数字货币投资的策略

投资“幂次法则”


在传统的风险投资领域,有个法则叫投资“幂法则”,英文叫“power law”。什么意思呢?它说的是,一个风险投资基金的收益,往往是由投资最成功的一两家公司决定的。

你投资了100家公司,90%以上的公司都失败了,剩下的公司里有一两家极其成功,可以覆盖你投资90多家公司损失的成本,并给你带来超额利润,你就算投资成功了。所以,风投最重要的是投对那一两家公司。

我们经常听到的一个说法,初创公司里,超过99%的企业都会死掉的,最后能成功存活下来的,不到1%。这从某个侧面说明,初创企业失败的风险是很大的。但风险和收益也是相对的,风险有多大,收益就有多高。

因为传统风险投资领域的这一特点,在风险投资领域,怕的不是错投了不好的公司,而是错过了好公司,所谓宁可投错,不可放过。英文有个词组“FOMO”,fear of miss out,“恐惧错过”,说的就是这个心理。当然,“恐惧错过”并不等于不加筛选,对于公司,对于项目的研究也是必不可少的。

目前的区块链投资市场,很像是风险投资,失败率极高。绝大多数的项目都还在蛮荒阶段,并没有什么落地的项目。长远来看,绝大多数项目都会死掉的。但留下来的那几家,无疑会给投资人带来超额收益。

传统风险投资领域的“投资幂”法则,同样适用于数字货币的投资。

黑天鹅理论


作家纳西姆·塔勒布(Nassim Nicholas Taleb)写过一个很有名的畅销书《黑天鹅》。黑天鹅理论,则出自于此。

要说“黑天鹅理论”,我们先来说说什么是“黑天鹅”事件。所谓的“黑天鹅”,指的在17世纪之前。欧洲人认为天鹅都是白色的。直到某一天有个社会学家来到一个澳大利亚,发现了一只黑色的天鹅,之前的论断就被推翻了。塔勒布把这种小概率事件称之为“黑天鹅”事件 ,比如08年的金融危机,15年的英国脱欧等。当然,“黑天鹅”事件不一定是坏的,“黑天鹅事件”也可以是好的,比如2017年的neo,从1元/枚到顶峰的1000/块/枚,涨了近一千倍。

按得到专栏作家张筱雨的说法,黑天鹅理论是基于以下三个认知:

1.我们对世界会发生什么,尤其是一些影响人类社会的大事,是难以预测的;
2.一件事情的结果和产生的影响是非线性的;
3.面对无法预测的非线性世界,我们应该制造"Optionality"(作者翻译为“可选择权”),让我们尽可能地暴露在好的“黑天鹅”事件中。

基于这三个认知,“黑天鹅理论”的指:

它可能面临的损失是可以承受并且有下限的,但是万一好的“黑天鹅”发生,它带来回报的上现可以是非常非常高,甚至是上不封顶”。
它的精髓是用一个可以控制下限的成本,去博一个没有上限的回报

我们经常说,“用不影响生活的闲钱投资区块链资产,看准项目一个项目后长期投资”。说的就是这个意思。“不影响生活的闲钱”是“可以控制下限的成本”,投资区块链项目,是“博一个没有上限的回报”。

因此,我们用不影响生活的闲钱投资区块链项目,本质上,其实是对“黑天鹅理论”的应用。

“屯、配置、不要看”


区块链资产投资,怎么样能获得更大收益呢?老猫的答案是六个字,“屯、配置、不要看”

1、屯

这个字好理解,就是屯币嘛。老猫的操作是逢低买入,只进不出。这样一来,一是增加了未来资产的筹码,二也减少了因为进进出出所导致的短期风险,规避短期市场波动的影响。

2、配置

以前看到老猫说要配置btc、eth、eos等白马币的时候,听起来觉得很有道理,但实际却不这么做。原因是,当时觉得这些币种市值太高了,想要翻个十倍八倍太难了,于是买了其它一些小币。结果是,熊市一来,损失惨重。
配置真正的用意,一是规避风险,投资最大的刚需是避险嘛,在熊市的时候,主流币种更抗跌;二是其实主流币种的涨幅也不低,比如btc,大家都觉得一千美元已经很高了,结果去年最高时涨到接近两万美元,涨了近20倍,收益也是很可观的,并且长期来看,它们还会持续上涨,上涨的空间大。

3、不要看

数字货币投资,说白了其实质很简单,就两件事:一是看对好的项目,二是长期持有。“长期持有”,但说起来容易,做起来难。这里面有各种诱惑,经常看盘,涨了会高兴,跌了会难受,这种涨落不但会影响人的心情,也会影响人的判断。它涨了50%,你能持有,涨500%呢,5000%呢……投资数字货币,最好 的方式大概就是忘记了这事,有天它会给你意外惊喜。

