宏观新闻：

1)证监会称，将认真贯彻落实全国金融工作会议中关于“要把发展直接融资放在重要位置，形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系”的重要指示，充分发挥资本市场服务实体经济、助力供给侧结构性改革功能。继续依法监管，从严监管，防止企业带病上市。有序推进资本市场资源配置市场化改革，进一步发挥好资本市场投资融资功能。加大整顿资本市场秩序力度，打击欺诈发行、违规信披行为，维护公平公开公正的市场秩序，保护投资者合法权益。

行业新闻：

1)证监会核发9家IPO批文，筹资总金额不超过44亿元;

2)公安部称坚决防止金融犯罪问题演变为系统性金融风险;

3)保监会要求坚持保险服务实体经济的宗旨，引导行业回归本源;

4)佛山已上报租赁房实施方案，首批房源8月底入住;

5)白洋淀治污提升至“国家高度”，重量级人员将加入雄安新区生态环境保护专家顾问组;

6)财政部召开专题会议，研究部署支持军民融合发展工作;

7)新一代人工智能重大科技项目将通过指南形式发布;

8)上交所支持PPP资产证券化：优质项目“即报即审”;

9)报价系统ABS发行规模超千亿，PPP项目证券化提速在即;

10)我国拟修订基础设施和公共服务领域PPP条例;

11)7月以来产业资本增持超百亿;

12)券商基金托管牌照有望扩容，一周两家一线券商先后申报;

13)上海500亿集成电路产业基金组建完成，聚焦培育龙头企业;

14)深圳新能源汽车政策倾向充电设施，建设补贴提高一倍;

15)iPhone 8或于9月6日发布，最高售价1200美元;

16)中美欧日韩联手统一5G全球标准;

17)维生素及部分化工品提价;

18)电煤供应紧张升级：没有“煤管票”运不出鄂尔多斯。

公司新闻：

1)孙宏斌当选乐视网董事长，法定代表人变更为梁军;

2)全通教育：实控人及一致行动人遭立案调查，涉信披违规;

3)贝因美：延期回复深交所关注函，涉修改半年度业绩预告事项;

4)中国联通澄清：公司与潜在投资者的谈判工作尚在进行中;

5)私募基金否认对乐视7500万美元可转债违约进行债转股;

6)孙宏斌称融创重视现金流，把公司安全放在首位;

7)森源集团：不排除将新能源汽车板块注入上市公司可能性;

8)新黄浦：上半年净利预增超6倍;

9)首旅酒店预计上半年净利润同比增长16-16.5倍。

新股申购：弘宇股份申购代码002890，申购价格12.76元。艾德生物申购代码300685，申购价格13.86元。

上交所在本周例行新闻发布会上表示，鼓励支持PPP资产证券化业务，对于各省级财政部门推荐的项目、中国政企合作支持基金投资的项目及其他符合条件的优质PPP项目，提升受理、评审和挂牌转让工作效率，实行“即报即审、专人专岗负责”。

统计数据显示全国PPP项目今年累计签约落地规模将达7.37万亿元，突破10万亿元已成大概率事件。生态建设和环保行业作为PPP模式的主力，下半年项目有望加快落地。建议关注环保板块PPP项目储备较多的上市公司如碧水源(300070)、兴蓉环境(000598)

近日，针对有志参与航空发动机研制的民企，中国航发动力所举办了首期长三角地区民企专题培训，这是中国航发首次面向“民参军”企业开展的较大规模的具体业务指导。

航空发动机产业是国家推进军民融合深度发展的重要领域。中国航发成立以来，认真贯彻落实中央军民融合发展战略和有关会议精神，按照“小核心、大协作、专业化、开放型”的发展思路，积极谋划推进军民融合深度发展。中国航发旗下上市公司主要有航发科技(600391)、航发控制 (000738)等。

近日山东省开展全省化工产业大排查、快整治、严执法紧急行动，预计持续到12月底。山东是化工产品生产大省，此次行动已使得部分主力烧碱供应厂家减产运行。百川资讯数据显示，7月21日山东地区液碱市场提价，每吨涨10元至20元不等。另外，在装置 检修等因素推动下，河南、山西、内蒙古等地区，烧碱企业也均有提价计划。

