01 三大资产

一切能够用货币计量的东西都可以成为资产，在投资上按照现金流的方向可以分为三大类：

生钱资产：持续带来净现金流入的东西：有覆盖贷款的房租的房子、稳定分红的股票等；拥有生钱资产可以让你更富有；

耗钱资产：持续带来净现金流出的东西：自住房、私家车；拥有耗钱资产会让你变穷；

其他资产：产生现金流为0的东西：包包、手表、收藏品，拥有这些其他资产也有可能蝙蝠有也有可能变穷；

一个人持有的资产不同，那么命运也不相同。

穷人应分清必要的开支和不必要的开支，强制自己储蓄；通过学习提高工资、非工资的收入；

中产是以耗钱资产为主，80%的收入主要来自于工资劳动收入，耗钱资产不断在消耗中产的钱，不能停止工作；应该平衡开支并储蓄生钱资产；

富有的人生钱资产占总资产的80%以上，收入主要来自生钱资产，生前资产产生的现金流完全能够覆盖各种支出，并剩下大量结余；

好支出：可以带来更多收入的支出：买生钱资产带来持续的现金流；花钱学英语增加工资收入；花钱学理财获得非工资收入；

坏支出：让你的钱变少的支出：买耗钱资产；非必要性消费；不懂乱投资亏钱；

好支出最好能占到80%以上。

财务自由就是 非工作收入能改覆盖掉日常支出，财务自由度=年非工资收入（年投资收入）/年生活支出。

02 复利

复利公式 最终收益= 本金*（1+收益率）*时间

本金：短期内很难改变，当然是越多越好；

收益率：通过学习提高自己的投资能力，提高自己的收益率；从10w开始，30年为期，年化5%为43.2W，年化10%为174.5W，年化15%为622.1W。

时间：开始的越早，复利最早发挥作用。时间越长，复利越能发挥作用。

不同的人达到的收益率不同：穷人3-5%；中产8%；地区首富10%；省首富15%；全国首富20%；世界首富25%；加上复利的变化，更是惊人。

复利的反向作用：通货膨胀（钱越发不值钱）、疾病（年纪越大疾病概率越高）；

复利的头号敌人是亏损：如果亏损50%，必须上涨100%才能恢复原来的价格；无论赚到几个100%，只要有一次-100%，资产就清零了。

03 投资工具

选工具原则： ① 风险很低，但收益也很低，不选；② 收益很高，但风险太高，抛弃；切记，这两类不碰！

收益排名： 好股票 -- 好REITS -- 股票指数基金 -- 国际大都市房地产 -- 长期债券 -- 黄金 -- 房地产 -- 货币基金、银行定存、银行保本理财 -- 银行活期； 首选前面3个。

风险划分：

① 无风险：国债、定期存款、国债逆回购、货币基金（余额宝、零钱通）、银行理财（保本型）；

② 低风险：

低风险中等收益（6-15%）： 分级基金A（8-15%，借钱给分级基金B收取利息的基金）；可转债（10-20%，可转换成为股票的债券）；债券型基金（5-8%，主要投资于债券的基金）；股票指数基金（10-15%，复制股票指数的股票基金）；

低风险高收益（15-30%）：生钱资产类型的股票（持续分红的股票）；生钱资产类型的REITS（持续高分红的REITS）；生钱资产类型的房地产（持续带来净现金流入的房地产）；

③ 中风险：黄金（其他资产，只能赚价差）；投资理财（不保本）；其他资产类型的股票（不分红的股票）；生钱资产类型的企业（持续赚钱的企业）；

④ 高风险：P2P、私募基金、比特币、收藏品、期货、耗钱资产类型的房地产（持续现金流出）；切记不要碰高风险！

04 财务报表

看企业：竞争力（应付账款、预收款项、应收账款、预付款项；应付预售＞应收预付，则竞争力强）；公司的安全性（资产负债率=总负债/总资产；＞70%有风险，40%几乎无风险）

