看到群里很多小伙伴有想理财的，有开始理财的，有小伙伴私下微信我说怎么样开始理财，或者说有没有一些推荐的书籍。在我理财的过程中，其实我身边也有些小伙伴以前问过我这样的问题，但是我似乎都没有找到一个很好的切入点，因为理财这事它的差异性太大，每个人固有的资金，每个人的理财目标，以及一个预期的收益率都不一样，所以不能一概而论。

随着社会的发展，人们在扣除一些生活的必要支出上，会有越来越多的富余资金，那么理财对于很多人来说，它就是一个刚需。所以写篇文章，讲下关于一些我理财的心得。

讲之前呢我想讲一下理财是为了啥？理财他是为了我们更好的配置自己的资产，为了建立自己良好的消费观，为了给自己创造幸福的生活，而不是终日沉溺于财富的涨跌之中，让自己陷入患得患失之地。（送给群里的老铁，也送给我自己，因为有太多次我陷入于财富涨跌而郁郁寡欢）

首先，说下一有哪些理财方式，房产，股票，基金，债券，银行理财产品，p2p，保险，银行存款等等。

简单说几个，房产，我觉得在所有资产配置当中，若是有条件，房产依旧是很不错的选择。因为现在中国的发展还处于一个城市化的阶段，大城市对人才吸引力极大，很多年轻人都向往去一些大城市工作，如北京、上海等。所以这些城市从长远来看房价升值空间还是非常大的。而且房子本身具有居住属性，它的流动性并不是特别高，你也不会因为一时的涨跌而轻易干扰到你整个的投资决策，让自己陷入一个摇摆不定的状态。（个人想法，不构成投资意见）

股票，很多人喜欢炒股，股票具有高风险高收益，流动性大的特点，为什么那么多人喜欢炒股呢？因为它交易简单，很多人都想着靠他一夜暴富。我的观点是，若是你的专业能力不够，就不要轻易的碰股票。我也尝试过投资股票，但是后来发现，由于我个人的专业能力有限，而自己又不愿意投入过多的精力，所以我现阶段放弃投资股票了。

保险，配置一定的保险，可以为自己家庭增加一道保障，抵御风险，是很不错一个选择。

基金，群里小伙伴提到的最多的就是这个，很多人可能投资的方式就是选择定投，我现阶段的话，也是以定投为主。基金其实就是我们把自己的钱交给专业的人士来替我们打理，让他去投资市面上的产品，比如股票、债券、或者银行协议存款等。我下面详细的会讲讲基金这一块。

这是对一些投资产品的基本介绍，然后我要向你介绍理财的三个要素，第一是投资周期，第二是风险，第三是收益。

投资周期，这个词解释起来很简单，就是你把钱拿出去投资，需要多长时间可以把本金和收益收回。举个简单的例子，你买了一只基金，然后你在一年以后卖出这只基金，拿到本金和收益，那么你整个的投资的周期就是一年。

第二是风险，这个世上没有一种投资产品，是没有任何风险的，哪怕是银行存款，现在的银行也有可能是倒闭的。那么在投资以前你就要考虑你是否能承受相应的风险。风险大的产品，比如股票，损失惨重的时候你就可能丢掉自己的本金一半甚至以上。控制风险在做投资决策时是至关重要的。

第三是收益，投资以前你要判断，你自己期望的收益是多少？那么一般来说，收益越高，承受相应的风险就越大。

了解完这些以后，扣除掉生活的必要支出时，衣食住行，还有富余资金的时候，就可以开始我们的投资了。

在投资以前，你应该问自己一个问题就你的投资目的是什么？我们做很多事情其实都是这样的，预先有个目标，所谓凡事预则立，不预则废。比如说我想为自己的子女准备一笔教育基金，或者我想为自己以后的养老存一笔基金，又或者说我想攒一笔旅游资金都行。然后根据自己的目标来判断你将来这笔钱需要用到多少？何时会用到？以此来倒推你现在需要投入多少？以及根据你的目标来选择相应的品种。我这里多讲一句就是比如说你的钱是去作为子女的教育金，或者自己养老，那么你这部分钱对于他的本金要求也比较高，那么你在投资的时候选择产品的时候，那就要选择一些相对稳健的产品，不要把它全部投入一些高风险的产品中，若是最后出现比较大的亏损，钱没赚到，本金亏了不少。

