锂电龙头产能扩张及进口替代打开千亿级锂电设备市场：我国锂电设备行业已迈入全面自主创新阶段，国产设备市占率逐年提高。当前国内中后端锂电设备已达国际先进水平，前端核心设备逐步向高端化发展，且国产锂电设备价格仅为进口设备的30%-50%，成本优势明显，未来将进一步实现进口替代。根据目前主要锂电厂商公布的扩产计划，预计到2020 年国内将新增动力锂电产能250吉瓦时，对应国产设备市场规模达1084.3 亿元。
锂电产业政策利好频现，上游设备产业迎来黄金发展期：2016 年以来，国家先后发布《汽车动力电池行业规范条件》、《促进汽车动力电池产业发展行动方案》等政策，明确要求动力锂电类单体产能不低于8吉瓦时，并提出到2020 年动力锂电池总产能超过100吉瓦时，形成年产销规模40吉瓦时 以上的龙头企业。在此背景下，国内锂电行业优胜劣汰大幅加速，主流锂电厂商产能扩张和设备升级已成大势所趋。此外汽车行业“双积分”政策也将于明年起实施，未来锂电需求将在新能源汽车销量带动下保持高速增长，上游设备产业将明显受益。
新能源汽车及动力锂电产业政策加速落地，未来政策支持及补贴重点将向大型电池厂商倾斜。主流锂电厂商受政策驱动进入快速扩张期，质与量双重需求推动高端锂电设备市场快速增长。我们看好具有核心技术优势，自动化水平较高，绑定优质客户，具有分段或者整线线设备生产能力的公司。
重点**行业龙头全产业链布局行业龙头$赢合科技$ ，国际化高端设备龙头$先导智能$ ，检测设备领军企业$星云股份$ ，“设备+材料”双轮驱动标的$科恒股份$ 。
