文|秋思说财

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在《基金定投你真的了解吗？为什么它比一次性投资好？》一文中，基金定投是在牛市、熊市和震荡市都适合的策略，总体上比一次性投资策略更适合普通投资者。而且即使是在股市最高点进场，坚持基金定投3-5年，都能够获得较好的收益。那是不是说只要买一只基金开始定投，就能坐等获得高收益呢？当然不是，那对于理财小白该如何开始基金定投，下面看一下基金定投实战六部曲。

1.了解自己的财务状况

定投是一种长期理财方式，至少是三年以上不用的闲钱，定投的第一步是了解自己的财务状况，有多少资产，有多少负债，每月有多少结余，然后决定每月基金定投的资金数量。

一般来说，月定投额=（每月收入-每月支出）÷2

根据这个基本公式，结合自己的具体情况，来确定每月定投额。

假如每月结余4000元，结余资金的二分之一，2000元为每月定投额。

假如手里有固定10万元可以投资于基金，每月结余4000元。固定10万元可以分为24个月，每个月投资取整4000元，加上结余资金的二分之一，大约6000元每月定投额。

2.评估风险承受能力

投资理财要和风险承受能力相匹配。可以根据年龄、收入、投资期限、收益目标、可承受的亏损幅度、定投目标、投资经验等评估风险承受能力。风险承受能力评级分五级，从低到高分别为A1（保守型）、A2（稳健型）、A3（平衡型）、A4（成长型）、A5（进取型），产品风险等级分为：R1（保守型）R2（稳健型）R3（平衡型）R4（成长型）R5（进取型）。

对于股票型基金定投只有在A3级以上有一定承受能力才可以投资，否则建议投资货币基金、国债和银行理财产品等。

3.根据资产相关性确定资产配置组合

鸡蛋不放在同一个篮子里，构建基金定投组合可以规避定投单一产品的风险!

下表中资产相关性较低的产品。

了解资产相关性，是为了制定资产配置组合。在在构建组合时，资产相关性越低越好，只有相关性小，才不会同涨同跌，来分散风险，定投效果才越好。

根据资产相关性较低产品，可以按照不同分类进行不同的资产组合配置。

（1）根据不同大类负相关的有A股和债券等，对应可以建立起一个极简投资组合，即50%股票，50%债券，每年或者半年平衡一次。

（2）根据不同风格可以建立一个类似于全A股指数的投资组合，鉴于目前创业板估值还是比较高，风险较大，对于相对保守的投资者可以建一个沪深300和中证500指数基金组合。

比例上可以各自50%，也可以根据目前估值情况，来确定组合比例。

（3）根据全球不同区域的相关性，可以建立一个全球基金组合投资。比如A股沪深300，港股恒生指数，美股标普500指数等。可以根据具体市场情况，增加A股500指数，港股国企指数和美股纳斯达克指数等等，进行组合配置。

（4）在上述三种配置方式的基础上，可以增加不同主题的基金配置。比如看好医药、养老、环保等行业的未来发展，可以增加配置主题基金。

基金定投组合配置非常重要，它是防范风险的重要手段之一。薛碧燕在《买基金为自己加薪》中指出，在基金投资中，要做全面的考量，不漏任何市场，用定时定额布局全世界。

在基金定投中切记追逐热点，在股票市场，常常出现不同指数，不同行业轮动上涨。比如在2016年上半年中小盘量化基金很风光，大家都追逐买进很多量化基金，结果到了2017年风格就变成大盘股上涨，之前买进的基金就会不涨，甚至下跌。如果基金在大盘蓝筹股、中小板和创业板进行组合配置，就不会出现大盘蓝筹股基金都在上涨，而持有基金不涨的尴尬局面。

4.确定定投的周期。

确定好资产配置组合，选择好定投标的，根据定投目标确定定投周期。基金定投可以选择按月、按周和按天来进行定投。从长期定投效果来看，三个方式定投收益率变化不大，因此建议按按月或者按周来进行定投即可，按天定投没有必要，浪费很多时间和精力。

5.定期检视，去芜存菁。

在基金定投中，有一个重要的工作就是要定期检视基金表现，定投并不是简单坚持。

基金定投也不能放任不管，如果基金发生一些变化，譬如基金经理更换，业绩排名持续靠后等，还是要考虑调整。

薛碧燕在买基金为自己加薪中指出，不要在行情不好的时候检视资产配置，而是在行情比较好的时候来进行去芜存菁。

在采用“定投随时进场，最高指导原则是止盈不止损”策略进行定投，目前行情经过一段时间上涨，各个指数都有了表现，而在这个时候，采用以主动型基金为主进行定投的情况下，我认为是可以检视基金是否还符合当初购买的理由，尤其是目前基金定投还在亏损的基金，通过检视，检查判断是否需要去芜存菁。

在购入基金时，都有挑选基金的条件，在检视时，以购入基金条件来进行检视。

比如以薛碧燕挑选主动型基金的条件为例。

挑选条件：（简化为业绩和基金经理稳定性两个方面）

第一，以长、中、短期业绩为标准，选择近5年、近3年、近1年和近6个月排名同类基金前25%，或者前50%。

第二，选择研究团队和基金经理优秀并稳定的基金。

如何出现业绩严重下滑，或者更换基金经理，并且经过半年左右的考察，仍然业绩没有好转，就可以卖出基金，改投其他基金。

6.坚持定投，止盈不止损。

在基金定投中，要坚持别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧。但是这个道理大家都懂，就是很难做到，因为他是反人性的。因此基金定投一定要做好打持久战的准备。在亏损时坚持定投，在大幅盈利时卖出止盈。因为经过测算，即使是在股市最高点进场，坚持基金定投3-5年，也能够获得较好的收益。

在《用数据告诉你，基金定投多长时间能够盈利吗？》一文中，我们得出两个结论，一是坚持基金定投一定能够赚钱，二是基金定投一般需要平均3年左右时间才能获得收益，需要用闲钱长期投资，3年内需要使用的资金一般不能够进行基金投资。

以上是在进行基金定投是需要考虑的六个步骤，可以作为制定基金定投策略的综合考虑要素，防止盲目投资，造成投资亏损。当然基金定投六个步骤只是简单论述，每一个步骤都需要在投资中通过实践进一步细化，逐步形成适合自己的基金投资策略。