之前我们解析《保险法》的时候就说过，保险公司作为商业机构，其经营一定是追求利润的。保险公司的利润通常来自三个方面：死差收益、费差收益、利差收益。
死差——风险发生率
保险公司设计产品的时候，精算师会通过收集到的数据，分析计算风险事件发生的概率与可能性成本，当计算得出的预期风险发生率与实际风险发生率之间出现差值时，便产生了“死差”。
当预期风险发生率高于实际风险发生率时，保险公司便获得了“盈利”，反之，则“亏损”。
比如：保险公司参考经验生命价值表核定的死亡概率是0.5%，而实际发生概率是0.2%，那保险公司就赚到了剩下0.3%的保费，反之，保险公司则要自掏腰包。
死差收益是整个保险产品估价的基础，是各家公司设计险种的根本原则。
虽然中国的寿险公司在厘定费率时使用的是同一张经验生命表，但各公司的核保标准和承保群体并不一致，因此在死差收益方面，各公司有赚有赔，但差距不会太大。
费差——经营费用
保险公司作为经营机构，其设计、开发、销售、管理、运营一个保险产品所产生的费用，都会成为产品定价时要考虑的因素，当公司预估的成本与实际成本之间出现差值时，便产生了“费差”。
当预估成本高于实际成本时，保险公司便获得了“盈利”，反之，则“亏损”。
比如：保险公司预计今年广告营销投放费用是1000万，实际只投放了800万，这200万差额就成了收入来源之一。
各家公司在这个费用上面，可谓是天上地下，广告喊的山响的产品，真不一定是好产品，很多公司其实是费差损。
利差——投资收益
保险公司的保费收入在预留各种法定准备金之后，会将剩余收入用作投资，当预定投资收益与实际投资收益产生差值时，便产生了“利差”。
当实际投资收益高于预定投资收益时，保险公司便获得了“盈利”，反之，则“亏损”。
比如，保险产品的保费预定利率是3.5%，但是实际保险公司进行投资后获得的回报是4%，那么4%-3.5%=0.5%就是利差益，反之就是利差损。
写到这里，其实很想问问大家，保险公司利润来源这三个方面，哪个才是大头？
没错，“利差”！保险公司最主要的收入来源就是“利差”部分，尤其是寿险公司，寿险公司动辄数十年的保单，即使每年只相差0.5%的复利，在几十年的跨度下差别也是相当惊人的。
既然保险公司最大的利润来源是利差，死差波动不大，费差还常常亏损，那么保险公司最要紧的一定是务必保证源源不断的保费进帐赚利差。至于说赔付率，和收入赚利差相比，保额赔付真的算是小钱了，何况后面还有再保险公司兜底，投保人其实不用担心保险公司会恶意不赔。
有数据显示，2019年上半年，财险公司实现保费6706.30亿元，同比增长11.32%；寿险公司保费18830.76亿元，同比增长15.21%；上半年，财险公司、寿险公司预计实现利润总额1926.18亿元，同比增长28.22%。
容我感叹一下，啧啧，保险公司是“真有钱”！实在是太、太、太......“有钱”了！
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