当然我肯定知道有一部分人会有这样的想法，我也没有一个明确的目的，我觉得我的钱放在这里，它就是贬值，我就是希望我的钱升值。这当然没有问题，其实我也是这样的，但这个时候也有相应的问题，一年你期望达到多少的收益率呢？

我们可能没有什么投资经验，然后这个目标值也不好确定，这里我可以给你介绍几个大佬的投资业绩。

股神巴菲特，我相信大多数人都听说过，财富值世界排名前几，曾经一度登顶过世界首富。他的年平均回报率是多少呢，大概是20%多。

彼得林奇一个伟大的基金经理，管理麦哲伦基金已经13年了，就在这短短的13年，彼得林奇悄无声息的创造了一个奇迹和神话！麦哲伦基金管理的资产规模由2000万美元成长至140亿美元，基金持有人超过100万人，成为当时全球资产管理金额最大的基金。麦哲伦的投资绩效也名列第一，13年的年平均回报率29%。

美股中有两个极具代表性的指数，标普500和道琼斯指数，年平均回报大致在10%多。（股市指数是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。简单说就是众多股票凑在一起取一个平均数。具体可以百度各种指数，及相应的编制规则。）

中国A股中代表性的指数沪深300，大致也是在10%多。

前面两个呢，是顶级投资家的年平均回报率，后面的指数所呈现的大致是股市的平均回报率，我就是根据这两个来确定自己预期的投资回报率的，我给自己定的是15%。

有的人可能会说，在他身边会听到说某某人股票一个月翻了一倍，或者一年翻了两三倍，你要去甄别这个事是不是具有可持续性。另外上面提到的都是一个在相当长时间的年平均回报率，要想在长时间里平均下来达到这个收益水平，

那是很不容易的。

确定了自己的投资目标，那么我们就要去选择自己的基金了，投资基金，为什么我花这么大篇幅介绍了股票的投资收益率呢，因为基金就是把投资人的钱集合在一起，然后委托专业人士选择产品投资。然后基金的话一般是分为股票型，混合型，债券型，货币型。我们做定投的话就是主要是选择，股票型和混合型，因为波动足够大的话，才能把定投的优势显示出来。

基金分为股票型，混合型，债券型和货币型。债券型和货币型相对来说风险比较低，对于一些对收益没有特别高要求的朋友来说是一个不错的选择，相对来说它的风险也比较低。在这里我就不展开讲了。

那么我们的定投一般是选择为股票型和混合型。

什么是股票型呢？随着2015年8月8日股票型基金仓位新规的生效，所谓股票型基金，是基金的股票仓位不低于80%的基金（过去是60%）。

什么是混合型呢？混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金。

由于新规股票型的基金，股票仓位不能低于80%，这相对于该基金来说，他的仓位灵活度就相对降低了，所以很多基金公司都把原来的股票型基金改名为混合型基金，这样就能最大限度的保证投资的灵活度。

股票类基金呢还分为主动型和指数型（相当于被动型）。

主动型基金，一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。简单说投资人把钱交给基金经理，然后基金经理根据合同规定精选个股，以谋求获得最大收益率。主动型里面还有很多细分，比如说价值型，成长型，价值成长型，还有板块型。

指数型基金，一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。在中国的A股市场，常见的有沪深300和中证500，美股市场，常见的有标普500和道琼斯指数。随着金融市场不断发展，现在各种各样的指数型基金也是越来越多，可供选择的余地也是挺大的，有兴趣的小伙伴可以自行查阅。

我选择的主要投资标的是指数型基金，像类似于巴菲特这样的著名投资人，他们在公开场合经常呼吁那些供投资者将钱投入指数型基金。因为根据历史经验来看，绝大多数主动型基金投资业绩并不如指数型。而指数型基金对于基金要求没有特别多的要求，他只是让基金经理打理好这笔钱，并且能够成功的复制指数就可以了，不需要基金经理花其他过多的精力来进行操作。那么相对于指数型主动型基金来说，他的成本就可以相对减少，那么对于投资者来说，管理费，托管费这一笔的费用可以相对的减少。一般管理费和托管费这两部分树型基金都会低于主动型基金，在费用相对少，并且业绩好于主动型的情况下，我自然就是选择了指数型基金。

