小白理财基础---懒人选“鸡”

如果说稳定健型基金像是汽车中的中低速汽车，虽然速度慢，但出事故了损失也比较小。那么高收益基金就像汽车中的豪华跑车，高速飙车的同时，风险也会更高，一旦出了事故很有可能就是车毁人亡。就好像不是每个人都能开跑车一样，股票型基金的购买者也需要有一定的风险承受能力。今天就来看看你是否适合股票型基金，然后重点是给你提供了一个懒人选基心法，介绍两个闪瞎眼的工具，帮助你一步一步优中选优地挑选股票型基金。

实操一：投股基前你要知道这些

1，什么是股票型基金和混合型基基金

首先来看看什么是股票型基金，就是股票仓位不能低于80%的基金。混合型基金就是含有不同种类的基金，一般会包含有货币、债券、股票的基金。有人说股票型基金和偏股的混合型基金有什么区别，这里要跟大家澄清一下，其实区别不大，都是以股票为主的基金。只是股票型基金的股票配置比例更高而已。所以为了方便，后面我就用股票型基金来替代股票型以及混合型基金了。

2，什么人适合买股票型基金

就好像不是每个人都能开跑车一样，股票型基金的购买者也需要有一定的风险承受能力。因为股票型基金的波动和股票市场有直接联系，当股票市场下跌时，股票型基金基本都会随之下跌，甚至有些基金的下跌幅度可能超过大盘。一般来说，优秀的基金下跌往往是阶段性的，后期也会随着股票市场的回暖而逐步恢复，只是投资人要有足够的耐心，并且这笔资金不需要急用，就一定会守得云开见月明，但如果这笔钱是急需使用的，就只能忍痛割肉，从而发生实质性的损失。2018年上证综指从1月份的3300点一路下跌到年底的2400点，下跌27%，几乎所有的基金都出现了下跌，有些基金甚至跌了一半还要多，也就是10万块钱会面临好几万的账面浮亏。如果你有足够的风险承受能力和耐心，把基金持有到现在，可能原来的亏损都已经回来了，甚至有些基金已经有了盈利。去年的浮亏不过是一场噩梦而已。但如果你当时承受不了这个损失，或者急着用钱，你就会在那时候赎回基金，噩梦就变成现实了。所以投资股票型基金一定要有承受风险的经济实力和精神准备，要克服人性的弱点。如果风险评测结果过低，建议不要购买股票型基金。当然，你也不要因为不甘心故意选择高风险的选项，挑选了不适合自己风险承受能力的产品，最终吃亏的还是你自己。尽量不要借钱买股票或者股票型基金，更不要把自己的全部家当都放到股票型基金。

3，什么样的资金适合买股票型基金

一般来说，很多公募的股票型基金都是开放式基金，也就是说随时可以申购，也可以随时赎回。所以对资金的时间并没有要求，但就像我刚才所讲的，如果资金的时间太短，有可能出现自己要用钱的时候正好处于市场的低位，赎回就会面临亏损。也可能基金正在上涨的时候，提前赎回造成本来能挣更多的钱结果没有挣到，也是一种损失。

所以我建议你最好是一年以上甚至两年以上的资金用于股票基金的投资，因为越是长期的资金越有更大概率获得较高的回报，损失本金的可能性也越小。比如你准备几年以后结婚或者买房的资金就是属于长期的资金。

当然，这里我并不是建议你把所有的长期资金都放到股票基金，而是要根据自己的情况进行配置，还记得之前讲的532原则吗。股票的比重应该在20-30%，根据你的资金情况和风险承受能力因人而异。

实操二：懒人选基法第一关-晨星网

上面了解了股票型基金的概念，适合的人群和资金后，想必你对如何挑选股票基金以及按捺不住啦~~接下来给你送上一个懒人选基法，就是基金评级选基法。一听到懒人两个字你可能就已经很期待了，大家都希望越省事儿越好对吧，别着急，听我慢慢道来。

