不懂不要投，懂了放心投。

前面我们重点讲正确的理i财观念和认知，帮助大家建立初步的富人思维[玫瑰]。

自己现在的财务状况，富有也好，负债累累也好，月光也罢，都只是一种结果，而并不是原因，【思维不同】才是最根本的原因 。

穷人思维导致贫穷的结果，富人思维导致富有的结果[闪电]。

穷人和富人差的永远不是钱，【是思维】。

如果你具备了富人思维，然后行动起来，你就会变得越来越富有[玫瑰]。

如果你不具备富人思维，即便突然有了很多钱，这笔钱也会离你而去的。

【量化思维】告诉我们，站在巨人的肩膀成长，提高自己的时间价值。

【复利】的三要素【时间、本金、收i益i率】本金在短期内不容易提升，时间不能倒流，自己能改变的因素，就是掌握理i财技能，从而提高收i益i率，时间越早开始越好✨。

为什么说投资自己的头脑掌握理财技能是最快的脱贫之法？ [疑问]

《富爸爸》中说到，穷人用时间换钱，其实本质是“卖命”。当穷人抱怨自己没有钱，其实是没有认识到增加财富的本质是投i资自己的大脑，没有学会“站在巨人的肩膀上”成长。当贫穷的矮人学会站在“巨人的肩膀上”也会达到巨人的视野，走向富有[转圈]。

不投i资自己的头脑，就会思维贫穷，财富一直匮乏。

什么样的工具好❓

什么样的工具不能碰❓

什么样的工具是我们财务自由的核心工具❓

大家一定不要纠结在不懂得地方，我一直反复强调生钱资产，  那大家重点关注可以给你带来【正向现金流】的理i财工具就可以了❕

今天的课程主要是三个重点+一个富人思维✨

根据风险程度的不同，可以把理i财工具分为4类。

第一类，无风险的理*财工具。国债，定期存款，国i债i逆i回i购，货i币i基i金。

这4种理i财工具都是无风险的，都能带来持续的正向现金流，但是收i益i率也比较低，历史年化收i益i率一般在3%-5%左右 。

也就是说，管理零钱还是没问题的，但还是远远低于通胀率，所以不是实现财务自由的理i财工具。

你像很多人把钱放银行卡存活期，活期年化利i率只有 0.35%，才达到以上工具的十分之一。

即使从消费、取现的便利性考虑，把活期存款买入货i币i基i金也能把收i益i率提高 10 倍以上啦[转圈]。

不过以上工具我们记住两个就好——【国i债i逆i回i购】和【货i币i基i金】✨

【国债逆i回i购】本质就是国债抵i押借款，风险比较低。你可以理解成，只要国家存在，国债就是没有什么风险的，所以国债逆回购也就相当于无风险了。

有时市场缺钱，借钱不容易的时候，7天的逆回购年化i利i率可能高达20%左右。

但是可能一年也就有一两次20%这样的高收i益，其他时间还是跑不过通胀率的 [凋谢]。

由于国债逆回购是无风险的，横竖怎么去买，都不会亏了本金，很安全 [玫瑰]。

那国债逆i回i购在哪里购买呢？[疑问]

