上一篇结束时，用保险提供家庭基本保障的部分就完结了。这一篇我们来聊聊教育金规划。

很多人买保险，其实最初就是想以这种方式给孩子准备教育金。「盘子的故事」告诉我们，保险的收益其实就是保险公司用我们多投入的保费来投资，但同时要收取不算低的费用，所以，保险主要的作用是在投资初期提供保障，待投资时间累积到一定程度，保险能给予的收益远不及投资，哪怕是风险最低、收益最低的定期储蓄。

教育金保险，其实是一种投资类的保险，因为我们期待其获得收益。在保险分类那篇中，我讲到我个人并不看好养老金保险，但力撑教育金保险，为什么呢？

我们还是举例说明吧。最近香港AIA新出了一种教育金保险，AIA挚爱孩子超级教育计划。香港保险与内地保险相比，保费低，保额高，收益多。我们就以这份内地教育金险远远不能企及的香港教育金险为例吧。

女儿2岁时购买一份「AIA挚爱孩子超级教育计划」作为生日礼物，每年缴费9.3万元，缴纳6年，共缴纳56万（若缴费期间大人发生意外则不需继续存款，但同样享受往后利益）。到女儿18岁大学入学返回约25万，19-21岁每年返回约12.5万，21岁除了原返回的约12.5万，另有分红45万给予孩子作为毕业筹划金，共返回约107.5万。

乍一看，好划算吧——投入56万，能返回107.5万呢！不到20年时间，差不多翻倍了，挺好！

可是，真的是这样么？我们还是以数据说话，如果自己拿这些钱来做定期储蓄或定投基金，收益情况如何呢？

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上表是我根据这份教育金保险的设计，前6年每年投入93000元，18岁期初减少250000元，从19岁那年开始到21岁，每年的期初减少125000元。表格拉出来后，看看21岁那年的期末金额，如果大于45万元，就比教育金险给予的收益高。

我们可以看到，在定期储蓄3%收益率的情况下，21岁那年期末可得收益是25万多，少于保险提供的45万。如果对风险十分厌恶，只愿意以定期储蓄的方法为孩子准备教育金，选这份保险很划算。

在定投基金平均收益率6%的情况下，21岁那年期末可得收益是81万多，几乎是保险所得计划的2倍。适合有一定风险承受能力，愿意以稍高的风险换取稍高收益的家庭。

事实上，经测算，只要年平均收益率达到4.2%，21岁那年期末可得收益是46万多，与这份教育金保险所能提供的收益相当。而4.2%的收益率，几乎无风险的货币基金就能达到。

也就是说，定投一只货币基金6年，每年投入9.3万，就能实现这份教育金保险所提供的收益，还无需去香港签单那么麻烦。

既然如此，教育金保险还需要买么？需要！因为「保费豁免」。

在引用的保险设计那段，括号里有这样一行字——若缴费期间大人发生意外则不需继续存款，但同样享受往后利益。这就是教育金保险的价值所在。

论收益，教育金保险其实跟银行存款或定投货币基金差不多，但是多了对大人的保障功能。也就是说，在存钱的过程中，如果大人不幸重疾、残疾、身故，影响工作，也影响收入的时候，可以不用再存钱了，而保险合同依然有效，孩子仍然能拿到读书钱，哪怕只存了一年的9.3万，也能拿到合同规定的107.5万。如果是银行储蓄或是定投货币基金，出现同样的不幸，只能拿回原来存的钱，存一年就只能拿9.3万，存两年就只能拿18.6万……

所以，教育金保险最重要的作用，并不是强制储蓄（虽然确实有这个作用），而是保费豁免。我们在选择一种保险作为教育金时，一定要注意有没有约定对投保人豁免。选择豁免，最好是能选择重疾、残疾、身故的三豁免。这样，才真正发挥到了教育金保险的作用。

举个例子吧，这份用来作为教育金保险的终身寿险，只豁免了投保人的残疾和身故，所以还要另外多配一份投保人的重疾险，作为补充。以每年几十元的保费开支，换取一份安心，我觉得还是很划算的。

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这里，再强调一下，看「保费豁免」时，一定要确认是对投保人发生状况的豁免，而不是被保险人。因为付钱的是投保人，如果投保人发生不幸，被保险人仍保持健康状态，保费得不到豁免，还要继续缴纳，但投保人已无能力缴纳，势必导致保险合同终止。

我们看看这份保单：

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我个人认为，这份保险其实更适合作为养老金保险。60岁之前，每两年的钱可以放着不领，从60岁开始，每年领一笔钱，这不正是「退休养老」的设计吗？

而准备养老金，我坚持认为用纯粹的投资比买年金保险要好。既然能用到养老金，就说明能存活到60岁以上的年龄，有了前面几十年坚持投资的积累，在复利的作用下，收益会比保险好很多。当然，前提是几十年坚持有纪律地投资。

讲完了教育金保险，接下来聊聊教育金规划。

首先我要声明，教育金保险≠教育金规划。为什么呢？因为市场上的教育金保险不尽完美。有的设计过于死板，与需求脱节；有的收益太低，根本不能解决未来问题。

就拿这篇一开始提到的「AIA挚爱孩子超级教育计划」来说吧，这份保险被专业人士强烈推荐，在目前的教育金保险中属于佼佼者。我们测算过，其收益高出了银行储蓄，这在教育金保险中是很少有的。且不说国内没有任何一款教育金保险的设计能超过这份，就是在发展成熟的香港保险市场，这份教育金保险也能排到很前面。