当然选择了指数型基金，也不是万事大吉了。指数型基金说白了就是来跟踪指数的，那么你的收益完全是根据指数来的，你所选择的指数好，那么你的收益就好，指数不好那么你的收益也是相对不好。并且通常来说，指数是股市的一个平均收益，自然超额收益也就跟你没有什么太大的关系了。有些好的主动型基金，能给投资者带来特别高的超额收益，你如果选择了指数基金这件事基本就跟没有什么关系。至于如何选择，那就要看你的风险偏好，以及对于一个收益的期望。

最后讲一讲为什么选择定投？我们做到什么就可以在投资中赚到钱呢，四个字“低买高卖”，

这里的低和高是相对值，就比如你买了一只基金，你是在相对的低点买入，在相对的高点卖出，那么你这一次投资行为就可以获得正收益。但是股票市场是不断波动的，所对应的基金净值也是每日波动的，那什么时候是高点，什么时候又是低点呢？这个问题许多投资人都在问，也是所有投资人在寻找的答案，但这个世上没有一个理论或一个方法，可以百分之百准确的找到这个低点或高点。这就是我们采用定投策略的原因，这样就为我们省去了去判断高点低点的时间。你在一段时间内，定期定额的买入一只基金，那么最终你买入这只基金的价格为这段时间内基金的一个均值，更多时候是低于这个均值的，因为在这段时间内，股票市场是不断波动的，那么有些时候你买入的时候就是在一个相对低点买入，这个时候你采取的是定期定额的策略，你买入的基金份额就会相应增加。

你用一段时间内的均值买入这个基金，最后基金涨到你期望的收益时，你把基金卖出，这样你的投资就完成了，然后你也获得了相应的收益。

关于定投策略呢，其实我相信很多去买过基金的朋友在遇到基金销售人员的时候，他们在给你推荐基金的时候，就会讲到这个定投方法，定投其实很热门，投资基金很多人就采用这个方法，那基金人员通常会跟你说，你只要长期的坚持定期定额买入，最终大概率是会赚钱的，基金销售人员说这个话呢，不是完全没有道理，它是有一定依据的。我在这里为什么要把这个东西讲一下呢，因为按照这个策略，最终让你获得收益的不是因为你长期定期定额买入的原因。很多人采用定投策略了，但最终他可能没有获得收益，那销售人员就会跟他解释说，因为你买的时间不够长，那你买的时间够长，最终你就会取得正收益。所以大家就把能否取得正收益的关键点聚焦到了长期这个因素上。当然这是不符合逻辑的，关键因素是你投资的标的，在长期来看是否具有成长性？也就是说，如果你的投资标的长期来看不具有成长性，那么即使你做到了长期定期定额的投入，那么最终你也无法取得正收益，说白了就是他不会涨。销售人员说，只要你长期的坚持买入，最后会大概率的获得一个正收益呢，因为股票市场从长期来看最终的结果是会不断上涨。

说回指数基金，定投的关键因素是投资标的，具有长期的成长性，那么我们来看指数基金是否具有长期的成长性？

看上面这幅图，这是一张标普500指数趋势图，从1950年到2015年，它整体不断向上。这是美国的股票市场，那么我们再来看中国，中国的上证指数成立之初是为100点，现在已经涨到了3000多点，中国的票市场没有美国时间那么长，但是它的趋势也是整体向上的。

指数为什么从长期来看是不断向上的呢？一，整个社会在不断的发展，社会发展必然会产生更多的富余财富，那这些财富有一部分就会流入股票市场。二，这些指数背后所对应的企业长期是会不断变化的，那些差的企业，它会在一定时间内就会被剔除掉，而剩余的好的企业在不断的发展中，自己的财富不断的累积，最后反映在股价上，就是不断向上。综上所述，指数在长期来看，就是会不断上涨，那么它就可以成为我们定期定额买入的一个标的。