编者按：在拼多多横空出世之前，恐怕许多人如笔者一样，相信国内在电商领域的竞争格局已经十分稳定，难以想象还会有新的挑战者在行业中出现。当拼多多真正出现的时候，关于它为什么会出现、能否谋得一席之地以及阿里会不会就此丧失自身的基本盘恐怕就成了很多人所思虑的问题。特别是当查理·芒格大幅买入阿里，又选择清仓以后，对电商行业未来的竞争格局的思考就变得更加惹人瞩目。

在电商领域，阿里巴巴无疑是极为成功的企业。作为重新定义电子商务行业的巨无霸企业，在拼多多出现之前，恐怕没有人会想到它的行业地位也可能会被动摇。根据拼多多2022年一季度财报披露的数据，拼多多月活已达到7.5亿，一季度实现归母净利润26亿元。

当前拼多多市值虽然相较于高点已经下跌70%，但是市值仍然达到了700亿美元以上，为阿里巴巴市值的三分之一。虽然拼多多的使用体验仍为许多人所吐槽，但是从商业角度来说，其俨然已经成为了一家非常成功的企业。

为什么创新者的窘境会出现？

管理学家克莱顿·克里斯坦斯在《创新者的窘境》中提出了一个重要问题，即管理优秀的企业为什么会走向失败。他发现，在“延续性技术”与“破坏性技术”之间存在着巨大的战略差异，即领先企业很少在延续性技术的竞争中走向失败，而在破坏性技术中，领先企业则很少走向成功。

延续性技术主要是推动产品性能完善的新技术，而破坏性技术则意味着颠覆性的变化。这里的“技术”指的是一个组织将劳动力、资本、原材料和技术，转化为价值更高的产品和服务的过程。

领先企业之所以未能在破坏性技术的竞争中走向成功，并不是其不具备相关的研发能力（与此相反，破坏性技术往往首先在领先企业中研发成功），而是资源配置流程不支持破坏性技术的推广应用。因为破坏性技术产品的性能往往要低于主流市场的成熟产品，其产品通常价格更低、性能更简单、市场规模更小，客户也通常为边缘客户。这造成的财务结果就是相应产品的毛利率更低。

从迎合投资者和财务改善的角度来说，领先企业需要更好的增长与更多的利润，其需要将企业稀缺的资源投入到财务回报更高的领域，规模更小、毛利率更低的项目自然不会有什么吸引力。这种资源配置流程在无形中就把应用破坏性新技术的提案排除在外。

从服务的客户角度来说，客户的反馈也会推动其将资源投向当前主流客户体验的改善，这是维持其主流市场竞争力的基础。

拼多多为什么能崛起

而这恰恰给应用破坏性技术的初创企业留下了可乘之机，一旦他们依靠边缘性客户存活下来，向规模更大、毛利率更高的中高端市场发起冲击是其发展的必然冲动。与阿里的淘系主流客户相比，拼多多以社交团购起家的电商业务属于县域下沉市场。这个市场恰恰就属于上文所提及的毛利率更低的低端市场。

事实上，产品在推出后，也确实受到了市场的热捧。单纯从技术角度来说，显然阿里并非是不具备相关的技术，也不是缺乏相关的资源。在一定程度上甚至可以说，这个市场在经拼多多以拼团的方式发现之前，是阿里发展蜕变过程中所忽略或主动放弃的。毕竟，阿里在这个市场中无法获得足够的增长助力。

因此，从资源配置流程的角度来说，领先企业所面临的竞争是一个不对称的竞争。更好的成本结构和更好的应用前景会推动创新型企业对产品的主流市场不断发起挑战，而主流市场的领先企业却没有足够的动力向规模更小、利润更低的低端市场发起冲击。

同样的资源分配流程却导致了截然不同的结果。这就是为什么领先企业常常会在应对破坏性技术的过程中，马失前蹄。最终导致企业走向衰败的决策往往是在企业发展的巅峰时刻做出的。

阿里是如何应对拼多多的挑战的

克里斯坦森在提出创新者的窘境这一命题之后，其也提出可能的解决方案，具体分为三种：一是收购一家技术、流程与新任务匹配的公司；二是对自身进行改造，使自身适应新的竞争环境；三是成立一家独立的机构，由这家机构承担起新业务的使命。

对于阿里来说，对抗拼多多通过收购企业来实现，显然难以成为一个选项；而改造自身的业务模式，会更加难以想象。当前的拼多多所表现出来的特性，更像多年前的阿里，改变对主流市场的产品结构，以应对新的竞争对手，显然是难以想象的。

如果处理不当，还可能会伤害其主流产品的盈利能力，拖累其整体财务表现。对于阿里来说，其当前所采取的措施和施行的产品策略，恰恰是其发展蜕变及走向成功的基础。

从此角度来说，便只剩下了唯一的选项，就是成立一家推广破坏性技术方案的独立实体，由其主导业务来避免与主流产品争抢企业的稀缺资源，与竞争对手展开全面的竞争。这所产生的结果就是淘特的诞生。在应对拼多多的挑战上，阿里已经迈出了正确的第一步。

阿里与拼多多谁会笑到最后？

根据阿里公布的截至2022年3月31日止季度及财政年度业绩所披露的数据，淘特年度活跃消费者（AAC）已超过3亿。淘特已经成为继淘宝、京东、拼多多之后的第四大电商平台。但是，相较于拼多多7.5亿的月活用户，淘特显然还有很长的路要走。

克里斯坦森认为决定一家机构的能力的要素有三个：资源、流程和价值观。

资源包括人员、设备、技术、产品设计、品牌、信息、现金以及与供应商、分销商和客户的关系等。

流程是在实现资源转化的过程中，人们所采取的互动、协调、沟通和决策的模式。

价值观则在确定决策优先级别时所遵循的标准。

作为两家巨无霸企业，资源因素在阿里和拼多多的竞争中所发挥的效应已经大为减弱，更重要的则是流程和价值观。

拼多多作为下沉市场的先行者，无疑已经培养了与这个市场密切吻合的能力。下一步的看点，就在于淘特对于自身流程和价值观的改造能否培养出服务下沉市场的优秀能力，以更好应对来自拼多多的挑战。

结语

作为普通的消费者和非专业人士，强行点评与判断最终鹿死谁手，显然会贻笑大方和不自量力。笔者在此提供的只是一个观察者的视角，但有一个事情可以确定，电商市场混战的局面还在继续，毕竟抖音电商也在崛起。