雷•达里奥的30分钟看懂经济运行规律短片很通俗的把经济模式看成简单的机械运动，经济由简单的零部件和无数次重复的交易组成。
交易：经济是无数个交易的总和，支出总额=货币➕信用，是经济的驱动力。
个人、企业、银行和政府都在从事交易，用货币交换商品、服务和金融资产。政府在交易中是最大的买方和卖方，有两个部分组成即税收和花钱。央行控制着经济中货币和信贷的数量，因此不同于其他的买卖，央行通过发行货币和影响利率来完成这种控制。
信贷是经济组成中重要的一部分，由于信贷产生了债务，形成借款人负债和放贷人的资产。借款人有了钱可以购买更多的资产换取收入或者用于消费，市场的零和博弈影响一个人的支出就是另一个人的收入，此时人们的收入增加了，信用度也提升了，放贷人更愿意贷更多的资金给到信用高的借款人，借款人还可以用其他资产用于抵押来取得更多的借款，信贷增加从而导致支出也增加，支出增加导致收入的增加，收入增加又导致信贷进一步增加，这种自我驱动的模式导致经济的增长，也因此产生了经济周期。
在没有信贷的社会中想要增加输入就必须提高生产率，经济增长的唯一途经就是提高生产率。而在有信贷社会中，信贷可以凭空产生（你收入只有5千，但是借了别人1万，此时你能支出的金额就是1.5万了，这就是一种信贷）；由于生产力的提升较慢，所以生产力的提高不是导致经济起伏的重要动力，而债务是经济起伏的重要动力，因为人们通过借贷可以使得消费大于产出，当还债时又不得不使消费小于产出。想想我们现在刷信用卡是不是这个道理？
债务量的波动形成两大周期：短期债务周期（5~8年）和长期债务周期（75~100年）。由于信贷导致支出增加，人们开始超前消费，经济出现了扩张，花钱的人多了，而市场的商品就那么多，买的人越多，价格开始上涨，也就是需求大于供应，你会发现东西越来越贵，此时通货膨胀开始显现。
国家不会让通过膨胀持续发展下去，因为通胀会导致其他更多的问题，此时央行开始通过提高利率来解决通胀的问题，也就是紧缩的货币政策。利率上升，借钱人的成本就会增加，还款成本会增加，剩余可支出的金额较少，支出变少，市场的热钱较少，此时资本市场的资金也变得比较少，股票、债券少人问津，市场疲软，经济走下坡路，渐渐进入衰退期，当衰退严重，通胀不再是问题时，央行为了市场经济的复苏开始降息，甚至降低银行存款准备金率，此时市场上活钱变得多起来了，人们用于支出的金额也变得多起来，一个人的支出等于另一个人的收入，这个市场又开始走向繁荣，利率上升，信贷增加，所以借款人和贷款人借贷款的意愿度越高，经济走向扩张，越来 越繁荣。更多的资金涌入资本市场，股市开始反弹，由原来的熊市转向牛市。周而复始，在几十年中不断的重复。
当借款越来越多，人们的债务也越来越多，人的天性是只想借钱花钱，不想还贷，使得债务高过上一个周期，从而形成长期的债务周期，当人们还款压力变得越来越大，手中资金紧张时开始变卖各种资产用于还贷，可资产也在不断的缩水当中，人们会发现自己的资产不断的在贬值，整个市场疲软，不景气，而此时央行利率也无法再降低，因为利率已经为零了，这是经济大萧条。经济萧条，国家税收也变得越来越少，财政出现赤字，政府为了解决这样的现状，开始发行债券（就是向人们借钱），这时是买债券的好时机，2020年由于黑天鹅事件影响，国家经济衰退，所以去年买债券的人们收益较多。
只有掌握了经济运行的规律，我们总能发现一些投资的规律，什么时侯进行资本投资，什么时候房产投资，何时可以利用杠杆赚钱，何时去杠杆来降低风险，甚至资本市场出清，空仓观望中。