但这份保险，有多少普通的工薪家庭能承担？女儿2岁时，正是小家庭生活上坡路的初期，房子车子孩子，哪一项都要占据资金，为了20年后的收益，影响现在的生活质量，没必要吧？

我比较推崇的教育金储备方式是教育金保险+基金定投，这样既能获得相对高的收益，也能承担一定的风险。还是那句话，让保险只承担保障作用，获取收益的任务就交给投资吧！

规划教育金，是一个以需求为导向的过程，而直接去选择教育金保险，则是以产品为导向。

像选择保障类险种一样，在考虑教育金保险时，要先估算好教育金需求，确定所需要的保险，再到市场上寻求具体的保险。以这种方式选择保险，才有利于选择一份确实适合自己家庭需求的保险。

关于教育金规划的路线图，我曾经看到过一篇比较专业的建议，与大家分享：

第一步：确定目标，厘清未来的需求；（如，我希望孩子在国内读大学，还是留学，是上普通学校还是名校？）
第二步：了解目前教育金的费用现状及学费走势。（如哈佛的学费目前是一年20万美金，到孩子上大学时大概是多少）
第三步：梳理家庭财务状况，收入及支出，明确为教育目标能够提供的预算；（有多少钱可以存）
第四步：对家庭的风险承受能力进行评估，确定合理的收益率；
第五步：根据他家庭的风险承受能力，进行合理的资产配置；（怎么存）
第六步：在家庭财务状况与风险承受能力之间调适出一个合理的方案，马上行动；第七步：制定合理的家庭风险保障方案，以规避教育金漫长储备周期所面对的非金融风险。

针对这些步骤，文章还举了一个具体例子，更容易理解。（讲故事神马的，文科生最喜欢了，哈哈~~）

毕先生是IT企业的高级程序员，孩子今年三岁。有一天，孩子从幼儿园回来，用稚嫩的语气对他说：“将来我要到哈佛读书。”

毕先生心想：“儿子要是真能拿到哈佛的OFFER，肯定将尽力供他去读书。”

毕先生为了给孩子读书打好基础做了哪些准备呢？

第一，毕先生查了一下今年哈佛的学费。经多方求证，是20万美元。

第二，搜索多年来哈佛的学费，估计哈佛学费的大概走势。据其估计，到孩子上大学时，哈佛学费需要约50万美元。

第三，毕先生开始思考：一次性拿50万美元当然很困难，必须提前准备。如果把现在的剩余资金全部存银行，到时也存不出50万美元。

第四，毕先生开始查了不少理财资料，原来收益率是可以由家庭的风险承受能力和财务现状决定的。经过测试，毕先生家庭理财的长期回报率，是可以达到9%左右的。回去计算一下，原来如果他每月给孩子存8000元，如果有9%的回报就够了。毕先生松了一口气，以自己的收入，每月存8000元，应该比较轻松。

第五，毕先生又去自修了大学金融系投资学的课程。他知道，通过很多风险不相关的资产配置，可以起到降低风险而保证收益的作用。经过反复计算，算出了一个适合自己的资产配置：风险可以接受，长期回报也有9%。

毕先生放心了，但突然又想起一件事：虽然自己有信心在以后的职业生涯中每月存8000元。但若因为某些自己无法控制的因素，自己收入能力丧失了怎么办呢？后面十多年的供款谁来供呢？孩子上哈佛的目标还能实现吗？

毕先生发现，保险可以帮忙消除这个顾虑。

我按照这个思路，估算了一下，等到齐齐上大学时，国内教育部直属大学的学费大概是一年一万元左右。这个数字，就是我需要保底提供的教育金额度。

分享一下我选择的教育金保险吧。我选择了香港AIA的裕满人生，是一份终身寿险，但可以设置提前提取。缴费满10年后，支取限额是根据最低1万美金的保额来核算剩余的年限需要预留多少保费，预留后剩余的部分就可以提取出来，一般小孩20岁左右要提取的话，账户里剩4千美金左右就可以了。

我设置的是每年交6600元保费（相当于每月定存550元），交10年。等齐齐上大学时，每年可以提取2万元左右（应该够那时就读国内教育部直属大学的学费和生活费了），提取4年后，还剩余一份7万元左右保额的终身寿险保单，继续生息。

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经我测算，在自行投资的情况下，如果能达到6%的收益率，到25岁时账户余额才有7万元。再加上「豁免保费」功能，可以说，这份教育金保险优于定期储蓄。

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当然，这只是最保底的一份教育金准备，也是我对齐齐的最低期望——考取教育部直属大学。至于是否出国，由她自己决定。当然，我要做好供她出国读大学的经济准备，而这些，就要交给家庭资产配置了，这也是我明年理财方面的研究重点。

另外，这份保险只是“保底”。若齐齐上国内大学，我未必会需要从这份保险中支取教育金。但如果齐齐要出国留学，这份美元保单则有利于海外支付。（我认为在家庭资产配置中设置一些海外资产很有必要。）

是的，我们这一代人，不会再像我们的父母那样无奈地告诉我们：“如果你想出国读书，就要自己考公费的，爸爸妈妈砸锅卖铁都不可能供得起你。”我们要底气十足地跟孩子说：“外面的天空很广阔，你就只管展翅翱翔吧，爸爸妈妈是你的坚实后盾！”

有这样的底气，就要提前做好规划。无论是基本保障，还是教育金规划、养老金规划，都要趁早。有足够的时间，用正确的方法，才能充分发挥货币的时间价值，让我们从容漫步人生路。

The End