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转眼2018年过半，尚未入伏，天边却已响起“阵阵惊雷”。

这几天，在公众号后台，不少朋友留言问：最近好多家理财平台爆雷，内心慌的一比，P2P还能投吗？

说来也巧，这几天，正筹划着出一期P2P的文章，帮大家就一些热点话题答疑解惑。

今天，小进就和大家认真聊一聊P2P。

什么是P2P？

P2P是英文person-to-person（或peer-to-peer）的缩写，翻译过来就是“个人对个人(伙伴对伙伴)”，在互联网金融领域，P2P就是指“P2P网络借贷”。

网络借贷，指的是个体与个体之间，通过互联网平台实现的直接借贷，这里的个体包含自然人、法人及其它组织。

具体到P2P平台，就是一端连着出借人，一端连着借款人，帮双方快速找到彼此，实现直接借贷，平台本身只起到一个网络借贷信息中介的作用，为双方提供线上借贷撮合服务。

▲P2P理财模式（制图：小进说财）

P2P发展历程

和许多新事物一样，P2P也是个舶来品。

2005年，全球首家P2P网贷平台Zopa在英国成立，随后传入美国等其它国家。

到了2007年，我国出现第一家P2P网络借贷平台，此后几年时间，网贷行业一直冷冷清清。

转折发生在2011年。

随着不少创业者的涌入，到了2012年，我国网贷行业发展进入爆发期，平台如雨后春笋般冒出。

我国网贷行业发展到今天，规模已经十分惊人。据网贷之家统计数据显示，截止2017年12月底，全国网贷行业正常运营平台数达1931家，2017年全国网贷行业成交量达到了惊人的28048.49亿。

P2P的优势及风险

从我国第一家P2P公司成立算起，短短11年，P2P网贷交易规模就已突破2.8万亿，成绩令人咋舌。

P2P为什么会有如此大的魅力？这就要从其独特优势说起。

1） 收益率较高

只要风险可控，投资理财肯定优先选收益高的那个。

之前，小进曾给大家介绍过货币基金，原因就是安全性高，预期收益比银行活期高出近3倍，与其把闲钱存银行，不如买货币基金划算。

但即便如此，货币基金的预期收益率，依旧比不上P2P。

目前，大多数货币基金预期收益率在4%左右，但P2P部分产品的预期年化收益率却能保持在8-10%，高出货币基金1倍多，预期收益率相当不错。

▲余额宝成立至今的七日年化收益率走势（来源：天天基金）

▲P2P网贷综合参考收益率走势（来源：网贷之家）

2）投资门槛低、灵活快捷

除了最诱人的高收益，P2P还具有投资门槛低、期限灵活、体验好、方便快捷等优势，100元起就能投资，人人都能投资赚取收益。

另外，P2P投资期限通常灵活多样，投资周期可以按天、按周、按月、按季度等，用户操作体验也较好，出借人只需在手机官方APP充值，就能实现快速投资，整个操作流程简单快捷。

P2P这些优势，让其受到广大投资者喜爱，成为一类很好的投资渠道。

但是，任何投资都是有风险的，P2P也不例外。

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目前，P2P网贷主要存在以下风险：

1）借款人信用风险

借款人信用风险，是指借款人因各种原因，不能及时还款或无法还款，导致出借人资金无法按时收回或无法收回，预期收益无法实现。

为降低此类风险发生，许多大平台都对风控严格把关，保证标的质量，做到小额分散，帮助出借人分散风险。

2） 政策监管风险

目前，相关部门对P2P网贷行业的监管仍处在探索期，一些新的法律法规的出台，可能会对行业造成一定影响。

不过，大家也不必过于担心，因为P2P符合国家普惠金融的政策，监管对网贷行业进行规范，目的也是让其更好发展下去，服务社会，平台只要合规经营，问题就不大。

3） 道德风险

近几年P2P发展太快，行业难免鱼龙混杂。

许多诈骗平台打着P2P旗号，披着P2P外衣进行诈骗，骗完投资人的钱后一溜烟走人，让许多投资者血本无归。

防止此类风险，不仅要考察平台借款是否真实，还要看出借人的资金是否直接到借款人账户，做到这两点，就能杜绝大部分诈骗平台跑路事件的发生。

如何挑选靠谱P2P平台?

讲了这么多，有些朋友可能要问了：P2P到底还能不能投？

当然可以，但要有风险意识，尽量选行业头部平台，用一句话说，就是要选靠谱的。

近期，诸如善林金融、唐小僧、联璧金融等平台暴雷，严格意义上讲，它们中许多就不是P2P，正规的P2P是信息中介平台，不接触资金，投资人和借贷人之间是真实的借贷关系。

这几天，被大家反复提及的全部暴雷的“四大高返现平台”，其中有的运营模式，居然是购物返现，这就呵呵了，这能叫P2P吗？

目前，大多数正规的P2P平台还是在做实事的，极个别平台的黑锅，若让整个行业，尤其是踏实合规经营的平台去背，这极其不公。

对广大投资者而言，为防止自己进坑，选P2P时一定要选靠谱合规的好平台。

如何选靠谱平台呢？建议可以考察以下几点：

1）看是否上线银行资金存管；P2P平台是中介性质，不触碰资金，仅对借款端和投资端进行撮合，银行存管可以有效防止平台挪用资金跑路。

2）看权威机构评级报告；网贷评级是专业的第三方机构综合各项指标评选而来，具有一定的参考价值，投资时，可以重点考虑评级上面的头部平台；

3）看借贷模式是否小额分散；单个借贷标的额度小，即使出现一定数量违约，整体也不会对平台造成太大的风险，大平台可以通过规模，覆盖掉这部分风险，所以这种模式可以从资产端源头降低风险。

4）看平台信息披露是否合规透明；信息披露越真实透明的平台，风险系数就越低，投资前一定要看清楚平台信披是否透明。

以上这几点，以去P2P平台官网、中国互联网金融协会信息披露平台或网贷之家等网站均可查询。

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以上这些，就是小进想和大家说的。

希望大家看完，能抛弃某些极端观点，对P2P有一个全面、正确和客观的认识，不人云亦云。

今天，在欧美一些国家，P2P已经相当健全成熟，既有效盘活了民间闲散资本，为普通人增添了一个高性价比理财渠道，又为小微企业、借款人解决了资金上的燃眉之急。

近期发生的一些不良事件，给网贷行业造成些影响，但相信未来，我国的P2P网贷行业会发展的越来越好，以合规践行普惠，更好造富社会。

对普通老百姓而言，在当今高通胀时代，P2P依旧是个不错的投资选择。

投资时，只要牢记风险，每天花点时间，学习下相关知识，控制好自己的贪念，足以避开大多数的坑。

最后，还是那句老话，市场有风险，任何投资都需谨慎。