另外,不看的好处是节约大量的注意力,在现实世界里该干嘛还干嘛,安心生活。

至于投资的数字货币,它会自我生长,生根发芽,开花结果……我们只要耐心等待就好了。


参考文章:
1、张筱雨《苹果丨风险投资的历史与哲学》
文章来源:张筱雨得到专栏《商业史》之苹果公司
2、张筱雨《亚马逊丨贝佐斯的《黑天鹅》与“可选择权”》
文章来源:张筱雨得到专栏《商业史》之亚马逊
3、老猫 《炒股逻辑可否投资区块链资产》
文章来源:微信公众号“猫说”ttps://mp.weixin.qq.com/s/Qn_5m0NFrknjxxda8x6d6Q

最后编辑于
©著作权归作者所有,转载或内容合作请联系作者
  • 序言:七十年代末,一起剥皮案震惊了整个滨河市,随后出现的几起案子,更是在滨河造成了极大的恐慌,老刑警刘岩,带你破解...
    沈念sama阅读 203,098评论 5 476
  • 序言:滨河连续发生了三起死亡事件,死亡现场离奇诡异,居然都是意外死亡,警方通过查阅死者的电脑和手机,发现死者居然都...
    沈念sama阅读 85,213评论 2 380
  • 文/潘晓璐 我一进店门,熙熙楼的掌柜王于贵愁眉苦脸地迎上来,“玉大人,你说我怎么就摊上这事。” “怎么了?”我有些...
    开封第一讲书人阅读 149,960评论 0 336
  • 文/不坏的土叔 我叫张陵,是天一观的道长。 经常有香客问我,道长,这世上最难降的妖魔是什么? 我笑而不...
    开封第一讲书人阅读 54,519评论 1 273
  • 正文 为了忘掉前任,我火速办了婚礼,结果婚礼上,老公的妹妹穿的比我还像新娘。我一直安慰自己,他们只是感情好,可当我...
    茶点故事阅读 63,512评论 5 364
  • 文/花漫 我一把揭开白布。 她就那样静静地躺着,像睡着了一般。 火红的嫁衣衬着肌肤如雪。 梳的纹丝不乱的头发上,一...
    开封第一讲书人阅读 48,533评论 1 281
  • 那天,我揣着相机与录音,去河边找鬼。 笑死,一个胖子当着我的面吹牛,可吹牛的内容都是我干的。 我是一名探鬼主播,决...
    沈念sama阅读 37,914评论 3 395
  • 文/苍兰香墨 我猛地睁开眼,长吁一口气:“原来是场噩梦啊……” “哼!你这毒妇竟也来了?” 一声冷哼从身侧响起,我...
    开封第一讲书人阅读 36,574评论 0 256
  • 序言:老挝万荣一对情侣失踪,失踪者是张志新(化名)和其女友刘颖,没想到半个月后,有当地人在树林里发现了一具尸体,经...
    沈念sama阅读 40,804评论 1 296
  • 正文 独居荒郊野岭守林人离奇死亡,尸身上长有42处带血的脓包…… 初始之章·张勋 以下内容为张勋视角 年9月15日...
    茶点故事阅读 35,563评论 2 319
  • 正文 我和宋清朗相恋三年,在试婚纱的时候发现自己被绿了。 大学时的朋友给我发了我未婚夫和他白月光在一起吃饭的照片。...
    茶点故事阅读 37,644评论 1 329
  • 序言:一个原本活蹦乱跳的男人离奇死亡,死状恐怖,灵堂内的尸体忽然破棺而出,到底是诈尸还是另有隐情,我是刑警宁泽,带...
    沈念sama阅读 33,350评论 4 318
  • 正文 年R本政府宣布,位于F岛的核电站,受9级特大地震影响,放射性物质发生泄漏。R本人自食恶果不足惜,却给世界环境...
    茶点故事阅读 38,933评论 3 307
  • 文/蒙蒙 一、第九天 我趴在偏房一处隐蔽的房顶上张望。 院中可真热闹,春花似锦、人声如沸。这庄子的主人今日做“春日...
    开封第一讲书人阅读 29,908评论 0 19
  • 文/苍兰香墨 我抬头看了看天上的太阳。三九已至,却和暖如春,着一层夹袄步出监牢的瞬间,已是汗流浃背。 一阵脚步声响...
    开封第一讲书人阅读 31,146评论 1 259
  • 我被黑心中介骗来泰国打工, 没想到刚下飞机就差点儿被人妖公主榨干…… 1. 我叫王不留,地道东北人。 一个月前我还...
    沈念sama阅读 42,847评论 2 349
  • 正文 我出身青楼,却偏偏与公主长得像,于是被迫代替她去往敌国和亲。 传闻我的和亲对象是个残疾皇子,可洞房花烛夜当晚...
    茶点故事阅读 42,361评论 2 342

推荐阅读更多精彩内容