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我们都知道交易者的目标就是赚钱，然而，参与交易的人有千千万万，但是真正长期持续赚钱的交易者却非常少。

为什么只有一小部分交易者能够持续获利呢？马克·道格拉斯在他的《交易心理分析》一书中说：这个问题的关键是心理因素，长期不断获利的人的思考方式与大家都不同。

专业的交易者与一般交易人士的差别在于，他们可以无畏无惧、不犹疑、不后悔、无保留，并且对自己的决定毫不怀疑地买进与卖出。他们能信心十足地执行自己的计划。

这并不是说他们有别人所没有的分析系统，而是他们学到一种特殊的心理技巧，能够保持客观、冷静和不会鲁莽行事的心态。

《交易心理分析》中称这种心境为“专业交易者的心境”。其实，在交易中很多交易者之所以犯错误，并不是因为自己的判断错误或者是市场行为，而是由自己的心理问题造成的。

正如马克·道格拉斯在书中的前言所说：“思考方式对了，钱赚不完。”换句话说就是，成功之道不仅包括基本分析和技术分析，还包括心理分析。

1.基本分析

基本分析试图针对特定股票、商品或金融工具考虑所有可能影响供给与可能需求之间相对平衡或失衡的变量。分析师主要利用数学模型评估各种因素（包括利率、资产负债表、气候形态与各种变量）的意义，以预测未来某一时点的价格。

这种模型有一个问题，就是很少把其他交易者当成变量来考虑。借着展现自己的信念和对未来的期望，造成价格波动的是人，不是模型。

从事交易并进而造成价格波动的人并非总是做出理性行动，他们的大部分交易都是针对情感因素所做的反应。

最后基本分析师可能会发现针对未来某个时点所做的价格预测虽然正确，但是在这段期间里价格波动可能极为剧烈震荡，因而很难继续持有该部位以实现目标。

2.技术分析

任何一天、一周或一个月里都有一定数量的交易者参与市场，很多交易者为了赚钱，一再重复做同样的事情。换句话说，个人会培养出行为模式。个人组成的团体持续不断地互动会形成集体行为模式，这些行为模式可以观察并量化，重复出现的情形具有统计上的可靠性。

技术分析是整理这种集体行为，变成可以辨识的形态，从而能够清楚指示一种情形发生的概率高于另一种情形的方法。

用技术分析预测未来的价格波动，效果远胜过完全依据纯粹的基本分析。技术分析让交易者可以把精力完全放在和过去相对的市场现况，而不是只根据数学模型认定为合理和理性的内容，注意市场未来应该会有什么变化。

另外，基本分析在“应该如何”和“现状如何”之间会产生“现实落差”。现实落差使基本分析非常难以做出预测，只能做出极长期的预测。这种预测即使很正确，大家也很难运用。

而技术分析不但可以拉近这种现实落差，也让交易者可以利用多到几乎没有限制的机会。

技术分析开启了更多可能性，因为其看出片刻之间、每天、每周、每年和介于其间的每一种时间架构中都会重复出现相同的行为模式。

换句话说，技术分析把市场变成可以致富的无数机会流程。

3.心理分析

越来越多的交易者把重点从针对市场进行技术分析，转移到针对自己进行心理分析，也就是分析自己的交易心理。

马克·道格拉斯认为，最可能的原因是交易者对所看出的无数赚钱机会和实际获利之间的落差感到不满。

（1）心理落差

一旦你学会看出形态并解读市场，你会发现其中有无数赚钱机会。但是，你对市场的了解和把这种了解变成持续获利、变成稳定上升的财产曲线之间，会有着惊人的落差。

比如：你认为会发生的事情确实发生。但是你除了看着市场波动之外，却没有采取任何行动；同时对你原本可以赚到的所有财富痛心疾首。

这是因为预测市场走势、想到你应该可以赚到的所有财富，和实际交易之间有着重大的差距。

马克·道格拉斯把这种差距和类似的其他落差叫做“心理落差”，心理落差使交易变成你所知道的最艰巨任务，也是你最难以精通的行为。

因此，你必须深入了解自己和交易本质。这样实际交易时才会像纯粹观察市场和考虑行动时一样轻松、简单，并且没有压力。

（2）像成功交易者一样思考

马克·道格拉斯认为：智力和高明的市场分析的确对成功可能有帮助，但这却不是造成长期赢家与众不同的决定性因素。最高明的交易者能够持续一贯地胜过其他人，其原因是他的思想跟大家不同。