中产：耗钱资产越大，则现金流出越大，所以不能停止工作；需调整资产结构，让生钱资产再总资产中的占比达到80%以上，则容易实现财务自由。

富人；90%收入来自投资，生钱资产占总资产大于80%，除掉生活开支后有大量结余，一直维持生钱资产大于80%的家庭会富过三代，并越来越富有。

生钱资产占总资产大于80%的人一定能够实现财务自由。

05 股票暴跌 收益率更高

股票：投资者可以获得股息和红利，买股票就是买公司。

收益率：股市的平均收益率一定大于改过的GDP增长率，GDP组成中，企业是创造价值最多的，公司中：好上市公司平均收益率 ＞ 所有上市公司 ＞ 所有企业 ＞ GDP增长率；

比如：茅台上市以来年化40%，腾讯年化59%，芝加哥商品交易所年化25%；

好公司：买入，长期有吃不动，分红时按照当时的股价无脑买入；

坏公司：暴跌严重亏损，不要买；

选好公司：财报分析、企业经营方法（商业模式、护城河、领导者、团队、企业文化等）

06 4类人

拥有一份工作：雇员，主要是工资收入；

做自己的老板：个体户（水果摊主、工作室老板），收入来自自己的小企业；

建立一个别人为你工作的系统：企业家，懂企业管理；

让钱为你工作：投资家，投资股权、股票、REITS；

07 REITS

REITS：房地产投资信托基金。发行股票或基金方式募集自己，专业地产经营管理，90%以上的税后收入净额分配给投资者，让投资者很容易的投资全世界主要国家的房地产。

需要投资于能带来租金收入的房地产项目，90%以上总收入必须与房地产相关，最低股息分派为90%，现实中一般为100%，借贷比率比较低，一般会免除企业所得税，与股市弱相关。流动性强，收益率相对高。

赚自己看懂的钱，懂了的安心投。

08 躺赚的理财方式

基金：投资者把钱集中起来交给基金公司打理，基金公司赚钱投资者就赚钱。

场内：在交易所内交易，和你交易的是其他买家和卖家；手续费更低；

场外：在交易所外交易，和你交易的是基金公司；

按照基金投资对象不同，可以分为：

① 货币基金：投资于风险小的货币市场（银行间债券、国债、大额存单等）、年化2-3%，随用随取，流行性高、风险低、收益稳定。

② 债券基金：基金中80%以上的资产投资于债券，也可以投资股票，期限长，风险稍高，年化6-7%，周期半年-1年以上，可以作为定期存款的替代品；

③ 混合型基金：可以同时投资于股票和债券，投资比例没有限制，年化13-14%，最好周期3年以上；

④ 股票基金：基金中80%以上投资于股票，年化14-15%，周期3年以上；

按投资方式不同划分：

① 主动型基金：基金经理自己寻找超平均水准的超值回报；

② 被动型基金：又叫指数基金，选取特定的股票作为投资对象，复制真实市场的平均收益；基金经理不选顾，只是监督这个过程。

定投策略：选一个固定的时间定投，不要改变，至少有坚持3年以上；金额可以按照标准每个月倍数增长或减少；

市盈率 = 市值/盈利，意思是持有多少年可以回本；

1-20 市盈率，定投4倍；20-25 市盈率，定投3X；25-30 市盈率，定投2X；30-35 市盈率，定投X；35-50 市盈率，持有；＞50市盈率，卖出；

适合定投的标的：好指数基金，年化12%；好股票，年化15-20%；好REITS，年化15-20%；

09 不要被割韭菜

通货膨胀 = 通货 + 膨胀；通货就是通用货币，也称法币（政府可以根据需求自己印）；膨胀就是钱不值钱了。

费雪公式 ： MV = PQ；M货币量，V流通速度，P为价格水平，Q为交易的商品总量；货币越多，价格越高。

CPI（消费者物价指数，反应通货膨胀） = M2增长率 - GDP增长率；M2 反应一个国家每年钱的增长速度，GDP是每年创造的商品和服务的增长速度；过去20年，CPI率大约为10%，后果就是钱存银行里大幅贬值。

韭菜的特点：投机而不投资；高频交易，追求短期收益，而不是长期投资；不学习或不深入学习，盲目乱投资。

频繁的交易，基本上判了你被割韭菜的命运，不要盼望你能在高抛低吸的短线交易中获胜，交易频率越高，亏损幅度越大。