目前液碱、片碱市场价格相比去年同期涨幅在60%至70%不等，盈利水平仍处于高位。公司方面，滨化股份(601678)拥有65万吨烧碱产能，为其第一大主营利润来源，旗下环氧丙烷盈利情况也较好;三友化工(600409)拥有近50万吨产能，旗下粘胶短纤和纯碱产能居行业前列，盈利水平向好。

河北今年预计退出煤矿30处、产能1238万吨。此外，黑龙江省近日发布2017年全省化解过剩产能目标，提出退出煤矿4处、产能292万吨。

目前来看，全国多地均在积极落实煤炭去产能，并取得一定成效。机构认为，二季度业绩超预期的主要原因是煤炭需求较好、坑口煤价相比港口变化幅度较小、二季度产量增加，后续关注平煤股份(601666)、盘江股份(600395)、潞安环能(601699)、西山煤电(000983)等焦煤股。

7月21日，以“开放的中国：壮美内蒙古诚邀五洲客”为主题的外交部第九场省区市全球推介活动在外交部蓝厅举行，外交部长王毅表示，今年是内蒙古自治区值得纪念的重要年份。同日，庆祝建军90周年主题展览开幕，中央领导出席参观。

8月8日内蒙古将举行自治区成立70周年大庆，研究机构认为，从以往市场表现来看，2015年西藏成立50周年庆和新疆成立60周年庆之后，西藏、新疆板块相对于沪深300超额收益非常明显。种种迹象表明，此次内蒙古70周年大庆大超预期。市场对内蒙板块的关注度有望逐步提升。

内蒙一机(600967)是内蒙军工制造业支柱企业之一，有望迎来内蒙和建军大庆催化“双击”。北方股份(600262)实控人为兵工集团，此前集团提出无禁区改革，并印发混改指导意见。

继西藏、内蒙古之后，厦门板块有望站上投资风口。7月21日厦门板块集体活跃，或是炒地图行情的预演。鼓浪屿列入世界文化遗产名录、厦门金砖五国峰会筹备举办，均为厦门提供“内外兼修”的契机，厦门国际关注度及影响力将明显提升，三季度后期厦门有望成为市场关注焦点。

后市需要保持关注，个股如厦门国贸(600755)、厦门港务(000905)及厦门信达(000701)等。

权威调研机构IHS最新指出，AMOLED显示屏已量产多年，但业界翘首盼望的可折叠屏幕却始终没有出现，重要瓶颈之一就是盖板材料。目前，透明聚酰亚胺(PI)材料应用在可折叠OLED屏幕上被寄予厚望，三星和LG显示器都在积极开发此种方案，并布局相应的供应链。

A股中，时代新材(600458)已成功研发可替代进口和填补国内空白的PI膜，今年将迎来量产，预计每年为公司带来3亿元销售收入，毛利率或超过50%;丹邦科技(002618)PI膜项目由今年4月开始量产，产能正逐步释放中。

三门核电厂举行首次装料前场内外应急联合演习。此外，中广核预计8月中旬计划完成台山首台EPR机组热试。上述意味着三代技术已经开始逐步由实践验证过渡到推广应用阶段，对核电建设审批重启形成重要推动。

投资方面，年内核电有望进入核准开工高峰期。未来潜在催化剂包括：1)三代AP1000 核电机组并网;2)核电机组审批重启;3)核电保障消纳政策。品种选择上，核电设备商收入确认周期较长，估值相对较高，建议关注上海电气(601727)、东方电气(600875)。

围绕下一代超高速无线通信“5G”，中国和美国、欧洲、日本、韩国将统一通信标准。计划到2020年左右在频率等标准方面达成一致，在全球市场上普及通用的设备和服务。

根据工信部的安排，我国将于2020年实现5G商用。届时中国物联网市场或将迎来快速上升期，真正步入“万物互联”时代。此前根据Jefferiesequity预测，国内三大运营商对于5G网络建设的投资总额将到达1800亿美元，并远高于4G网络建设总额(约1170亿美元)，伴随5G投资高峰的到来，国内相关上市公司如邦讯技术(300312)、富春股份(300299)等有望充分受益。

上周五，美股高位回落，纳指标普录得连续三周上涨;欧股全线下挫，德国股市大跌1.6%，纳指终结十日连涨行情;德拉基隔夜的讲话透露出“秋季做决定”，市场预期欧洲央行今年秋季将有所行动，进而提振欧元创新高，金价大幅飙升，油价跌逾2%。

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