在各大证i券账户里都可以操作，很方便，手机就有App，很多投i资的小伙伴应该都知道。

日期到了，本金和利息会自动到账，非常省心。

逆回购的年华每天都没变？还是购买当天就锁定了。国债逆i回i购操作非常简单，但是比存银i行活i期收i益高多了。

但是大家记住这只是一个管闲钱的操作，管理零钱用的。

【货i币i基i金】也称“火i鸡”。货i币i基i金家族有个家伙是很出名的，它叫“余额宝”。想必很多小伙伴都买过，至少也听过。其他货i币i基i金也和余额宝差不多。

特点是：收*益太低了，远远跑不赢通胀[凋谢]。

不过灵活性还是不错的。✨捡钱小秘密由【国债逆i回i购】和【货i币i基i金】组成。

我们平时把钱买货i币i基i金，每年可以获得3%左右的收i益。

当国债逆i回i购收i益高时，卖掉货i币i基i金直接买入国债逆i回i购。

等国债逆i回i购的钱到期后，当天再买进货i币i基i金。

而且买卖货i币i基i金没有手续费。这样组合操作在保证资金方便使用的情况下，可以获得4%—6%的年化收i益i率[玫瑰]。

但这个操作只适用于零钱管理，不适合长期理i财，因为收i益i率是跑不过通胀率的，钱还是在贬值，【不是实现财务自由】选择的理i财工具 [心碎]。

我们赚的都是理i财知识变现的钱，学到了，就多了一种方法 [握手]。

而且大家后期会越来越有体会，理i财知识就是赤裸裸的捡钱机会，你懂的越多，抓住机会就多，收i益i率就越高[拳头]。

掌握了理i财技能，赚钱才会变得更轻松✌

第二类，低风险的理i财工具。

❕一类是低风险中等收益，历史年化收i益i率一般6%—15%之间，主要包括【普通指i数i基i金】、【可i转i债】、【债i券i基i金】、【股i票i指i数i基i金】。

❕另一类是低风险高收i益，历史年化收i益i率一般在15%-30%之间，主要包括【生钱资产类型】的股i票，Reits，房地产。

低风险只有低收益，高风险才能带来高收益，这个说法对吗？？

可以说，低风险只有低收i益，高风险才能带来高收i益，这个认知真是错的离谱！

低风险也可以存在高收益，高风险更可能高亏损 [凋谢]

对于拥有不同理i财知识的人，风险和收益是不一样的。

✨它可能是低风险高收i益的理i财工具

✨也可能是高风险高收i益的理i财工具

✨更可能是高风险高亏损的理i财工具

决定风险和收益大小的不是理i财工具本身，而是我们的理i财知识和能力[握手]。

低风险≠低收益，高风险≠高收益。

不懂乱投*资的，就是高风险[炸弹]。

对于掌握了理i财技能的人来说，生钱资产类型的股i票就是低风险甚至是很低风险的，收i益又高又稳定[玫瑰]。

投资也一样，风险不来源于工具，也不来源于股市，而是来源于投资的人。

投资技能没有捷径，只有靠学习获得[拳头]。

只有缺乏理i财知识的人才会一味认为股i票是高风险的。

所以不是工具有风险，是很多人没有理i财知识还要到市场上盲目去试一试，才是最大的风险[凋谢]。

就像同样是股*票，巴菲特买股*票和没有深入学习理*财技能的人买股*票，风险和收益肯定是不一样的[NO]。

所以，如果大家之前“炒i股”亏了，或者看见身边炒i股的人亏了，就惧怕股*市，大家仔细想一想，你们是否是真的懂了才去投*资股*票的？

股*市是全世界创造价值最多的，股*票背后就是企业，几乎所有的富人都在投*资企业，股市是绝对合法化的理*财工具，这个是毋庸置疑的[NO]。

只有穷人永远攥着现金，只知道存在银行、买买理财保险，怎么可能变富？

【懂了】就低风险[闪电]【不懂】就高风险。

再次牢记这十个字：不懂不乱投，懂了放心投！

【生钱资产类型的股*票】就是持续分红的股*票。

每年分红收*益*率越高越优质。优质的生钱资产类型的股*票，历史每年的分红收*益*率可以高达10%以上。

它的股i息i率为14.01%，意思是每年光现金分红的收i益i率就有14.01%了，如果加上价格上涨的收*益，年化收*益*率超过20%是很正常的。

去年A*股分红的公司有2000多家，连续3年股*息*率大于3%的有200家，重点的是如何从中选出高*收*益，最优质的那几家好公司，还需要咱们一步步学习[拳头]。

下一个低风险工具：生钱资产类型的REITs。✨【REITs】是房地产投i资信托基i金，投i资REITs本质就是投i资房地产（国外）。

【生钱资产类型的REITs】就是持续高分红的REITs。其实一般的REITs都是持续高分红的，因为各国法律都规定REITs每年至少要把90%以上的净利润分配给投i资i者。

