上周复盘了大于100/100/10 的财务知识。这周复盘现金流量的第二板块：现金占总资产的比率。这一块在现金流量中的比重视70%，比较重要所以单独来讲一讲。
一、概念：
先从个人层面说：手头有多少钱占总资产的比率是多少？（手头多少钱=钱包里现金+银行活期+宝宝类（余额宝之类）(可以快速变现）；总资产=手头钱+房产+车+长期投资+其他投资（不能快速变现））。
公司层面：公司的货币资金占公司总资产的比率。（公司货币基金=库存现金+银行存款+其他货币资金）可推出公司现金占总资产的比率公式：（货币资金+交易性金融资产）÷公司总资产。
二、公式：
（货币资金+交易性金融资产）÷总资产
概念解释
货币资金：是指在企业生产过程中处于货币形态的那部分资金，按期形态和用途不同可划分为 库存现金、银行存款、其他货币资金。
交易性金融资产：“交易性金融资产”可以认为是“短期投资”。因为它们的特点是：
a、短期性;
b、具有活跃市场性质；
c、持有期间不计资产减值损失。
比如短期的股票、债券、基金等。
总资产：总资产即资产总计，包括“流动资产”和“长期资产”两部分。
流动资产变现能力较强。一家公司最重要的“流动资产”主要有三个：现金、存货和应收账款。
长期资产变现能力较差，短期内不太方便流动，主要包括长期投资、厂房、设备等。
总资产=流动资产+长期资产
流动资产=现金资产+存货+应收账款
长期资产=长期投资+厂房、设备等。
三、举个栗子
1、计算贵州茅台2016年现金占总资产的比例
分子：货币资金+交易性金融资产=669（亿）（货币资金）+0（交易性金融资产）
分母：总资产1129（亿）
计算：669÷1129=59.25%
结果与财报说计算结果一致。
2、另外一个栗子
计算永辉2016年的现金占总资产比例
分子：货币资金+交易性金融资产=80.97（亿）（货币资金）+14.41（交易性金融资产）
分母：总资产294（亿）
计算：（80.97+14.41）÷294=32.4%
与财报说的计算结果一致。
通过两个A股龙头企业数据来看他们的现金占总资产的比例都很高，也就是说现金储备量很大。
3、判断标准：“现金占总资产比率”的判断标准没有绝对的答案。
有牛人经过多年经验总结，认为这个指标至少>10%。
一般来说“货币资金”占总资产比重越高，说明公司的资金储备率越高，经营风险越小，偿债能力也越强。如占总资产比重较低，则说明企业的资金链有一定风险，且偿债能力也越弱。
公司手上要留有一定比例的现金是因为在金融危机来临的时候，手上有钱可以买任何资产，但手上都是资产却无法马上变为需要的资金。
这也就是比较牛掰的公司都会留有足量的现金，遇到危机的时候 可以快速度过难关；经营比较好的时候可以没有后顾之忧的买买买，比如马爸爸~
这点，对于个人理财也是一样的，大家做投资，投资的钱一定不能和生活基本开销混在一起，手上要留有自己总资产10%~25%的现金。
但从另一个角度考虑，如果货币资金过多也说明企业资金利用率不高，势必影响其盈利能力。
四、总结
看下这节课的整体思维导图方便理解记忆。
五、下节预告
下节课复盘，现金流量的第三板块：平均收现天数，然后再整体做现金流量板块的复盘。然后就可以对财报的现金流量板块做个整体的认知。
虽然读懂了这些概念，会计算公式，但财报背后的深刻逻辑还需要慢慢的自己琢磨和渗透，才能对自己在后面的投资市场有所帮助。
