可以轻描淡写地说,与过去的辉煌相比,当前世界上最大的加密货币BTC的价格相形见绌 - 为6400美元,比特币从历史最高点下跌约70%。据说市场状况与过去几年的情况不同。事实上,比特币的2017年热潮引起了新的关注,随之而来的交易员和投资者,他们不知道该资产是否能够恢复昔日的辉煌。
当然,处理疑问的方法并不缺乏,一种有效的方法是查看投资者心理学相关的历史模式的图表,并且可能会产生有关未来业绩的有价值的提示和线索。运用这些理论,在投机性泡沫破灭之后,市场可能预期会“触底”或达到新的低点,这一时刻通常被称为“ 投降”。由于在短时间内极度抛售,臭名昭着的2014年比特币熊市在2015年顶部不到三天内损失了40%以上的价值后终于触底反弹。
由于这样的事件可以实时测量和理解,一些眼尖的投资者会采取行动,甚至在社交媒体上引起人们的注意。
这是因为,对于称为技术分析师的成瘾者,所有关于特定资产的已知信息都反映在其价格行为中。因此,为了预测比特币的未来,看看它的价格历史可能是最好的起点。这是一门不精确的科学,并且不能保证历史永远不会重演。也就是说,观察比特币过去的价格行为会产生三种值得讨论和考虑的可能性。
1)我们看到了最糟糕的情况
虽然技术分析师只考虑价格行为,但不可忽视比特币ETF对加密货币价格的影响。作为ETF对资产价格的影响的一种表明,在引入ETF后的几年里,黄金价格大幅上涨。使用这个作为衡量标准,假设比特币会屈服于类似和爆炸性的命运是有效的。
有几个等待决定的ETF提案,最重要的是9月30日的VanEck-SolidX ETF,交易者必须考虑任何可能的结果。市场已经绝大多数看跌,因此真正的魔鬼拥护者将扮演逆向投资者的角色,并为ETF改变趋势的批准做出贡献。
如上图所示,支撑的上升趋势线在比特币价格的整个历史中发挥了重要作用。第一条趋势线于2012年生效,当时它为2美元至16美元的强劲上升趋势提供了可靠支撑。在超过16美元后,价格走势完全抛物线,偏离趋势线,直到2014年底回归。然而,这一次,价格突破支撑并立即投降,在三天内卖掉比特币价格的40%以上。由于臭名昭着的投降和2015年的市场底部,价格发现了新的上升支撑(较低的白线),看起来将再次发挥作用。
魔鬼的拥护者声称“我们已经看到了2018年熊市中最糟糕的”,因此他预计会在快速接近趋势线之前或之前反弹。该论点具有优点,因为将在未来几周内确定若干比特币ETF提案,并且批准可能足以挽救趋势,完全避免大规模投降。
2)3K到5K的游戏
如果没有比特币ETF批准,有人可能会说比特币没有理由恢复其看涨的上升趋势,直到市场触底发生,就像它在2014 - 2015年那样。这是第二个熊市结束的情景。
看一下价格如何大幅反应突破其图表中第一个长期上升支撑位,如果当前趋势线突破(中间白线),可以合理地假设它会有类似的反应。如果发生这种情况,有两个位置在实质投降后呈现最佳底部。第一个“底部区域”位于5,000美元区域,因为它是之前牛市移动的峰值阻力位,从3,000美元到5,000美元。
支撑和阻力线在超过时会产生称为“ 极性 ” 的效应。当这种情况发生时,阻力转变为支撑,反之亦然,因为持有或降低价格的一方最终放弃,这将控制转移到对方。值得注意的是,5,000美元区域尚未真正作为支撑进行测试,因为它最初是作为阻力而被破坏的。这表明可能会对支撑位进行测试,并将其选为市场底部的潜在候选者。
然而,从目前的水平投降对于持有的5,000美元水平来说不会过于严厉,也许让一些人相信市场需要更多的极端抛售才能找到真正的底部。这就是下一个潜在的“底部区域”~3,000美元可以发挥作用的地方。
从技术上讲,3,000美元的水平比5,000美元更强劲。与上述区域类似,3,000美元标志着之前牛市走势的峰值阻力位,除非此阻力位破裂后,同样水平已经充分测试并证明为支撑位。此外,根据Bitstamp交易所的数据,3000美元的底部区域将比特币的历史最高价贬值85%,与2014年熊市的86.65%几乎相同的峰谷底差异。
3)$ 1K世界末日
也许这里有另一个魔鬼的拥护者,超级利空的逆势。经过仔细检查2015年1月第一次上升支撑趋势线被突破的价格水平(约240美元),它恰好也标志着之前“大型”牛市的确切峰值,当价格从16美元飙升近1,000%时$ 240。从某种意义上说,打破趋势线和之前的牛市高位对投资者来说是“双重打击”,让他们别无选择,只能失去完全的希望,这是投降的必然前提。
根据这一理论,如果当前的上升趋势线突破,价格可能找不到它的“底部”,直到达到之前的“巨型”牛市的高位,在这种情况下,该位于1,200美元区域。如果价格跌至这个水平,那么最后的希望是最终找到一个新的上升支撑整个“牛市周期”重复,估计结果由图表中的虚线白线描绘。
作者:Sam Ouimet
编译:杨玉林
披露 作者在撰写本文时持有BTC,AST,REQ,OMG,FUEL,1st和AMP。