在金融工具如此发达的今天，我们都不可避免的会接触到各种借款的场景，小到信用卡分期、白条、花呗、各种现金贷，大到车贷、装修贷、购房按揭贷款等。而如果你在经营一家公司，除了会向银行产生借款以外，可能还要跟融资租赁公司、保理公司、信托公司等金融机构打交道。既然要借款，就不可避免的要涉及到支付利息的问题，那么问题来了，你真的知道你真实的借款利率吗？

在回答这个问题之前，我觉得我们还是有必要统一一个概念，即用什么单位来衡量借款利率。因为在实际操作中，我们可能会遇到很多类似的表述：比如月息一分五、日利率万四、每期手续费，综合息费总额等等，不一而足。不论是为了方便你理解也好，还是为了迷惑你也好，再或者确实是行规习惯，商家的这些做法无疑增加了你对真实利率的直观理解，所以我们有必要建立一个通行的概念，也就是年化利率（或年利率，在不加任何定语的情况下，利率即应该代表年利率）。这也是银行通行的利率表示方法，所以以后不论遇到对方怎么表述利率，我们应该自然的去进行转化，这样才便于我们去识别利率的高低优劣。月息一分五，那就是年化18%呗；日息千一，年化36%，so easy！（注：行业通常按一年360天来计算日利息）

不过，真的只有那么简单吗？如果借款的出借资金和还本付息方式是通用的方式，那确实一点都不难，比如你借10万元一年期，每个月固定时间付息500元，到期一次性还本，那你用你支付的利息总和除以借款总额就是这笔借款的年化利率：500*12/100000=6%。而问题就在于你往往遇到的不是这种方式，比如等额还款、额外收取的手续费等，而这也是我们通常会在实际操作中遇到的利率陷阱：

1、混淆利息计算基数：这通常发生在分期还款的借款当中，你的本金在逐期减少，但利息却一直按照初始借款金额计算，比如我们现实中能碰到的“车贷利率低至3.5%”以及当下很多现金贷采用的利率提示方式“综合息费总额**元”（刻意暗示你用这个息费总额去除以借款金额）。

2、混淆实际借款金额：这通常发生在前置收取费用的情况中，比如预先缴纳贷款服务费、一次性缴纳利息费用（砍头息）、以及收取一定比例的保证金、担保费等等（通常出现在企业贷款中），所有这些实质上都变相的减少了你的借款金额，而你支付的利息却还是按照足额来计提和支付。

貌似这样一来我们就很难用简单的加减乘除来计算利率了，事实也确实如此，因此我们需要用到工具，也需要引入一个新的概念：内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）。百度之，定义是酱的：资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。看不懂没关系，其实这个概念是一体两面，对于投资人（包含资金出借人）来说，这代表的是他的投资回报率，对于借款人来说，那就是你借款的真实利率。怎么算，上工具：EXCEL。

我们先假设一个比较常见的借款场景：消费分期买iphone X，总价9388，分12期支付，每期848.05元（商家会强调每期服务费65.72元，费率0.7%），这时候我们直观的看我们一共支付的利息是848.05*12-9388=788.6元，年化费率788.6/9388=8.4%，也就是商家提示的0.7%*12，我们来看看实际利率是多少呢：

其中上面红框部门就是IRR的计算公式，0.001表明的是计算精度，下面红框就是真实的借款利率，这个结果是反直觉的，也是商家不愿意透露给你的。

如果我们再把部分费用前置收取，一次性支付分期服务费576.6元，每期支付费用800元（总支付金额不变，依然是9388+788.6=10176.6元），实际利率又变成多少了呢？

其中由于前置收取了部分费用，所以我们的实际借款金额应该是9388-576.6=8811.4元，按照公式计算实际年利率则会提高至16.13%。

所以现实往往没有我们直观理解的如此简单，而我们也应当学会在思考问题时要回归问题的本质。以借款为例，你付出的利率就是对方的收益，尤其对方是商家时更应该考量它的盈利模式，资本都要求必要的回报，除非它能撬动更低成本的资金为它所用，这也是为何银行的利率往往是最低的，因为它获取的活期存款资金的利息基本可以忽略不计，所以它能够按基础利率打折给你发放住房按揭贷款。

从这个角度出发，其实所谓信用卡免息也不是免费的，因为银行对卖家收取了刷卡手续费，而当这种情况普遍存在时，卖家为保有合理利润必然会提高售价或压低材料成本，实际上最后还是我们买的单，只不过没用信用卡支付的消费者帮你一起承担了一部分而已。