有时候，每位交易者都会学到看出机会存在的市场信息，但是学会怎么看出交易机会并不表示学会了像交易者一样思考。

长期赢家和他人有一个不同的决定性特质，就是他们建立了一种独一无二的心态，能够维持纪律与专注，最重要的是能够在逆境中保持信心。

任何交易的结果都无法保证，因此，错误和亏损的可能性总是存在。

在交易者从事交易的每一刻里，几乎都会碰到这两种可能性。所以，交易者要面对一个基本矛盾的考验，就是在持续不确定的情况下，维持纪律、专注和信心。

因此，交易者需要学习以完全接受风险的方式，重新界定自己的交易活动，是像成功交易者一样思考并交易。

（3）交易问题起源于内心

马克·道格拉斯认为：交易错误会使交易者的钞票从眼前蒸发，但是95%的交易错误起源于态度。即起源于你对错误、亏损、错过机会和赚不到钱的态度，这四种态度是他所说的四大交易恐惧。

如果你害怕犯错误，这种恐惧会影响你对市场信息的看法，促使你做出最后会变成错误的事情。

因为当你害怕的时候，其他可能性都不存在，你看不出其他可能性。即使你设法看出其他可能性，你也不能根据这些可能性采取正确的行动，因为恐惧会让你动弹不得。

在心理方面，恐惧会造成我们缩小注意力焦点，变成只注意我们害怕的东西。这点表示与其他可能性有关的想法，以及市场提供的其他信息都遭到阻拦。

在你的害怕消失和事情过去之前，你不会注意到你已经知道的所有合理市场信息，最后你会想到，“我早就知道这种事，为什么我当时没有想到？”或是“为什么我当时没有根据这一点采取行动？”

所以说，我们很少想到我们的交易问题起源于内心，起源于我们的心理状态。

（4）“交易者心态”

交易的冷酷现实是每笔交易的结果都不确定，除非你学会彻底接受结果不确定的可能性，否则你会有意或无意地避免你定义为痛苦的可能性。在这种过程中你会碰到很多自己创造的昂贵错误。

市场分析不会通往长期获利之路，不能解决缺乏信心和纪律造成的交易问题，也不能解决焦点不对造成的交易问题。

这个时候，你有两种选择，一是可以尽量多地了解市场变量，以便消除风险——马克·道格拉斯把这种方法叫做“分析的黑洞”，因为这样做的最后结果是挫折；二是可以学习如何以真正接受风险的方式，重新界定自己的交易活动，这样你就不会再害怕。

当你建立了真正接受风险的心态后，就不会再用令人痛苦的方式定义和解读市场信息；当你消除了用令人痛苦的方式定义市场信息的心态后，也就消除了合理化、犹豫不决、鲁莽冒进和希望市场送给你钞票的倾向，不会再希望市场把你从无法止损的状态中解救出来。

当你具有正确态度并学会“交易者心态”，面对持续不确定的状况仍然能够维持信心时，交易会变成像你当初开始交易时所想象的那么容易和那么简单。

因此，你需要学习如何以交易时毫无恐惧的方式，调整自己的交易态度和信念；同时维持能够不让自己变得鲁莽冒进的架构。

写在最后，愿你我像成功的交易者一样思考，并运用基本分析、技术分析和心理分析，踏上成功之道。

阅读随笔，与友共勉。

我是平原雪，爱阅读，爱写作，爱分享，以我之笔，书写生活与梦想。

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