在投资领域，有一个非常重要的词：认知边界。股神巴菲特一生都在其认知边界之内进行投资，绝不冒险把钱投在一个自己看不懂的公司或者行业内，即使有着丰厚的利润在那里等着。可以说，这是投资领域的一条戒律，或者说是底线，不可触碰。

在认知边界内进行投资的内在逻辑，可以用一个词来概述：盈亏同源。若没有对投资的产品有充足的了解，可能凭借着运气等原因赚了一大笔钱，也会因为同样的原因，把钱亏回去。没有了解的投资，把握不了买卖点，本质上就是赌博。

定投基金，同样是一个道理。对基金进行充足的了解，是定投的必要条件。对于基金，可以从三个方面把握：基金的本质、基金的生死以及基金的分类。

基金的本质

基金，可以想象成是一个集合，集合里面的内容是各方来源的资金，而且都是奔着同一个目的去的资金。所以，通俗来说，特定目的的资金的集合就叫做基金。

本文重点讨论股票、债券等投资类目的基金。基金管理公司通过集合的资金投资于股票、债券、货币等获取收益。更本质的说，基金就是一种委托关系，我们委托基金管理公司帮我们投资。

比如，当下火热的芯片ETF（512760），就是国泰基金管理有限公司管理的一只基金，我们可以购买该基金，委托他们去投资芯片概念相关的股票。

基金的生死

发行一只基金，就类似于我们在公司做项目。项目最终实施要经历一系列步骤：立项、上会、项目执行、结项等等。基金的一生也大致经历类似的过程：产品设计（立项）-证监会审批（审批）-发行基金（项目执行1）-正式运作（项目执行2）-清盘（项目结项）。

基金的分类

按照不同的维度，基金可以有不同的分类方法。每一种维度都是认识基金的一个角度。就像一种水果，可以分为寒热带水果、冬季还是夏季水果，不同的分类可以给我们不同的信息。分类，是认知世界的重要方法。

公募与私募，应该是最熟悉的一种分类方式了。公募，就是对社会公众发行，所有人都可以投资，买入门槛很低；私募，仅仅对部分人发行，门槛较高，几十上百万起。

最基础、简单易理解的，就是按照投资标的进行分类。前面文章已经提及，基金是我们委托基金管理公司去进行投资。如果基金公司拿着我们的钱投资股票，那么其发行的基金就是股票型基金，债券基金、货币基金同理。

货币基金，就是将资金投资于央行票据、商业票据等一系列的金融工具。因投资标的风险低，因此货币基金收益率也相对较低。低风险、低回报是货币基金的显著特点。收益一般在3个点，甚至更低，余额宝就是典型的货币基金。

重点介绍股票基金。顾名思义，股票基金就是将大部分资金（不低于80%仓位）投资于股票。与货币基金投资标的不同，股票天然的有其复杂性。上市企业来自各行各业，基金经理也是各有所长，他们只会在自己的认知范围内投资相应的股票。自然而然的，股票基金就会根据股票行业、基金经理风格等因素，进行相应的划分。如：诺安成长混合（320007）、交银优势行业混合（519697）、工银瑞信文体产业股票（001714）、鹏华医疗保健股票（000780）等等。因为股票本身具有的高风险性，因此其收益率的波动也会很高。高风险、高回报是股票基金的特点。

债券基金，就是将大部分资金（不低于80%的仓位）投资于债券。股票型基金常以投资的股票类型来命名，如投资文体产业的工银瑞信文体产业股票（001714）、投资医疗产业的鹏华医疗保健股票（000780）；而债券基金命名则必然会标明其投资的债券品种（因为不同的债券收益和风险是不同的）。常见的投资债券是可转债和信用债。债券基金和货币基金类似，风险低，收益比较低和稳定。

每一类的基金都具有其投资价值，具体投资哪一类的基金比较合适，重点还是要考虑自身情况进行取舍。风险偏好型的人，可以考虑股票基金；风险厌恶型的人，则可以考虑货币基金和债券基金；风险偏好介于两者之间的人，则可以考虑分散投资，在三种基金间灵活配置资金。

最后，切记，基金也是有风险的，投资需谨慎。以下几个原则一定要坚守：不加杠杆、不影响生活、富余的资金投资。