有许多人根本不考虑养老金，并认为现在30多岁、40岁，还有二三十年呢？

好吧，二三十年说长不长，说短不短。但时光如白马过隙，其实成年后辛苦的人生，并没有多少个三十年。

在养老金的长期价值上，也许有人不认可，但今天要说的是，就算是纯粹的理财，5%复利的年金险，在现金价值的滚动增长上，表现的仍旧优秀。

一、年金的复利威力

1. 单利和复利的差距

复利就是利滚利，举个简单例子，假定利率都是5％，10万存10年：

按单利计算：10万+10万×0.05×10=150000元

按复利计算：10万×（1.05的10次方）=162800元

10年或不明显。但时间是复利最好的朋友。

如果说单利是做加法，那么复利就是做乘法。单利是线性增长，复利是指数增长。对比可见，20年的时间复利就可以比单利多32%的收益，30年多72%，40年多234%，50年多227%

复利把所赚到的钱再进行投资，让钱再生钱，赋予一定的时间，才能享受复利的神奇。

以平安近五年5%的复利计算。

如果以40年的时间衡量，相当于15%的单利。

这是什么概念呢？现在5年期的P2P的水平基本上能达到这个水平。但跑路血本无归的概率大过80%。

也就是您需要面临80%血本无归的风险，连续每次5年到期后，要投资8次P2P且没有一次被跑路的，且都达到10%的收益才可以。

我们再从金额上直观感受一下：

银行存款都是单利，但为了更接近真实，模拟了每五年一次手工把本息转入下一个五年的操作，相当于五年一次复利。假设利率恒定在4.02％或3.5％。从第10年开始，每五年作一次对比，结果如下图：

在理想情况下，10年后，聚财宝每年的收益是大于银行存款的。实际情况银行的存款收益很难破4％，且要求70年不变，又要求五年本息转一次，完全是是天方夜谭。

不信？你问问银行，可以不可以给您签一个70年的协议？保证这样利率锁定的权力？

2. 复利3.5%和复利5.5%的差距

看下图：

看似不起眼的3.5%和5.5%，却轻松在20年，创造了2倍和3倍的差距。

而就在20年前，当时平安、中国人寿、新华、太平洋、泰康等保险公司推出了一些预定利率7.5%-10%左右的储蓄险，例如平安人寿的“少儿360”、中国人寿的“99鸿福”等，年复利在8%左右——终身的。

我们现在觉得8%的无风险收益太难得了，但当时很多人也不觉得这样的保险产品好，因为当年存款利息就有10%。

如果购买一张8%利率的年金，和一张5%的利率的年金，在20年后会相差多少财富，大家想想就可以知道其中的巨大差距。

可惜的是，20年前，我们没有一个英明的爸爸妈妈，因为他们受到当时存款10%的诱惑。他们想不到的是，20年后，银行存款利率竟然下降到1.5%。

现在5%的年金，也同样摆在我们面前。我们依然受到银行理财5%的诱惑（就算连本金都不保证兑付，我们仍坚信不移，但实际上，连招商银行都可以违约。

随着经济的发展，经济体量在持续增大，GDP增速降低，利率下行是必然趋势。市场的投资回报率下滑，而保险公司的投资范围限制较大，可以预见未来保险公司的投资回报也将下行。

