DeFi入门指南 2.0：如何赚流动性挖矿的第一桶金？

DeFi世界的投资机会的多样性，以及市场的持续增长，让DeFi 成为一个有吸引力和潜在的非常有利可图的投资。然而，与任何投资一样，DeFi的投资也存在风险

DeFi世界正在迅速发展，随着全球金融体系继续向着数字化转型，DeFi具有非常巨大的增长潜力，吸引了全球300多万投资者的眼光。然而，跟任何资产类别一样，了解资产、市场和投资方式等都是非常必要等。

我们在上一篇文章中阐述了DeFi的基础知识，这篇我们将深入了解最主要的DeFi类型，以及如何通过参与DeFi的投资活动，让投资者可以获得被动收益；并且归了目前DeFi项目的风险点，以及从7个角度评估一个DeFi项目。

DeFi投资类型

从投资类型来划分，可以分为法币本位和币本位。

法币本位：类似股票投资，如果把数字货币（也叫代币）看作股票，那CEX 中心化交易所或者 DEX 去中心化交易所就是股票交易所。

币本位：当投资人对某些数字货币长期看好时，最简单的投资策略是“Hodl”，但更聪明的策略是利用它们创造更大的被动收入。

这篇文章中，主要从币本位的角度，介绍DeFi里最主要的一种适合初级投资者的类型：流动性市场DEX - Bancor 3

Bancor 是唯一一款允许其用户通过单一代币暴露和全面保护免受非永久性损失来赚钱的去中心化质押产品，它披露了其期待已久的第三个版本的第一个细节，称为“Bancor 3”。

作为一个旨在确保其用户获得最佳体验的平台，Bancor

背后的团队设计了 Bancor 2 的更新版本。Bancor V3 将有助于增加交易量，并使日常用户更容易、更便宜地赚钱最喜欢的令牌。

该协议已经在市场上享有盛誉，它是代币持有者通过消除 Bancor V2.1

中储户的非永久性损失风险来寻求安全可靠收益的真正“一劳永逸”的质押产品。

Bancor 的贡献者表示，为日常用户维持公平的竞争环境对于保持去中心化的流动性市场很重要。 就此而言，Bancor 3 具有以下功能：

Omnipool：与需要通过 BNT 处理交易的先前版本相比，Bancor 3

带有一个“Omnipool”，允许网络上的所有交易在单个交易中发生。 Omnipool 总是会降低 gas 成本，并使 Bancor

能够以相同的流动性水平提取更多的交易费用，从而使协议更具资本效率。

无限矿池：使用 Bancor 3，Bancor 流动性矿池将不再有存款限制。 与 V2.1 不同，在

V2.1 中，用户必须等待矿池中的空间开放，然后才能存入他们的代币，从而限制了协议的发展。

同样，无限矿池提出了“交易流动性”和“超流动性”的概念。 具体来说，交易流动性用于做市，而超流动性用于协议本地和外部的收费策略。

即时非永久性丢失保护：Bancor 3 从一开始就提供全面的非永久性丢失保护。 与 Bancor v2.1 相反，Bancor v2.1 通过将你的代币放在矿池中 100 天或更长时间来增持完整的非永久性损失保护。

流动性方向：BancorDAO 现在可以在其矿池中投资协议拥有的 BNT，并为协议产生费用。 DAO

现在还可以投票缩小任何矿池中协议拥有的 BNT，如果矿池效率低下，则将 BNT 流动性引导到更有利润的矿池中。 DAO 可以通过引导 BNT

远离表现不佳的矿池并转向网络中利润最高的矿池，从而更有效地优化 Bancor、BNT 持有者和 LP 赚取的协议费用。

自动Compound奖励：在 Bancor 3

中，交易费用和奖励都会自动重新添加到矿池中，让用户在做更少的事情的同时赚取更多。 同时，在 Bancor v2.1

中，用户必须手动将他们的奖励重新添加到矿池中，每次都需要花费 gas，并且协议只会自动重新添加交易费用。

双向奖励：在 Bancor v2.1 中，只有 Bancor 可以通过 BNT

奖励刺激其流动性矿池。 在 Bancor 3 中，代币项目现在可以在其矿池中提供奖励，以便存款人可以从双面奖励中获利，赚取更多 BNT。

此外，他们质押的大部分代币都不会受到永久性损失的风险。

此外，Bancor 3 将集成许多其他尖端功能，包括多链和 L2 支持。 此外，集成 Chainlink Keepers 以促进更高效的代币销毁、改进的前端、从 Bancor V2.1 的单击迁移以及其他 DeFi 协议和第三方非永久性丢失保护。

上述功能都将随着 Bancor 3 第一阶段（代号为“Dawn”）的部署而上线。 Bancor 3 将分三个不同的阶段推出，其中包括：1) 黎明、2) 日出和 3) 日光。

DeFi项目的风险点

DeFi世界的投资机会的多样性，以及市场的持续增长，让DeFi 成为一个有吸引力和潜在的非常有利可图的投资。然而，与任何投资一样，DeFi的投资也存在风险。

智能合约的漏洞：被黑客攻击 ( 就算做了审计也会被攻击）

单个合约的漏洞

聚合器的依赖、可组合性漏洞

平台风险

土矿跑路：一般是利用超高APY（如 500%）吸引人

币价归零：币价飙涨太快，大鲸抛售造成恐慌

币价波动的风险：

Borrow：容易被清算（来不及补仓)

LP：无偿损失

操作风险

钱包Seed Phrase、密钥被盗

DeFi授权：不玩的项目，记得取消授权；也不要把大资金都放在一个钱包

如何评估一个DeFi项目

投资人在投资之前一定要DYOR（Do your own research），可以从以下7方面入手：

平台基础信息：

类型、公链、有否审计

上线时间、TVL数据排名、24H用户数

Coingecko、CoinMarketCap等知名的平台是否有收录

融资情况（知名投资人）：主要是加分项

项目介绍（官网 + 文章 + github）

模式、对标平台、差异化

有没负面新闻、好的报道注意发布媒体的中立性

经济模式（团队占比是否过高：15%以内正常）

github的提交频率

留意币价以及其他指标的变化程度（可在Footprint数据平台查看）

短时间币价猛涨，有拉盘的可能

大户抛售，导致币价腰斩(AMM的原理)

留意APY是否过高

很多土矿都用这个来吸引用户

可以挖，但要跑得快，尽量谨慎

社群活跃度

用户问的问题（老问空投的，或者彩虹屁的，很多是薅羊毛）

管理员回复时效&态度

DeFi提供了一个更自由、某种程度上也更安全的投资场所，它的成功令人印象深刻，不容忽视。随着越来越多投资者、机构、资本、开发者的进入，希望能够构建一个更加开放和透明的金融体系。

转自 Jun.C @oleander8226