概念

现金流量表是一张现金进进出出的报表：

只要有任何现金流入公司，在表上就会以正值表示；如果现金从公司流出到其他地方，在表示就会以负值表示。

它可以帮助企业得知自己目前的资金情况。

表中主要科目有三大类，分别是：

营业活动现金流量（或经营活动现金流量）、投资活动先进流量、筹资活动现金流量

因此，只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末的两张资产负债表，就能推导出现金流量表。以下是“现金流量表”与“利润表、资产负债表”的关系。

三张报表放在一起看，环环相扣，真的假不了，假的也真不了。

实例说明

上面是“贵州茅台”近五年的现金流量表。我们以它为例一一说明现金流量表中的三个部分。

1、营业活动现金流量

营业活动现金流量是以利润表的净利润为基础。将不是真正现金支出的折旧费用与分歧摊销费用加回来，经过计算，得到“营业活动现金流量”。

一家公司到底是有钱入账还是赤字亏钱，通过这个指标一目了然，比如贵州茅台，五年逐年递增，2017年，扎扎实实从利润表为公司赚进222亿的现金！

反之，如果一家企业该指标为负，可以认为经营活动的流入少于流出，也就是说，这家公司销售产品所获得的钱不足以支付它的日常开支，入不敷出说的就是这种情况，这些公司日子不会好过的。

2、投资活动现金流量

一般情况下，投资活动的现金流量为负值。从上面表格中看到茅台2013~2017五年的该项数据都是负的。

表面公司为例持续经营，不断地投资更多的机械、厂房等资产，为公司创造更多的收入。这个数据源自于资产负债表的左边。

所以，当我们看到一家公司的投资活动现金流量为负的时候，通常表示投资活动的流入少于流出。可以理解为这家公司看好自己的行业与前景发展，所以持续加码，以满足未来成长所需。

3、筹资活动现金流量

如果这个数据为正，表示筹资活动的流入大于流出，也就是公司不管采取哪种方式，是内向还是外向，反正借到钱了。如果为负，则表示公司对银行还款或者对股东分红了，或者两种情况都有。

该数据源于“资产负债表的右边”。茅台该指标五年为负，2017年还款、分红共计88.99亿元。

下面的图给出了“现金流量表”对应数据是正和负，分别代表的意思

极简案例

主人公叫小明，2017年他大学毕业后想创业，准备做倒卖图书的生意。家里人给予支持，给出1000创业资金（为了方便理解，钱越少越好，不要数那么多的零），生意不错一月份收入1000块。

假设后面每个月都比上个月多50%的营业额，毛利为40%，固定月租500块，无其他成本。

上游厂家给他30天月结的优惠，他给下游小商品市场60天结账的条件。

回顾下前面学习过的知识

于是，我们可以得到：

1、一月份小明账面

收入：1000块

成本：1000*60%=600块

毛利：1000*40%=400块

费用：500块

一月份利润为400-500=-100块

2、二月份小明账面

收入：1000*1.5=1500块

成本：1500*60%=900块

毛利：1500*40%=600块

费用：500

二月份利润为600-500=100块，二月份由负转正了。

3、同理可得，三月份小明账面：

收入：1500*1.5=2250块

成本：2250*60%=1350块

毛利：2250*40%=900块

费用：500块

三月份利润为900-500=400块，利润越来越高，感觉很不错。

综合以上数据，小明做出了2017年一季度利润表，如下

别急着乐，再来分析一下他的现金流量表：

个人生意很简单，没有投资、筹资行为，所以只有“营业活动现金流量”，就是现金的进进出出，整理如下：（别忘了条件哦：上游给他30天付款，他给下游60天结账）

（1）上游付款时间：上游厂家给他30天付款，所以，一月的成本600块，二月份付。二月的成本900块三月份付，以此类推。

（2）收入进账时间：一月份的收入1000块要等到三月份才能变成现金打入账户；二月份的1500块要等到四月份才能进账，以此类推。

综上，小明又整理出他的图书小生意的现金流量表

小明将两张报表放在一起，傻眼了，心情瞬间坠入谷底！利润表倒是挺好看，但是公司三个月里没有实打实的现金进账，现金缺口越来越严重。第二个月缺口达到600元，第三个月既然达到1000元，慢慢变成一个巨大的黑洞。

如果将单位换成“亿”了呢？三个月的现金流量为负1000亿？！还没有现金入账的话，真的是要因为现金流危机而倒闭了！

所以利润表只是个推估的概念，要结合现金流量表一起看，综合立体的判断。

那小明的问题有没有办法改善呢？肯定有！

把上、下游的付款条件换一下，小明付给上游由30天改成60天，下游给小明付款由60天改成30天。也就是说小米的一月收入1000块二月份就可以到账，而一月份给上游的支出要到三月份才付，效果如何呢？我们一起来看一下

仅仅改变了首付款条件，现金流一下子就得到了极大改善

通过上面简单的案例，我们感受到了先进流的重要性，如果你是老板，知道该怎么做了吗？ 那就是快收慢付。

快收慢付

首先回顾一下“做完整生意的周期”

第一，作为老板，我们首先要考虑的是缩短“平均收现天数”，减小做生意的周期，尽快收回现金！

即“快收”：应收账款快快收回！比如小明的下游给他结账的天数。

第二，拉长“应付账款付款天数”，尽量用供货商的钱！

即“慢付”：应付账款慢慢支付！比如小明要付给上游厂家的钱！

“快收慢付”是公司经营中很重要的技巧之一。当然理论上很容易，但实际的生意场上，如果你长期拖付“应付账款”，有可能供货商就不和你合作了。但如果一味的迎合供货商，也会影响公司的现金流和竞争力。所以，生意场上需要智慧！将来我们自己做公司，也要掌握这些原则，不要让公司不断挣钱到破产！

现金流量表四大要点

再拿到现金流量表，我们要注意看下面四个要点：

1、公司有没有真正的现金？

2、获利含金量（OCF/NI）是否大于100%？

3、公司的OCF是否大于固定资产投资？

4、OCF和NI趋势是否一致？

现金流量表告诉我们的事