近几日，硅谷银行破产的消息成为全球市场的热点新闻，引发了各界的广泛关注。但是，在中国老百姓的心目中，银行一直就是稳赚不赔、安全可靠的代名词，很多人心里可能会纳闷：银行这么有钱，为什么还会破产呢？
1、以信立身，现代商业银行的运行逻辑
其实只要搞懂现代商业银行的运行逻辑，银行为什么会破产这种事也就不难理解了。现代国家的金融机构中主要包括以下几类：中央银行、商业银行、投资银行、以及一些非银行金融机构。
中央银行是一个国家的金融管理机构，不对企业和个人开展业务，在中国叫中国人民银行；在美国叫美国联邦储备系统，简称美联储。中央银行的职责主要有三个：第一就是印钱。虽然现在手机支付越来越普遍，人们使用纸币的场景越来越少，但注意过的小伙伴就会发现，每一张毛爷爷都印着中国人民银行的字眼；第二个职责就是维护金融秩序，保证整个金融体系的有效运作。具体表现就是中央银行集中保管商业银行的存款准备金、充当银行的最后贷款人。第三个职责是指中央银行代表政府执行金融政策。比如代理国库、购买公债、管理外汇等。
投资银行在中国也叫证券公司，主要业务就是跟股票和债券市场有关的那些事，比如，如果你想要购买股票，那么首先应该做的事情就是找一家证券公司先注册一个证券账户，然后才能去股票市场上买卖股票。而其他的非银行金融机构就很多了，像我们经常听到的信用合作社、财务公司、金融租赁公司都属于这个行列。
而我们今天的主角——商业银行，严格意义上的定义是指以金融资产和金融负债为经营对象，以追求利润最大化为目标的金融企业。也就是说商业银行本质上是一家企业，与其他企业不同的是商业银行经营的产品是一种特殊的商品——钱。而这家企业的商业模式就是通过吸收存款的方式从存款人那里获得现金，然后通过贷款的方式把这笔钱花出去，而贷款利率往往是高于存款利率的，银行赚的就是这个差价。
举个更加通俗的例子，就好比你是一个农民，住在一个村子里，你辛苦一年种庄稼赚了120块钱，临近年末留下20 块钱用来置办年货和准备明年开春购买要用的种子和肥料，剩下的100块钱，打算挖个坑埋在地下，等孩子长大了给孩子盖房子用。这时候村东头家大业大的老王让你把钱存在他那，说一年给你3%的利息，等孩子结婚的时候连本带利一块给你，你一听还有这种好事？但又将信将疑，担心老王拿了你的钱就跑路，但你一想老王家里良田千亩，有的是钱，而且为人也蛮厚道，于是就把这100 块钱存到老王那去了。恰巧这时，村里老刘想盖个猪圈养猪，但苦于资金不够，于是便找到老王想借100 块钱，一年后连本带利还105，利率5%，于是老王把刚从你这拿到的100块钱借给了老刘。于是如此，年关又至，老刘养了一年的猪销量很好，赚了110，高高兴兴的去找老王还钱去了，连本带利一共105，而老王拿出来这其中的103付给了你，你也高高兴兴的拿着钱回了家。
在这整个事情中，你们每个人都很开心，你什么都没干只是把钱存到了老王那里，就白赚了3块钱，而老王也基本上什么都没干就赚了2块钱，而老刘虽然辛苦一年，但有了资金养猪赚了钱也净赚5块钱。而除此之外，由于今年老刘养猪，村里的猪肉供给多了起来，村民们买到了比往年更便宜的猪肉也很是开心。
第三年，村民们看到你把钱存在老王那里赚了钱，也纷纷把自己家里的钱存到了老王那里，老王拿到村民们的存款之后，把钱借给村里那些需要钱的村民。村民们拿着借来的钱开办工厂，一时间村里的养鸡场、服装厂等如雨后春笋冒了出来，商品供应多了起来，价格也变便宜了，家家户户吃上了肉、穿上了新衣裳，人们进入工厂工作，收入多了起来，一切欣欣向荣，充满希望。
就这样又过了十年，老刘的养猪生意越做越大，他去年又在老王那里借了10000块钱，新建了两个更大的工厂，准备把生意做到隔壁村子去，可是万万没想到，养猪赶上了猪瘟，所有的猪都病死了，老刘赔的血本无归，还不起钱的老刘于是只能把新盖的两个养猪场赔给了老王。但这两个养猪场规模太大，老王一时之间也找不到人能把这两个养猪场买下来，于是就这么放着等待合适的买家。
而如今十年过去了，你的孩子也大了，你想去老王那把自己这么多年来存的1000块钱取出来给孩子盖房子，可是老王因为养猪场还没盘出去，手里一时之间拿不出这么多钱来，于是便想把家里的金银首饰卖掉一些换钱，好把你的1000块钱还给你。可是这时候其他的村民看到老王为了付给你1000块钱都需要卖首饰，不由得也担心起来，于是也来取钱，但是老王之前借出去的钱都还没到还钱的期限，无钱支取给来取钱的村民，于是只好变卖更多的金银首饰，而看到这般情形，更多的村民开始担心自己存的钱到期无法取出，纷纷也来提前支取。就这样，取钱的人越来越多，老王只得变卖自己更多的家产，直到所有的家产都变卖光了，还是有很多前来取钱的村民，还不起钱的老王焦灼万分，终于在一天夜里，老王收拾了几件仅剩的衣服，跑路了。
