前言:
《动量大师 超级交易员圆桌访谈录》是马克·米勒维尼写的第三本书,只是这本目前还是英文版的,这本对话录里有很多关于技术实战方面的讨论,共有130个好问题,几乎包含了身为交易者需要了解的问题与解决之道,若能少走一些弯路,便是捷径!
书中尽是顶尖交易高手的对话,内容精彩绝伦,堪称经典,小二不舍,决定尝试一篇篇地阅读本书,看下能否照见自己的死地,以期能入军不被甲兵,文章首发于公众号《小二菜园》,因原书为英文版,难免解读时会出现一定的偏差,真心希望国内早日出版,福泽广大股民。
《动量大师 超级交易员圆桌访谈录》是作者马克 米勒维尼2015年的新书,正如标题所言,书中是四位超级交易员的对话访谈录,内容非常棒,这四位超级交易员分别是:
马克·米勒维尼,《股市奇才》里访谈过的美股交易冠军,曾经写过《股票魔法师》,《股票魔法师2:像冠军一样交易》,曾获美股交易冠军,他从几千美元起步,把他的个人交易账户变成了数百万美元,连续五年每年平均220%,只有一个亏损季度,实现令人难以置信的36,000%总额的回报。
大卫·瑞恩,大卫是传奇人物威廉奥尼尔(笑傲股市作者)的门徒,1985年至1987年间,大卫连续三年获得美国投资锦标赛冠军,他的总回报率达1379%。
丹·赞格,一个世界纪录的交易天才,曾创下了惊人的记录---18个月从1.1w到1800w,还上了《财富》杂志封面人物;最有趣的还是这位大器晚成的包工头,他70年代就接触了股票,却一直是个韭菜,到了90年代后人品爆发,屌丝逆袭,成为传奇。
马克·里奇二世,(《新金融怪杰》里交易场里的上帝-马克里奇的儿子),他在不到六个月的时间里取得了100%的回报,赢得了马克 米勒维尼的2010年三位数挑战赛。自那以后,里奇的账户上涨了540%;仅在2014年,他就上涨了110%。他自2010年以来(应该是截止到2015年)的总回报已超过1,000%。
问题15:你有在底部捕过鱼吗?
马克·米勒维尼:如果你问我是否在股票下跌时试图选择底部,答案是否定的。不过,我会买入一支从正常回调中上涨的股票,但前提是该股有通过一个上涨支点,且该股正处于强劲的上行趋势中。我从不试图抓住落下的飞刀,根据我的经验,这只会导致损失。
大卫·瑞恩:我从来不买新的低点,如果你是这么问的话。
丹·赞格:我偶尔会钓几条浑鱼(底部的鱼),但那是很少见的。在过去的20年里,我所持有的所有大的股票,也就是我赚了95%的钱的股票,都是从非常坚实的基础上创出新高的。
马克·里奇二世:永远不要逆趋势而行。我会不时在可能被认为是“底部捕鱼”的情况下捡点头皮期货,但只有在非常紧张的价格和时间停滞的情况下。
小二的感悟:
1、 不要买入下跌趋势的股票。处于下跌趋势的股票就犹如飞刀,容易伤人,甚至咱们都希望买到股票的最低点,其实没有最低,只有更低,顶和底都不容易猜到,也有走出来了,咱们才能知道,哦,原来那是底,那是顶。其实买入股票还是关乎估值,在下跌中还买入,是因为经过估算,它已经达到估值的底部区域,有投资价值了,而在上涨中买入,其实也是可以说是估值问题,预计未来还会大幅上涨,所以目前的估值还是便宜。不过,对于新手来说,不要买入下跌趋势的股票是个不错的建议,可以保护自己。
2、赚钱要做大概率的事情。从超级交易员20年的经验来看,他的大部分的钱都是不断创出新高的股票带来的,那么咱们是否可以说,如果想要提高自己赚钱的概率,就要多购买不断创出新高的股票,而不是买入不断下跌的股票,从物理学的角度,趋势的力量会持续,直到有外力干扰才会改变方向,也就是说,上涨的会越上涨,而下跌的会越下跌,回到账户上,一个是红的账户,一个是绿的账户,哪个更容易让人坚持,答案不言而喻了。
注:此文为学习笔记,不构成投资建议,据此投资后果自负,投资有风险,入市需谨慎!