所以生钱资产类型的REITs也是一只持续下大金蛋的鹅🦆

通过REITs几百元就可以投i资房地产了。就像买卖货币基i金，股i票一样方便。

有些REITs每年的现金分红高达15%以上，整体比股*票还要收*益高[转圈]。

【可转债】可以转换成股i票的债i券。在 100 元以下买进高i信用等级的可i转i债风险很低，股i市上涨的时候还能获得超额收益。是一种收i益下有保底，上不封顶的投i资工具，一般 90 元以下买进，历史年化收i益i率可达到 10%-20%。

下一个：【股i票i指i数i基i金】指i数i基i金具有永生不死，长期上i涨的特点，在合适的价位买入股i票i指i数i基i金长期持有风险很低，其历史年化收i益i率一般在10%—15%！

指i数i基i金也是本金不多同学的很好的选择之一，最低100多元人民币就可以投 [转圈]。

第三类，中风险的理i财工具。

中风险可能对应着低收益、中收益、高收益，当然也可能对应着亏本[凋谢]。

第三类，高风险的理财工具。高风险不一定对应高收益。一般情况下对应的都是高亏损！[凋谢]

对于中高风险的，不是这些工具不好，不能赚钱，是不适合小白，风险太大，需要具备更高技能的理财能力。所以不建议大家去碰 [握手]。

❌【P2P】本质是互联网放高利贷的，无论平台大小，这种都不是在国家交易所交易的标准化理i财工具，风险很大，容易血本无归。很多人都听过P2P ，甚至投过，但多数人是不知道90%的P2P都是不靠谱的，P2P不是国家标准化的理i财工具，能赚到钱的概率比赌大小还低。

第四类，高风险的理财工具

❌【私i募i基i金】面向少数人募i集成立的基i金，是非标准化的理i财工具，风险很大，而且资金门槛高。

❌【比i特i币】一种数字货i币，不是在国家交易所交易的标准化理i财工具，本身也不产生现金流，属于其他资产，只能赚差价，风险很大。

❌【炒外汇】指的是炒汇率期i货或期i权，风险巨大，基本会亏光本金，你可以简单理解为这是一种：通过预测两国货币之间汇率的变化而买卖的行为，本质上属于投i机，因为两国之间货币汇率变动受到太多因素影响，往往根本无法预测，因此风险很大。

❌【收藏品】不是在国家交易所交易的标准化理i财工具。本身也不产生现金流，属于其他资产，只能赚差价，并且不容易变现。

❌【期i货】在期i货交易所交易的标准化合约，没有信用风险，不会跑路。但期货本身不产生现金流，只能靠未来的价差赚钱，有很大的不确定性。最大风险是，期货一般都有高i杠i杆，很容易本金全亏。

