在大森林中有一头驴子，他除了怕猎人的陷阱以外，还担心野兽的袭击。每次为了逃脱猛兽的毒爪，都跑得上气不接下气，死去活来的。他想我要是能变成一头狮子，就成了森林之王，那我就谁都不怕了。
这一天，驴子在森林里吃草，突然发现不远处灌木丛上有一张狮子皮。猛一看，狮子头栩栩如生，真怪吓人的，这可能是猎人不小心丢下的。驴子心想，这下可好了，我披上狮子皮，就可以装扮成狮子了，这样所有的动物都会被吓跑，不但野兽不会来追赶我，小动物们也会被我吓走，我就可以吃最鲜美的青草啦！他越想越高兴，于是驴子披上了狮子皮，昂首阔步地向前走去。
一只小兔子正在草地上玩耍，披着狮子皮的驴子悄悄地走进了她，兔子见了吓得赶忙钻进了地洞；一只小松鼠在松树上悠闲地吃着松子儿，欣赏着蓝天白云，忽然披着狮子皮的驴子走进了他，吓得他慌忙逃窜到另一棵更高的大树上；一只小鹿正吃着青草，当披着狮子皮的驴子出现在他面前时，他吓得撒腿就跑，头也不敢回。
驴子看到把他们吓成这样，高兴极了，哈哈大笑。这时站在高处的小松鼠看到一只狐狸向他们走来，就大声喊道：“狐狸来啦！快逃啊！”小动物们听到喊声，躲的躲，跑的跑。驴子正想跑开，转念一想，我现在已经狮子啦！所有的动物中我最了不起，我根本不用怕狐狸啦。
于是，他晃悠悠地转头大摇大摆的走到了狐狸面前，停了下来，狐狸猛一看，吓了一大跳，赶紧毕恭毕敬地走上前说：“啊！我亲爱的狮子大王，原来您老人家也在这里呀，我马上走！马上走！不敢打扰。”说完掉头溜走啦！
驴子得意极了，忍不住引吭高歌昂昂地叫了起来。驴子的叫声传到了还没走远的狡猾的狐狸耳朵里，他明白原来是驴子披了一张狮子皮来吓唬他，他转身向驴子猛冲过去，驴子拔腿想逃，却被狮子皮绊住了，怎么也跑不了，狐狸扑过去，一口就咬死了这头驴。
这个故事是告诉我们，假的就是假的，不可能长久，一经揭穿倒霉的还是自己。
