【完美主义者必定在市场中失败】
失败的交易员往往是完美主义者，他们把一个好的交易日等同于一个盈利的交易日。大错特错！一个好的交易日应该是你按照自己制定的计划严格执行的日子。随着时间的推移，好的交易日将就会带来利润。
但市场终究是存在不确定性，这就意味着，即使是最周密的交易计划也可能出错。在短期内，你无法控制你的盈利能力。但如果你对自己的策略做了充分的研究，就能够更好地控制自己在交易日的表现，更多好的交易日将由此而来，并且在长期内产生利润。
完美主义交易者把亏损等同于失败，因此，亏损会引发一系列负面的内部反馈，以及随后在失望之下进行更多的交易。而现实的交易员则明白，市场存在一定程度的不确定性，亏损是交易成本的一部分。我们的目标是尽可能的降低损失，而不是徒劳无功地让它们消失或纠结其中，被其困扰。
所以，如何使亏损保持在可控范围内，就是一名交易员最基础的生存策略。
【基于价格止损】
大多数交易者都熟悉基于价格的止损策略（尽管不是所有人都遵守它们！），当时间和指标无法让我退出交易时，我就会把基于价格的止损作为最后的手段。
我把每一笔交易都看作是一种假设，如果我在一分钟图上做多时，那是因为我将此前的一个低点视为了一个潜在的重要低点，也是此次上涨过程中的第一次回踩。如果价格回到之前的低点，那我的假设会被证伪，此时，我就需要止损离场。
做出这种基于价格的止损操作的一个关键是将你的止损点设置在你假设的高点或低点附近，这样即便你的假设被证伪，损失也不会太大。
【基于时间止损】
第二种止损方法是利用时间。我设计的一个交易系统的持仓时间为21分钟，以便捕捉3个指数点的利润。如果期望的利润没有在21分钟内达到，我就会立即退出交易——即使当时的价格没有达到我设置的止损价格。
这种基于时间的止损策略的逻辑如下：当价格动能按着我期待的方向上升时，我就做一次短线交易。如果我对价格方向的判断是正确的，那么我应该会很快就能止盈。相反，如果在我做多之后，价格仍不上涨，甚至是出现了轻微下跌的情况，那么就说明我对价格方向的解读是错误的，此时我的假设也就被证伪。我从惨痛的经验中认识到，当一笔交易“保持平稳”时，我对走势的判断很可能是正确的，但平稳的走势就是我所能把握的全部方向。这意味着市场下一步很可能会触及我的止损点。基于时间的止损让我可以暂停交易而不是在损失一两个点后，方才收手。
交易中为数不多的严格法则之一是：每笔交易的风险和回报与持有期成正比。在设计你的交易策略时，我建议将持有期考虑在内，以使你的策略适合你的个性和风险承受能力。一旦交易系统建立起来，基于时间的止损就已经建立起来，它将与你的价格止损策略形成互补。
【基于指标止损】
第三种止损方法则是基于技术指标的止损。建立这种策略的大部分时间都在回答这样一个问题：当这些候选指标达到极值时会发生什么现象？是价格的持续，还是价格的反转？这些信息能够极大的改善我们的止损策略。
由于技术指标普遍存在滞后和钝化问题，对于风险承受不强的交易者不是很适用，但可以作为一种重要的辅助参考。
【使用止损作为心理工具】
在止损设定好后，大家就可以在交易过程中进行心理演练，以确保其得到良好地执行。一笔“好”的损失应该是在计划内的损失，唯一在市场中真正的失败是那些始料未及的失败。
所有成功的交易者都强调纪律是模范交易的核心。当你在设置、规划和执行止损时，其实就是在建立纪律，并利用你的失败来强化成功所需要的品质。
