国内指数已有500只,我们该如何挑选呢?第三章挑选了一些比较重要的直属局基金进行介绍和分析。
一、指数基金的分类
1、 从行业上可分为两类。宽基指数基金:挑选股票时,不限制投资行业的基金。行业指数基金:挑选股票时,投资某些特定行业的基金。
2、 从交易渠道上可分为两类。场内指数基金:在证券交易所上市,可申购赎回,可买入卖出。场外指数基金:未在证券交易所上市,只可申购赎回,不可买入卖出。
3、 场内基金主要有两种,ETF基金和LOF基金。ETF:只能通过股票交易软件来交易,LOF:可通过股票交易软件来交易,也可通过申购赎回的方式来交易。
二、挑选基金产品的思路
1、 挑选费用较低、规模较大、历史悠久、误差较小的指数基金产品。
2、 挑选有一定超额收益的增强型指数基金。
三、常见宽基指数基金
1、 上证50
1) 上证50指数是从上交所挑选沪市规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票组成样本股,以综合反映沪市最具影响力的一批优质大盘企业股的整体状况。代码000016。
2) 特点:以大盘股为主,只有上交所的股票,没有深交所的股票。
3) 追踪上证50指数的指数基金,就是上证50指数基金。在投资的时候,挑选规模比较大、历史比较长、追踪效果还可以的品种。
2、 沪深300
1) 中证指数公司开发,从上交所和深交所挑选沪市规模最大、流动性最好的300只股票组成样本股。代码000300和399300。
2) 特点:以大盘股为主,兼顾上海和深圳的上市公司。
3、 中证500
1) 将全部沪深300指数的300家公司排除,将最近一年日均总市值排名前300的企业排除,在剩下的公司里,选择日均总市值排名前500名企业的股票。
2) 特点:以中型上市公司为主。
4、 创业板
1) 创业板综指:包括创业板全部的500多家企业。
2) 创业板指数:从创业板上市公司中,挑选出规模最大、流动性最好的100只股票。
3) 创业板50指数:从创业板指数的100家企业中,再挑选出流动性最好的50家。
4) 特点:以中小型公司为主,盈利不稳定。
5、 红利
1) 属于策略加权基金。
2) 上证红利指数:上交所过去两年平均现金股息率最高的50只股票。
3) 中证红利指数:上交所和深交所过去两年平均现金股息率最高的100只股票。
4) 深证红利指数:深交所过去两年平均现金股息率最高的40只股票。
5) 红利机会指数:过去3年盈利率必须为正,过去12个月的净利润必须为正,每只股票权重不超过3%,单个行业不超过33%,再从中现金股息率最高的100只股票。
6) 特点:高股息率,在熊市更有优势。能持续发放现金股息的公司,盈利能力和财务健康状况好的概率越高。提供分红现金流。
6、 基本面
1) 属于策略加权基金。
2) 从四个维度选股:营业收入,现金流,净资产,粉红。挑选出综合排名前50的公司。
3) 特点:更全面的考虑所挑选的股票。
7、 央视50
深证指数和央视财经频道联合推出的。由央视财经频道联合北京大学、复旦大学、中国人民大学、南开大学、中央财经大学,以“成长、创新、回报、公司治理、社会责任”五个维度,综合评定,每个维度各十只股票组成。代码399550。
8、 恒生
1) 所有在相关上市的公司中规模最大的50家企业的股票。
2) 特点:历史悠久,成熟开放;跟内地紧密相关,但投资者以境外投资者为主;相对相关个股的高风险,这个更安全。
9、 H股
1) 内地注册,香港上市。
2) 特点:内地公司在境外的“代言人”;跟内地紧密相关,但投资者以境外投资者为主;H股和A股重合度高。
10、 上证50AH优选
1) 一家公司同时在内地和香港上市,买入AH股中相对便宜的,卖出相对贵的。
2) 特点:与上证50成分相同;选AH中相对便宜的那个;每个月第二个周五,进行一次轮动。
11、 纳斯达克100
1) 纳斯达克规模最大的100家企业的股票。
2) 特点:具有强有力的盈利支撑,较稳定。
12、 标普500
标普500的选股有人为因素在内,以大盘股为主,有500只成份股,行业的领导者且长期盈利更好的公司的股票可入选,大公司约占90%,中型公司约占10%。
13、 其他指数和指数基金
四、常见行业指数基金
1、 必须消费行业的指数基金
2、 医药行业的指数基金
3、 可选消费行业的指数基金
4、 养老行业的指数基金
5、 银行业的指数基金
6、 证券业的指数基金
7、 保险行业的指数基金
8、 金融行业的指数基金
9、 地产行业的指数基金