在这个故事里，老王凭借自己的声誉，将村子里的闲置资金聚拢起来，贷放给需要资金的村民开办工厂发展生产，于是村子里的商品产量多了起来，商品价格也降低了，人们也得以进入工厂工作，收入变多，生活也改善了。但是，成也萧何败也萧何，当老王手里的资金流动性出现了问题，需要变卖资产才能支持运营时，老王的声誉就大打折扣，由之带来的信任危机和存户挤兑风潮，最终造成了老王的破产。
2、双重困境，硅谷银行破产事件
看完老王的故事，现在让我们回过头来看硅谷银行破产事件。首先，硅谷银行是一家州特许商业银行，与普通商业银行有所区别的是，硅谷银行是一家专注于PE/VC和科技型企业融资的中小型银行，主要为一些处于初创阶段的高科技企业提供融资，并且开创了一种投贷联动模式，也就是在向高科技初创企业提供信贷资金的同时，会用自有资本买入这些企业的少部分股权，随着企业不断成长发展，硅谷银行不但成功收回贷款并获取可观的利息收入，还能通过企业股权增值获取丰厚的股权投资收益，这也一度成为传统银行扶持高科技初创企业发展的“典范”。而那些高科技初创企业也往往会选择将自己暂时用不到的钱存在硅谷银行。
2019年末新冠疫情爆发，为了应对疫情和经济衰退，美联储于2020年3月推出了无限量量化宽松政策，疯狂撒钱，并承诺将长时间维持0利率水平，于是大量的货币进入到市场中流通，此时手握巨量货币的高科技初创企业，一时之间无法将这些钱变作生产力，只得将钱存到了硅谷银行，而硅谷银行在拿到了这些钱后大部分都投入到了美国国债和其他政府资助企业的债务证券。这也为后来的硅谷银行破产埋下了伏笔。
时间流逝，由于美联储大量印发货币，导致美国市面上货币过多，通货膨胀严重。为了遏制通胀，美联储于2022年3月决定加息。加息也就是通过提高利率的方式吸引人们存钱，通过提高贷款成本的方式来抑制人们贷款，以此减少市面上流通的货币。美联储的加息导致了美债收益率快速飙升，而硅谷银行在之前低利率时期配置的大量美债的债券价值却大幅下降，硅谷银行由此面临巨大的未兑现损失。此外，美联储加息带来的另一个后果是企业贷款利率提高，融资成本大大增加，高科技企业纷纷开始提取存放在硅谷银行的存款，而随着硅谷银行的现金存款逐渐被消耗殆尽，硅谷银行无奈只能通过出售资产以获取现金。于是3月8日硅谷银行宣布为了重新调整资产负债表以应对存款流出并增加灵活性，决定售出210亿美元AFS资产，同时认损18亿美元。而正是这一行为引起了投资者的恐慌，信任不复，大家纷纷开始抢先兑换在硅谷银行的存款，“死亡螺旋”由此展开，仅仅两天之后，硅谷银行被宣布关闭。
硅谷银行在获得大量的存款之后，进行了过于集中的资产配置、期限错配，而美联储的加息和硅谷银行对利率变化的应对不充分，则直接引爆了这一金融风险，导致了硅谷银行破产。
3、银行破产之后，会有哪些影响？
从最直观的角度考虑，银行破产，受影响最大的就是储户，存款无法提取，多年积蓄打了水漂，生活该如何继续？而对应到硅谷银行，其客户主要是高科技初创企业，硅谷银行的破产，意味着他们存放在硅谷银行的存款没有了着落，而由于贷款利率的上升，这些高科技企业的融资成本上升，企业流动性出现危机，会导致企业破产。如果由此引发人们对其他银行的担忧，从而产生对整个银行系统的信任危机，那么可能会带来整个银行系统的挤兑风潮，于是一批银行破产，进而导致企业资金无法周转，企业破产，工人失业，家庭收入来源减少，而工厂破产导致整个社会生产能力下降，商品供应短缺，于是，经济大萧条、社会大衰退。
当然，以上只是最坏的结果，而阻止出现上述情况的办法，就是将银行破产带来的影响链条切断，即保证人们对银行的信任。当人们前来兑付存款的时候，如果银行始终能够实现兑付承诺，人们便会觉得银行有足够的钱可以保证自己的存款能够随时提取，恐慌情绪就可以被缓解，挤兑风潮便能被控制，银行破产带来的影响就可以控制在有限的范围内。
为了阻止硅谷银行破产带来的影响，美联储于3月12日晚发表声明，美国联邦存款保险公司将以全额保护所有存款人的方式完成对硅谷银行的清算。存款人将从3月13 日开始获得他们的全额资金，硅谷银行的清算不会由纳税人承担任何损失。同时美联储将向符合条件的存款机构提供额外资金，以提供流动性支持。从短期来看，美联储的这一举措可以较为有效的解决美国目前的银行挤兑市场风潮，缓和市场情绪，而后续事件将会如何发展，还要看市场情绪的变化以及美联储的应对措施。