世界上经济越发达的国家和地区利率越低。对比了更多发达国家的现状，利率下行是大趋势，而未来我国也将面临同样的问题，所以在当下锁定利率显得尤为重要。

如果我们生活的德国，我们可能会为抢到0%的30年期理财（国债）而兴奋不已。投资者纷纷疯狂购买！

随时中国国内经济的不断发展，可以预见，今天瞧不起5%的收益，再过5年，估计您在银行都买不到3%的理财品。

试问还有哪个金融机构哪种金融产品，以合同形式约定终身保证的利率？5年后您是不是还要再为资金“寻找下一个标的”？

事实上，大于4.025%的年金，大多数基本上都会有2019年停销售。而且银保监会不会再批复如此高预定利率的年金。

2019年8月30日，银保监会发布了一则通知，主要是将寿险业责任准备金评估利率上限从4.025%降到3.5%。

简单来说，就是以后保险公司卖给你的普通型养老年金及10年以上的普通型长期年金产品，预定利率最高不能超过3.5%了。

为什么？其实随着经济发展的逐渐成熟，市场的投资回报率也会逐渐稳定。同时资管新规之后，刚兑打破，“高收益无风险”的投资时代，已一去不复返。保险公司的投资范围限制较大，也使得投资回报下行。未来几十年要刚兑4%的收益，是非常困难的。

所以在“不确定”的环境中保证“确定性”，保险产品安全稳健的的优势愈发凸显。

年金是不需要格外积极地理财，就可以把握的财富长期增值的机会，是时间的缘分和复利的礼物。

二、年金理财的稳健性

1. 我一个涨停就是40%收益，为什么购买年金

看到这里，有些“大佬”暗自笑了，“我随便一个涨停就是40%，我随便一个项目就是30%，我随便一个理财就是10%”

诸如此类的话语，经常听到有人挂在嘴边，仿佛下图：

我有好多女性客户下了决心要购买年金，但回家与男士商量，就会被自负的男士们给否定了。

然而事实上，好赌是许多男性的天然属性，自封为巴菲特是他们财富操控欲望的表现，但他们的业绩可能表现的很差：

P2P，五年前18%，现在7%，还有99%暴雷；

余额宝，五年前7%，现在2.4%；

银行理财，五年前8%，现在4%；

股票，一个跌停，一夜回到解放前！

老张的故事：

老张40多岁，企业高管，家庭年收入近百万，在北京有房有车，无贷无债。上有老下有二小，一个上初中，一个刚上小学。

老张有丰富的“理（pei）财（qian）经验”

股龄十多年的他，从最高5倍的收益到现在深度套牢股票停牌，账户只剩三成本金，堪称豪宅进去桑塔纳出来。

前几年，P2P盛行，年化12%-18%的诱惑，让他找到了弥补股市伤痛的希望。一开始一万元的尝试，拿到点蝇头小利后逐渐加大投入，前后也放了快50多万进去。后来，P2P爆仓了。

老张的同学在证券公司工作。2014年给他介绍了一只号称连续五年都在盈利的信托产品，100万起投，封闭期1年。他决定试试。截至2019年，累计亏损近15%。同学说，没办法，行情不好，so sorry。

老张一直迷之自信的投资能力，实际上如此不堪一击。

老张太太不希望再折腾了，偶然的机会遇到便利君，希望为自己的养老做一些20年的准备，但回去与老张商量后，被老张无情地否定了。

老张分析了好久，坚信自己的投资水平，终有一天会东山再起。

2. 我要复利，不要暴利

哪怕只锁定5%的复利持续增长，也远比貌似高收益的瞎折腾强，10次投资，7次赚百分之一二十，只亏3次，最终还不如5%复利来的多。

三、4.025%且买且珍惜

有一句话很经典的：我们感受不到它的原因，往往我们就身在其中！

向前看20年，4.025是峰值；

向后看，利率下行已经展露趋势。

高利率时代一去不返；

提前锁定终身利率在家庭资产配置中尤为关键。

提前配置一份终身锁定收益的年金险，给自己预定终身的现金流，是值得每个人思考的问题。

机遇不仅偏爱有准备的人，还需要该人有长远的眼光和超前的认知水平，否则真正的机遇摆在面前，也可能认为是陷阱。

4.025即将成为历史，且买且珍惜！

以上就是关于4.025%年金险的抢购指南。最后的躺赚机会，机不可失，失不再来。

一切美好都是被提前规划设计的，预见才能遇见。

睿智的你，无需多言。

正如20年前的社保，很多人都不重视或者不需要，我自己可以养老不需要靠别人，20年后的今年，有多少父母和老人家是没办法因为没有社保而没有养老金的领取。

20年后的今年，我们对待年金险是否也一样！