现金流量表三大指标：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。
下面用极简案例感受现金流的重要性。
一、极简案例
小明做倒卖图书生意，初始资金2000元。一月份收入2000元，假设后面每个月都比上个月多50%的营业额，毛利是40%，固定房租1000元，无其它成本。上游厂商给他30天月结条件，他给下游商品市场60天结账的条件。
1、一月份小明账面
收入：2000元
成本：2000*（1-40%）=1200元
毛利：2000*40%=800元
费用：1000元
毛利=营业收入-营业成本；-->这是不是一门好生意
营业利润= 毛利 - 营业费用；-->有没有赚钱的真本事
一月份小明的利润是800-1000=负200元
以此推出二、三月份的利润情况：
在分析小明的现金流量表：
小明没有投资活动和筹资活动，所以现金流量表只有经营活动现金流量。
（1）上游付款时间：30天，所以一月份的成本1200元，二月份付；二月的成本1800元，三月份付。
（2）下游收款时间：60天，一月份的收入2000元，三月份才能到账；二月份的收入3000元，四月份才能到账。
小明的二、三、四月现金都是负的，而且缺口越来越大！
所以，考虑到利润表是推估概念，一定要结合现金流量表一起看。
如果把上、下游付款条件改一下，给上游的成本改成60天，下游收款缩短至30天。
快收慢付，现金流得到了极大改善！
二、快收慢付
做生意的完整周期 = 存货周转天数+平均收现天数
= 应付账款付款天数+缺钱的天数
我们首先要考虑的是缩短平均收现天数，减小做生意的周期，尽快收回资金，即“快收”：应收账款快快收回。
第二，拉长“应付账款付款天数”，尽量用供货商的钱，即“慢付”：应付账款慢慢支付。
快收慢付是公司经营中很重要的技巧之一。但实际的生意场上，如果长期拖付应付账款，有可能供货商就不和公司合作了。
三、OCF与投资活动现金流量的关系
看看贵州茅台
近三年投资的钱和赚的钱相比，占比不高，非常稳。
再看看永辉超市
近三年，公司赚的钱全部都用来投资了，这个实际生活中永辉超市正在迅速扩张的情况是相符的。
投资活动现金流量和经营活动现金流量这两个指标的对比，可以发现公司的最新情况。
四、要点总结
1、利润表是预估的概念，有钱赚（净利润为正）不等同于就有现金，小心不断成长到破产。
2、现金流量，相当于一家企业的心脏，没有盈利还可以生存，一旦现金断了，气就没了，公司也就无法再经营下去。
3、做生意的完整周期中，具备“快收慢付”的企业将在行业中具有极强的竞争优势。
4、评估一家企业的优良中差，先看现金流量情况！
