大家好，今天是晓燕读财报的第4天学习。
今天学习的是三大表之一的现金流量表。这是一张关乎公司生死存亡的报表。
一、利润和现金的关系
为什么说现金流量表关于公司的生死。因为现金是一家公司的血液，公司如果没有盈利，但是有大量现金，它就可以活下来。如果有一天没有现金了，就算账面上有利润，那也是会面临资金链断裂的风险。
举例子：
A公司是卖空调，B公司是A公司的经销商，刚开始两者是货到付款的合作模式。就和路边摊买早餐一样，没有赊账，那么A公司手里收到的都是现金。利润和现金是对等的。
后来，合作久了，B公司开始要求延期付款，B公司从A公司拿走1亿元的货，约定3个月后付款，假设成本是2000万
那么A公司利润增加了8000万。但是现金：没有任何增加。
A公司虽然说有8000万利润，但是却没有收到一分钱，因此利润中还包含了没有到手的现金。现金和利润属于错位。这时候A公司向银行的一笔贷款8000万到期了，A公司还不出钱，是不是要破产了？
二、现金流量表的概念
现金流量表是一张记录公司现金进进出出的报表，年报中现金流量表指的是该公司从1月1日到12月31日这段时间公司现金的进出情况。
例如：表现金流量表，表示的是贵州茅台从2017年1月1日到12月31日这段时间内公司现金的进出情况。
三、现金流量表的构成
现金流量表一共有三大分类
经营活动现金流量
企业通过日常经营所产生的现金流量就算经营活动现金流量，比如销售产品，提供服务等，就是企业的自我造血功能。
投资活动现金流量
通过投资活动产生的现金流，比如企业去买股票投资等，相当于企业放血。
筹资活动现金流量
通过向银行贷款等方式筹资活动产生现金流量，相当于外部给企业进行输血。
经营活动现金流（OCF）
现金的净额等于流入-流出
通过这张表，一家公司一年到头，它主营业务究竟是在亏钱还是在赚钱一目了然。像表中A公司最终的现金流量净额就是580-380=200万元。表示公司通过经营活动赚到了200万收入。
一家公司一年到头，它的主营业务，到底是有钱入账还是赤字亏钱，通过这个指标一目了然。
2、投资活动现金流
表示A公司投资活动现金流入150万，然后流出为200万，投资活动现金净额为-50万元。
3、筹资活动现金流
这张图代表公司通过筹资活动现金流入300万，流出为200万，筹资活动产生的现金流量净额是100万元，表示筹资活动一共增加了100万现金。
四、期初和期末现金及现金等价物余额
期末现金=期初现金+净增加额
五、实例说明
下面我们结合贵州茅台的现金流量表来说明
1、经营活动现金流
比如贵州茅台的现金流是逐年递增的，说明茅台的造血能力一级棒，反之如果企业的现金流是负值，那就算说这家公司其实是亏本的，入不敷出。
2、投资活动现金流量
从报表上看，茅台这五年的数据全是负的，这说明公司为了经营，不断的投入现金来投资机械，厂房等资产，说明公司发展的好，我们可以理解这家公司看好行业未来的发展前景，所以持续加码。
3、筹资活动现金流量
如果这个数据是正的，说明筹资的钱流入大于流出，就是说明公司是借到钱了。如果为负，说明公司是对银行还款或者向股东分红了，能够还钱，不是说明这家公司很棒吗！
