很多人都关心财富增长的问题，人们最喜欢的方法是投资，用钱来生钱，最简单的方法就是依靠复利，所谓复利，就是利息产生利息。
举个例子，假设你有100元，利息是10%，到了明年就会变成110元。如果利息能产生利息，也就是“利滚利”，那么到了后年，你就不仅是有120元，而应该是100*1.1*1.1=121元。到第N年，你的财富就是100*（1.1的N次方），如果财富按这样的方式增长，你现在存一万元，25年内你什么都不用干，就能获得10万元，这就是“指数级增长”。如果利息是15%，只要17年就能达到10倍，34年就是100倍。如果利息是20%，而且你父母在你出生的那年给你存了1万元，在你26岁的时候就有100万了，正好结婚买房。
所以复利实在是厉害啊，难怪爱因斯坦说，复利是宇宙中最强大的力量！
想要用复利挣钱，你就得推迟享乐，钱放在那坚决不用。用耐心和时间等待复利的回馈。
可是问题来了，复利哪有这么好使？上哪去找长期、稳定的20%的利率。在真实世界中，你不但找不到20%的利率，你甚至连10%的利率都找不到。现实是只有庞氏骗局那种非法集资公司才会做这样高利率的保证。
你可能不知道的是，很少有哪个投资基金能在较长时间内增长率高于大盘指数――比如标准普尔指数。哪怕是老江湖的投资经理，都做不到打败标准普尔指数。
你可能会说，每年都有人的投资回报率远远超过标准普尔指数啊，的确很多，但是你可以一时打败市场，却没办法长期打败市场。而且你应该知道的是，就连大盘指数也是有风险的，咱们看看标准普尔指数过去40年的历史――它也有持续下跌的时候，你永远不知道它明年到底是增长还是下跌。
这就意味着，没有哪个投资机构能承诺在20年、30年的时间内年年都给你一个比较高的回报率。所以复利的模式固然美好，最大的问题就在于，你找不到长期稳定地给你10%回报率的地方。
事实上，这种指数增长根本不符合自然增长规律。真实世界中不存在长期指数增长的东西。
真实世界的增长常常如S曲线，一般公司业务的增长就是如这个曲线。
我们可以把这个成长曲线分为婴儿期、扩张期、成熟期。婴儿期，公司在相当长的一段时间内可能是不挣钱的。你坚持下去，有一天产品打开销路，公司迎来一个高速增长扩张期。这是非常像指数级增长。用户带来口碑，口碑带来新用户，整个是个正反馈的过程。但是这个指数增长不会持续很长时间。你的增长速度会很快衰减下来。达到一个平台。为什么一定会遭遇平台呢？因为市场容量是有限的。终于有一天，竞争对手会赶上来，或者是市场已经饱和了。
全世界手机用户的增长情况，完美符合S曲线――
所以世界上根本就没有长期指数增长这种美好的事。花无百日红，潮起有潮落。遇到了平台期，就需要制造一个新的增长点，企业需要不断创新才行，只有创新才能带来新的增长。
所谓投资，就是在风险和回报之间做一个取舍。你要安全可靠，回报率就低。你要回报高，就得承担风险。马克思不是说吗？10%的利润就能让资本活跃起来，50%的利润就能让人铤而走险，100%的利润就能让人犯法，300%能让人甘愿冒绞首的风险。马克思的话很形象的说明了高回报带来的高风险。
就算放高利贷，你还得担心钱能不能收回来。民间借贷利率之所以那么高，就是因为很多钱根本收不回来。现在买个利率6%的理财产品，人家还得评估一下你的风险承受能力。
那些金融产品的存在，并不是为了让人用存钱的方法发财。其实在一个金融发达的社会，年轻人不但不应该存钱，而且应该借贷花钱。刚毕业的年轻人又要成家立业又要吃喝玩乐，这时候存什么钱？过去人们总是年轻的时候想用钱却没有钱，老了不用钱却有很多钱，金融的重要作用就是把这个时间上的差异抹平。
那些把发财的希望寄托在复利上的人，是认知上的懒惰者。当别人拼命工作、冒险创业的时候，他们唯一的自律就是少看两场电影、少吃一顿大餐省钱。当别人不断思考和创新的时候，他们唯一动脑的地方就是算算这个利率在理论上25年以后能带来多少钱。他们难道不觉得，这样想得太简单了吗？――据有人考证，爱因斯坦根本没说过“复利是宇宙中最强大的力量”这种傻话。