❌【耗钱资产类型的房地产】持续的带来净现金流出的房地产，只能靠未来房价上涨赚钱，具有很大的不确定性，风险较高。

可以看到过去 50 年， 主要发达国家的大类资产回报中， 主要资产年化收i益i率排名： 股*票 >债*券>黄金>房地产。

中国这15 年中主要资产的收i益i率排名是： 股i票 >债i券>通胀>房地产>现金。

这里需要注意的是中国的房地产回报率计算用的是百城的价格指i数，也就是全国各个城市的房价，并不是特指北上广深。

瑞次90%都分给投资者了，受益多投资。全世界范围来看，各类工具统计下，排名前 3 的是：

好股i票、好 REITs、股i票i指i数i基i金。

穷人有一大特点就是不爱学习，而富人会先学习再做事情。

所以这也是为什么穷人很难变富的原因，一直恶性循环。

再次强调，不懂的东西不要碰，学懂了才能赚到认知以内的钱。

第三个重点：实现财务自由的三大核心工具。实现财务自由的三大核心工具是：企业、股i票、REITs。

只有当企业、股i票、REITs具有生钱资产的属性的时候，才能算成我们的财务自由核心工具。

是根据收益和风险综合得出来的，在风险和收益之间权衡[闪电]。

我们应该知道一个常识：想要合法的致富，最快的方式就是创业，那么创业就是创办企业，让企业为你赚钱。

而股i票是上市公司的股份，不管哪个国家，几乎收益最高的就是股i票。而股i票的风险完全在于你选的这个上市公司如何，买入价格如何。

这也是投i资中的重中之重。

财务自由三大核心工具构成了一个稳定产生现金流的金三角，这三大工具组合会产生源源不断的强大的现金流。

这三大核心工具，只要用好了其中的一个就能脱贫致富[跳跳]。

购买生钱资产，主要就是购买生钱资产类型的股i票和REITS。

代表人物比如巴菲特，罗杰斯等。

创造生钱资产，主要就是创造企业，简称创业✨

而普通人大部分都可以通过购买生钱资产致富[转圈]。

[玫瑰]用好了企业、股*票、REITs这三个工具，你会成为资本家。

不系统学习就想赚快钱就是送命，当你打算投i资一个目标，有系统的分析方法，不再为了涨跌而心惊胆战的时候，这才是投*资可以真正开始的时候。

正确系统的投*资技能包括：

①理*财的底层逻辑、富人思维

②股*票的海选

③精选出好公司

④财务报表分析

⑤企业分析

⑥计算好价格

⑦制定买进标准

⑧制定持有标准

⑨制定卖出标准等

投i机就是：所谓低买高卖，想着挣快钱，我投了就要挣钱。亏了怪这个理i财工具风险大，不看本质，就想着挣钱，这和赌博没什么区别[凋谢]。

你是不是要看他的财报？就好像我们去买一个转让店铺要看他过去的流水一样。看他盈利情况，如果他不赚钱，我们买它干啥，对不对？

流水代表它过去赚钱的能力。看完流水之后，要再看他的未来是否有增值的潜力，这就需要看这家企业的模型，企业管理模型[转圈]。

看懂了再投i资，关注企业内在价值，和这个企业共同进步，这就是价值投i资[玫瑰]。

【重点一】：无风险投i资工具，尤其关注逆回购、货i币i基i金

【重点二】：低风险投i资工具，尤其是生钱资产类型的股i票、REITs

【重点三】：我们实现财务自由的三大核心工具——股i票、REITs、企业

大家一定要记住一句话：【人很难赚到认知以外的钱】，如果自己不懂是不可能从这个上面赚到钱的，即使赚到了，也是偶然的，不可持续的[NO]。

【小白理财训练营4天学习感悟】

投资理财对我而言一直是高深莫测、遥不可及的领域，不太愿意去触碰。一次偶然的机会接触到小白理财，报着学学看的心理加入进来。开班前两天海洋老师给我们分享了《小狗钱钱》，这是我第一次两天内看完一本书，了解到理财原来可以是这么简单。一个小朋友能做到的，我相信我也能做到，思维转变很重要，要有养“鹅”的理念，并用自己喜欢做的事来赚钱，把注意力放在自己所知道的，自己拥有的以及自己会做的事情上。

这三天学习到的冲击的东西很多，有我之前不感触碰的理财知识、富人思维、防骗技能。深刻理解生钱资产、耗钱资产和其他资产。对于理财，首先要培养投资和理财的理念，再了解各种投资产品，然后进一步学习完善好家庭的生钱资产配置。更重要的是要有富人思维，提升自己的理财技能，要让工资和非工资收入两条腿走路实现财务自由。在昨晚的课程中一下子点通了我对通货膨胀的理解（之前一直不知甚解），对于投资时间已无法改变，本金依赖生钱资产，关键在于通过提升理财能力而提高收益率。还有量化思维，凡事不依靠感觉而是先算一算。（有数据支撑的逻辑比拍脑门决策靠谱的多）。凡事都思维先行，技巧其后。风险和受益的大小主要不是由理财工具本身决定的，而是由我们的理财知识决定的。今晚又学习了21种理财工具，没有完全理解，但知道自己以后的方向，货币基金和一些低风险的理财工具（主要会放在生钱资产类型的股票、REITs，指数基金和可转债上）。并时刻谨记：不懂不要投，懂了就安心投。盲目尝试无疑送命，系统学习方可真正保住钱命。

不为困难找理由，要为成功找方法。