金句：
交易中真正重要的东西：自律，高度的自我控制。
认知的进步更多来自于我们对理论进行挑剔，而不是对他进行证明。我们越是能认知到自己的看法和判析（尤其是对时长的判析），并加以推翻（或者尝试推翻），越有可能在市场上赚到钱。
大多数成功的市场专业人士通过控制风险获得成功。控制风险有悖于我们的自然倾向，需要高度的自我控制
交易三要素：心理状态、资金管理（头寸规模确认）、系统开发。
大多数强调系统开发，而忽略了其他两个因素，其实心理因素是最重要的，占了60%
研究方向：
研究确认交易中最重要的是心理因素。
研究杰出交易者如何掌握技巧和如何研究
研究杰出交易者如何确定头寸大小
因为信息量的剧增和人类大脑无法同时处理超过7个信息集的矛盾，人类发展了很多判断的捷径用于处理信息。与此同时带来的副作用是：捷径会带有偏好，偏好会导致判断失真。
第一类偏好：影响交易系统开发的偏好：
- 表述偏好：人们认为当X被制定用来来代表Y的时候，或者用来描述Y的时候，那么X=Y。比方说会认为K线图=市场。其实K线能够反应市场的信息非常有限。
- 可靠性偏好：可能过去的数据会存在误差，用于测试的数据也存在偏差，因此测算出来的系统会不准。
- 彩票偏好：对数字迷恋，但实际忘记了数字只是市场的外表，不能代表市场。
- 小数定律偏好：采取样本小，但是得出了普世的结论，错误的定义了模型。
- 保守主义偏好：一旦找到一个自己觉得好的模式，就会固守这个模式，不做调整。并且尽可能回避一切认为无效的事实。
- 随机性偏好：人们愿意相信市场就是随机的。会有很多最高点和最低点。因此可以有很多次交易机会。然后，市场并非随机，长期看，总有一些趋势。
- 理解需要偏好：为了找到市场的规则，并为任何事情找到理由，我们只看到了我们希望看到的事情，并非真正发生的事情。
第二类偏好：影响交易系统测试的偏好：
- 自由度偏好：我们希望不断优化自己的系统，且相信操控的数据越是与历史吻合，越能了解交易
- 事后错误偏好：会在开发中无意识用到现实交易中根本没有的数据。
- 缺乏自我保护偏好：忽略了确认头寸规模和退出市场策略。导致风险巨大。
第三类偏好：影响交易系统运行的偏好：
- 赌徒谬论：认为在一连串失败后，成功可能性会上升。或者一连串成功后，失败可能性会上升。
- 获利保守与损失时冒险偏好：会犯截断利润，让损失飞的错误
- 当前交易必须成功的偏好。
设定自己的目标
交易观念
关于价投：永远不要在行情跌落的时候买进价值被低估的股票。因为他之所以便宜是因为人们由于各种各样的原因在抛售它。这种情况可能会持续一段时间。价值被低估， 并不意味这2-3个月后，它不会被低估的更厉害。
正确的做法：让股票自己证明自己。如果有1-2个月的上升稳定期，再去入手。虽然不是最低点，但是不会被套牢很久。
在市场上赚钱的法则就是止住亏损和滚动利润。
一般人认为在市场上成果是因为选对了股票，如果赔钱，是选错了股票。但实际上是，如何抛出和理解头寸规模确认和个人心理对成功的影响。
资产分配的真正优势是他告诉你在每一种资产上，包括现金，你应该进行多大的投资。
股票交易的三个关键点：择股、择时、配置
成功交易系统的六个关键（砸雪球）
1.可靠度或者百分之多少你在赚钱（白雪球多还是黑雪球多）
2.利润相对损失的规模
3.每笔交易或者投资的成本
4.获得交易机会的频率
5.每只股票的头寸规模
6.交易-投资的资本规模