虽然我们前面一直都介绍用微信理财通买基金，但是这是入门阶段，因为理财通里面只是给了大家最基本的信息，并没有做太多的加工处理，所以作为买基金的平台没问题，但要专业快速的选基金，还是缺点火候。

       所以这里给大家推荐一个晨星网，这是由一群专业的证券分析师、投资经理人、IT工程师，为投资者把当前金融市场上的基金及股票进行专业的分析和评级，并提供全面的财经资讯的金融投资服务网站。是不是听的有点懵，简单的说就是一群专业人士把基金和股票做了分析和评级，省得我们一个一个基金的分析。什么是基金评级？基金评级是指一些专业的评级机构，通过技术手段对基金业绩进行综合分析，然后给出一个评价等级，这个等级一般是从1星到5星，5星级为最高评级。到目前为止，我国的基金评级机构目前一共有七家，这里就不一一列举了。大家只需知道，业内认可度最高的，就是晨星网。

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   晨星网自身是不进行基金和股票投资的，所以保证了评级和分析的独立性和客观性。并且其评级指标是“风险调整后收益”，也就是说这个指标综合考虑了市场波动风险的因素，在排名时对波动风险大的基金进行扣分，总而言之，充分考虑了收益和风险。所以我们可以通过晨星网的排名，挑选最优秀的10-20只基金。具体怎么挑出这10-20只呢？

有个不太好的消息是，晨星网在2019年初进行了大改版，普通个人投资者不能直接筛选五星基金了。之前一步就筛选出高评级的混合基金股票基金的日子一去不复返了。但有个好消息是，机智如我们，当然找到了变通方法，虽然有点麻烦，为了找到咱心心念念的高收益豪车，这点麻烦算什么呢对不对？前方高能来袭！部分图片稍大，加载较慢，耐心等待！下面就跟着我来看看晨星网上的操作，下面的操作需要在电脑上进行（提醒一下，晨星网偶尔会出现网站崩溃无法查询，过几分钟再试一般就恢复了）

1，找到高级基金筛选器

继续从晨星网首页，按下列流程进入高级筛选器或者，直接使用链接进入-->http://cn.morningstar.com/fundselect/default.aspx

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2，选中股票型或混合型的标签，并选中3星以上评级的筛选条件

在基金分类那里，股票型标签好认，有5个；混合型基金分为激进配置、灵活配置、标准混合、保守混合和沪港深混合5种，其中激进配置混合基金最接近偏股新混合基金。所以一共勾选6个标签。再选中三年评级和五年评级的3星以上，点击【查询】

2，筛选业绩总回报

选最近3年年化收益>13%，点击【查询】，基本能筛选出top20的基金了。在筛选结果中点击【业绩和风险】排序。

3，剔除非五星评级基金

咱们课程的要求是只选5星基金的，这就要把初筛的基金挨个点开，查看详情页，拉到下面看星级评价，只把三年和五年评级都达到了五星的纳入筛选范围。详情页：详情页拉到下面有晨星评级

把双五星的优秀宝宝们抱住！就是三年和五年评级都达到了五星的基金，把基金代码复制下来，要放到第二个神器里去做对比了。

实操三：懒人选基法第二关-天天基金网

百度查询天天基金网，打开，首页顶部中间网站名称的下方，有个【基金比较】，点击点击进入基金比较后，把晨星网上筛选的基金代码复制到这里查询，并加入对比名单

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​实操四：五个指标进行优中选优

要真正挑选到好的基金还应该关注更多的指标，这里重点关注5个指标，把选出来的优秀基金再进行第二轮的筛选，优中选优。这五项跟上一节课债券基金的有点不同（话说，你还记得债券基金的是哪五个吗？）包括：

1，收益率

2，基金的规模

3，资产配置比例

4，基金公司盈利能力

5，基金经理

第一个是收益率情况，主要查看这10只基金的3年累计收益率和5年累计收益率，为什么不看1年的或者6个月的呢，短期业绩是没办法看出水平的，搞不好的碰运气的，但看3年5年的数据就足以见证这个基金的实力。不知道你发现没有，这筛选出来的基金里面，十有八九他的五年的收益率都是超过100%的。接下来第二和第三个标准可以一起看，基金规模和资产配置比例。点击业绩评级比较旁边的【资产配置比较】

