深圳高新投联合深圳市正轩投资有限公司（简称“正轩投资”）共同发起的——深圳市高新投正轩天使创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“高新投正轩天使基金”）成功完成工商注册，这是深圳高新投旗下首只专注于投资天使轮项目的创业投资基金。

据悉，高新投正轩天使基金首期规模2亿元，基金存续期10年，主要投向深圳扶持和鼓励发展的战略新兴产业初创型企业。该基金由深圳高新投和正轩投资联合发起设立，由深圳市天使投资引导基金、深圳高新投、正轩投资共同出资。

深圳高新投成立于1994年，系深圳市委市政府为解决中小科技企业融资难问题而设立的专业金融服务机构。目前，集团注册资本88.52亿元，净资产120亿元，业务涵盖银行贷款担保、工程担保、债券增信、创业投资、基金管理、小贷典当等，为企业提供自初创期到成熟期的全方位投融资服务。

正轩投资成立于2003年，由比亚迪三大创始人之一夏佐全创办，自2010年起致力于高科技、创新型企业的投资。截止目前，正轩投资在先进制造、人工智能及机器人、新能源、新材料、半导体、航空航天等领域投资企业40余家（其中5家公司已成功上市），平均投资回报超过10倍，旗下管理的资产超过100亿人民币。

亚投行将发5亿美元信用债基金，聚焦亚洲基建和ESG

1月8日晚间消息，美的集团1月8日发布晚间公告称，公司全资子公司美的创投作为有限合伙人，拟参与投资宁波美智和创投资中心发起设立的一支产业投资基金，该产业投资基金目标规模10亿至20亿元，主要投资先进制造和技术创新行业、智能制造和智慧家居行业、新零售行业和新能源行业等相关生态链产业等。

美的集团：子公司参与设立产业投资基金

1月8日晚间消息，美的集团1月8日发布晚间公告称，公司全资子公司美的创投作为有限合伙人，拟参与投资宁波美智和创投资中心发起设立的一支产业投资基金，该产业投资基金目标规模10亿至20亿元，主要投资先进制造和技术创新行业、智能制造和智慧家居行业、新零售行业和新能源行业等相关生态链产业等。

创新工场拟出资1亿设立联接基金参与投资规模为25亿的私募基金

1月8日，创新工场（835966）发布公告称，公司拟参与设立南京创新工场创业投资合伙企业（有限合伙）（下称“联接基金”）,并由联接基金作为有限合伙人以其全部财产投资一支私募基金，即创新工场智能（广州）创业投资合伙企业（有限合伙）（下称“主基金”），主基金目标认缴出资规模25亿元。

其中，联接基金目标认缴出资规模6.06亿元，公司作为有限合伙人认缴出资 1 亿元，其他合作方认缴出资合计 5.06亿元，由北京互联创新工场投资管理有限公司担任基金管理人，由创新工场（广州）创业投资管理有限公司担任基金普通合伙人。

湾流资本拟与赫美集团设立产业并购基金，规模约100亿元

1月7日消息，赫美集团发布公告，公司及控股股东汉桥机器厂有限公司（以下简称“汉桥机器厂”）近日与湾流资本管理(珠海)有限公司（简称“湾流资本”）签署战略合作协议，湾流资本拟对汉桥机器厂进行债务重组，同时与公司及汉桥机器厂共同组建时尚消费产业升级并购基金，基金规模约100亿元。

山东省首只乡村振兴产业基金启动，总规模500亿元

 1月7日消息，近日，山东省首只乡村振兴产业基金——鲁商乡村振兴产业基金正式启动。该基金计划用3年时间,投资500亿元,在山东打造50个乡村振兴样板村。该基金母基金规模为50亿元,其中首期10亿元已注册完成,后期还将发起设立若干子基金,将使基金总规模达到500亿元。主要投资于乡村振兴和文化旅游项目,推动一二三产融合、城乡融合、资本与项目融合,打造“文化+旅游+产业+互联网”的“新六产”项目,发展“生态农业园区、文旅体验街区和生态生活社区”三区融合、各具特色的城乡互动新载体,构建“人、文、治、产、城”一体化的乡村新平台,形成助推“产业振兴、生态振兴、文化振兴、人才振兴和组织振兴”,实现城乡融合、乡村振兴的新引擎。

 弘晖资本顺利完成人民币三期基金首次关账

继2017年美元二期基金落成后，弘晖资本于2018年9月启动人民币三期基金的募集。在新老投资人（LP）的大力支持下，弘晖团队齐心努力，已于近日完成首次关账。首关总金额接近基金设计规模的70%，后续募集工作在有序进行中。同时此基金第一个重点项目——博瑞医药也完成投资。

中金资本与TPG签署合作协议，共同设立“中国协同效应”投资平台

中金资本近日与全球领先的另类资产管理公司美国德克萨斯州太平洋投资集团（以下简称“TPG”）签署合作协议，设立“中国协同效应”平台。该平台采用美元/人民币双货币结构，凭借双方强大的跨境投资和业务能力，将在全球范围内寻找并把握与中国相关的投资机会。

“中国协同效应”投资平台将充分利用国际资源开展跨境投资，并深入中国的触角进行本土投资，通过系统性产业资源对接帮助被投企业实现价值增值。投资平台将秉承中金公司及中金资本促进中国产业发展、推动中国企业国际化的愿景，协助中国企业通过全球资源整合与协同方式发展新型核心竞争力；同时，投资平台将聚焦中国产业转型新兴领域，积极促进国际优质企业落地中国，通过技术引入及业务合作等方式带动我国产业实现转型升级。

光大控股全球并购基金完成最终关账，承诺出资约5.39亿美元

1月7日消息，光大控股宣布旗下管理的基金「光大控股全球并购基金」于2018年12月21日正式完成最终关账，承诺出资规模约5.39亿美元。该基金的承诺出资方来自各个不同的投资者群体，包括机构投资者、家族理财办公室和母基金等。截至最终关账日，该基金对各个被投公司的投资金额已超过3.5亿美元，主要投资于工业通信和先进制造等高增值板块。基金目前的投资项目包括：位于美国的Burke Porter Group, Ltd和Lapmaster Group Holdings, LLC (PrecisionSurfacing Solutions)及位于香港的云晖科技有限公司。