阅读时间：2015年11月2日 6:00-7:00  1小时

阅读课本：《理财规划师专业能力》中国财经经济出版社

阅读目标：提高自我能力，迎接11月21日考试

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阅读数量：第二章

阅读笔记：第二章   消费支出规划

一、家庭消费支出

1、家庭消费模式

(1)收大于支、收支相抵、收小于支

(2)收入分为工薪类收入和投资收入，各项支出都叫支出

(3)住房支出分为住房消费和住房投资两类

租房或购房，住房消费价格常常用租金来衡量(自有住房则用隐含租金来)

二、购房的目标

1、购房的目标

计划购房时间、希望居住面积和届时房价

目标要具体明确

2、房价取决因素:区位和面积

3、居住需求

空间需求一取决于家庭人口，环境需求一取决于生话品质

4、购房原则

(1)不必盲目求大，满足需耍，(2)无需一次到位，阶段和需求(3)量力而行，现有资金和还贷能力

三、购房财务决策

1、购房规划基本方法:可负担首付款、房贷、房屋总价、房屋单价(可根据住房负担比判负担房昏、调整购房首付款)

2、其他需要考虑的因素

契税:3~5%，普通住房减半、90平以下普通1%

契税缴纳时间为办理房产权时缴纳

3.购房财务规划主要指标

(1)所有借款月供款/税后月收入(财务负担比)应控制在40%以内

(2)房屋月供款/税后月收入一般不超过25~30%

4、住房贷款

(1)住房公积金贷款

以住房公积金为资金来源，向缴存住房公积金的职工发放，用于购买、建造、翻修、大修自有住房的专项贷款

期限各地不同，最长30年，利率比商业贷款利款低，利率非固定

(2)个人住房商业性贷款

按揭贷款一30年、80%

个人商用房贷一10年(含)、60%

转按揭一出售、赠予、继承，房屋产权和按揭借款同时转让给他人

五、还款方式

l、还款方式一等额本息(普遍使用)、等额本金、等额递增、等额递减

2、提前还贷一签订贷款合同1年(含)以后，提前15天书面申请

3、延长还贷一提前20个工作日，清偿其应付的本金、利息、违约金，申请延期只限一次，原借款与延长借款期限之和最长不超过30年

4、利率调整一1年以内、合同利率，1年以上，下年调整，发放前，新利率。

1、现金规划的定义与原则

(1)满足短期需求，日常现金11及现金等价物和短期投融资

(2)现金等价物:活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金

l(3)原则:短期需求，手头现金，预期或将来的，各类型储蓄或短期投、融资工具

2·现金规划需考虑因素

流动性的要求和机会成本

动机:机会不同步产生交易动机，收支不确定产生谨慎动机或预防动机

流动性与收益性通常成反比，持有收益率较低的现金及现金等价物也就1丧失了持有收益率较高的投资品种的机会，所以存在机会成本

3、流动性比率(价值不受损失下的变现能力)

(1)流动性资产/月支出的比例，反映客户支出能力的强弱。3~6倍，稳定保障重收益，少;无保障重安全，多。

(2)家庭收支表编制:一般一年为周期，时间段(2014.10.31-2015.10.30)

二..、货币市场基金

1、投资方向一现金、一年内的银行定期存款、大额存单、债券回购、央行票据，397天内的债券，其他

2、特点

本金安全、流动性强、收益率相对活期储蓄较高、投资成本低(免手续费、认购费、申购费和赎回费)、分红结转份额免税(复利待遇，银行存款是单利)、基金转化高效灵活、成本低

3、收益率影响因素

利率因素、规模因素、费用因素(托管费和管理费)

并非规模越大收益率越高，管理费和托管费一般在0.2~1%之间。

三、融资方式

1、信用卡融资

2、其他银行融资方式:适合于个人和家庭，凭证式国债质押贷款、存单质押贷款

3、保单质押融资

所有人以保单质押，现金价值的一定比例

银行90%、保险公司80%

意外伤害、医疗与财产不能质押，养老、投资分红与年金、终身、两全可质押

4、典当融资

银行资信苛刻不动产;典当信用要求为零、动产不动产兼为，手续简便、息费高。

三十一、风投的参与者Y

1.投资者：正式风险投资不包括直接向风牛险企业投资的个人或被称为“天使”的人，养老金基金、各大公司、保险公司、银行、捐助基金、个人和外国投资者。风险投资的一般年回报率都 在15-30%之间

2.风投公司：是整个风险投资过程中的核心，也是风险投资区别于其他公司融资类别的最重要因素

公司资金来源分为：独立私人投资公司、附属于公司或金融机构的风险投资公司以及小企业投资公司

独立的私人投资公司是数个专业人士组建的投资公司，投资公司筹集资金，然后将资金投入风险企业，进行投资和管理。

小企业投资公司是根据美国小企业法规定而成立的投资公司，优势它得到美国政府的支持和补贴

银行和保险公司成立的风险投资公司

3.风险企业：一般指未上市的高新技术中小企业，也不排除已经上市后但在经营中遇到重大问题又通过风险资本进行重组而二次创业的公司

4.中国经济技术投资担保公司是目前我国唯一的一家经国家批准主要从事信用担保业务，兼营投资等业务的全国性非银行金融机构

5.外部环境：人才环境、社会环境、政策环境、法律环境、资本环境、产权市场等

三十二、风投的过程

1.建立风险投资基金和寻找投资机会阶段

2.筹集风险投资阶段

3.识别和筛选有潜力的投资项目阶段

4.评估、谈判、达到投资协议阶段，主要问题有：风险投资家的投资数额和股权分配、风险投资约定分段投资时间、企业组织结构和企业管理层职务安排及双方权利和义务的界定

5.风险投资家和企业创业家通力合作发展风险企业阶段。主要问题有：建立风险企业的董事会和管理层、制定企业发展战略、设计企业的盈利模式、聘请外部专家、吸收其他投资者以及企业的监督和控制

6.策划、实施风险投资退出企业阶段

风险投资退出方式主要有四种：公开上市（IPO）、股份回购、被兼并收购和风险企业清算。IPO为最佳选择，能获得最高回报、破产清算则是在企业经营状况严重恶化且形势难以扭转时减少投资损失的最好方法

风险投资的主要收益来源是资本收益，即选择合适的退出渠道，通过转让或出售风险投资家手中所持有的风险企业股票来实现其投资收益