​可以看到第一行就是基金规模，规模下面就是股票和债券的占比。首先规模一般选择5-100之间，低于2亿有清盘的可能性，也就是基金最后的死亡，而过大的基金则不好做配置，管理难度大，收益率可能也不高。至于资产配置上就很好理解了，若股票占比越高，风险和收益率也就越高。要是债券的占比比较高，那么风险和收益率就较低。往下拉可以看到十大重仓股

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股票型基金还要参考看看这个，这个会影响基金净值（简单理解就是购买的价格）变动的，也能看出一个基金经理的投资风格。重仓股好不好，就涉及判断股票好不好了，这个话题会在讲股票的时候一起讲。混合型基金因为配置比较灵活，市场行情看涨时可以大量买进股票获取更高收益，市场行情不好或者进入了一个泡沫时代，就可以大量卖出股票，买入债券来稳定收益，减少损失，所以有一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。第四个标准，就是公司的盈利能力，企业靠不靠谱看的就是这个。这里的盈利能力不是绝对的涨跌，而是跟大盘比较，大概率跑赢沪深300指数，说明该基金公司的盈利能力还是不错的，算是值得托付的好公司。点击基金名称进去基金详情页面，有个【管理人】就是基金公司，在基金公司页面，拉到中间有个【收益与规模】，如下图

看看这个公司股票型的表现，浅蓝色是本公司，深蓝色是同类平均，橙色是沪深300大盘。

以上图某基金公司为例，近3年以内的能紧跟大盘，近5年的能较大比例跑赢大盘；也一直在同类平均水平之上，排名靠前，盈利表现还是比较好的。

第五个标准也是最最重要的标准，就是基金经理了。毕竟是要把钱交给他打理的，大家多留个心眼在基金经理上。

​      我们在债券基金也讲过，频繁更换基金经理的基金不是好基金。除此之外，我们还要看基金经理管理基金的年限是否在5年以上，由小鲜肉补位的直接踢出比较池。然后再看同类排名，靠后的不选；还要看跳槽频率，太频繁换公司的不选，这样的人哪儿都呆不久。还要看操作风格是否稳定，能不能顶住短期业绩考核压力做到心中有信仰，能穿越牛熊，所以收益还是要看长期一些！另外还可以查一下基金经理是否获得金牛奖、英华奖等奖项，权威机构的奖项含金量高，可以参考。最后还是老生常谈的费率参考一下，当然是越低越好，没有更好。经过上面的筛选评估，你有没有觉得这只基金其实还算是比较优秀的了。从收益率、规模、资产配置、公司等等看都挺符合筛选标准的，有没有马上下单的冲动？不要着急，可以先把它收入自己的基金池，再用前面的办法多挑几只进行比较，所谓慢就是快。熟练掌握这些方法，相信你一定能挑到称心如意的基金。

        那什么时候买入和卖出？你可能会问，既然股票市场存在波动，那我应该在什么时间买入，什么时间卖出呢？其实选择购买和卖出的时机有一个专业名称叫做“择时”，准确择时的难度是非常大的。巴菲特曾经告诉我们，在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。曾经有个故事，说九十年代有一个大爷炒股赚了很多钱，很多股民都来找大爷咨询，问他用了什么策略。大爷说我什么都不懂，我是在证券公司门口守自行车的，当我看到证券公司门口自行车很少的时候，我就觉得既然没人来买股票，说明股票是低点，我就会去买一些。等到自行车特别多的时候我就会把股票买掉，因为所有人都来买股票的时候说明价格已经很高了。这个大爷虽然不懂股票，但他真正的做到了逆人性。当然要做到逆人性并不容易，很多时候你可能会出现抄底抄在半山腰，或者因为卖早了少赚了很多钱。所以我建议大家坚持价值投资，长期投资，或者采用基金定投的方式，不要过分择时。