程昱献计曰：今可即差刘备手下投降之兵入下邳，伏于城中为内应；却引关公出战，诈败佯输，诱入他处，以精兵截其归路。操听其谋。次日，夏侯惇为先锋，领兵五千引关公出战，加上左有徐晃，右有许褚，两队军截住去路，关公夺路而走，战至日晚，无路可归，只得到一座土山，引兵屯于山头，权且少歇。曹兵团团将土山围住。关公遥望知下邳城已失，心中惊惶，连夜几番冲下山来，皆被乱箭射回。
捱到天晓，再欲整顿下山冲突，张辽一人跑马上山，曰：“玄德不知存亡，翼德未知生死。昨夜曹公已破下邳，军民尽无伤害，差人护卫玄德家眷，不许惊扰。如此相待，弟特来报兄。”关公怒，视死如归，沉吟曰：“汝说我有三罪，欲我如何？”辽建议投降曹公，一者可以保二夫人，二者不背桃园之约，三者可留有用之身。公曰：“兄言三便，吾有三约。若丞相能从，我即当卸甲；如其不允，吾宁受三罪而死。一者，吾与皇叔设誓，共扶汉室，吾今只降汉帝，不降曹操；二者，二嫂处请给皇叔俸禄养赡，一应上下人等，皆不许到门；三者，但知刘皇叔去向，不管千里万里，便当辞去。三者缺一，断不肯降。望文远急急回报。”
张辽应诺，遂上马，回见曹操，曹操思虑再三，欣然允诺，期盼更施厚恩以结云长之心。关公暂请丞相退军，入城见二嫂，告知其事，然后投降。操即传令，退军三十里。关公引兵入下邳，见人民安妥不动。竟到府中，来见二嫂，请罪于阶下，告以三约。甘、糜二夫人曰：“叔叔自家裁处，凡事不必问俺女流。”
关公辞退，遂引数十骑来见曹操。操自出辕门相接。关公下马入拜，操慌忙答礼。关公重申三约，尤其是知皇叔所在，虽蹈水火，必往从之。操慨然应允，设宴相待。
次日，班师还许昌。关公收拾车仗，请二嫂上车，亲自护车而行。于路安歇馆驿，操使关公与二嫂共处一室，公乃秉烛立于户外，自夜达旦，毫无倦色。操见公如此，愈加敬服。 既到许昌，关公分一宅为两院，内门拨老军十人把守，关公自居外宅。操引关公朝见献帝，帝命为偏将军。公谢恩归宅。
操次日设大宴，会众谋臣武士，以客礼待关公，延之上座；又备绫锦及金银器皿相送。关公都送与二嫂收贮。关公自到许昌，操待之甚厚：小宴三日，大宴五日；又送美女十人，使侍关公。关公尽送于内门，令伏侍二嫂。却又三日一次于内门外躬身施礼，动问二嫂安否。二夫人回问皇叔之事毕，曰：“叔叔自便。”关公方敢退回。操闻之，又叹服关公不已。
一日，操见关公所穿绿锦战袍已旧，即度其身品，取异锦作战袍一领相赠。关公受之，穿于衣底，上仍用旧袍罩之。操笑曰：“云长何如此之俭乎？”公曰：“某非俭也。旧袍乃刘皇叔所赐，某穿之如见兄面，不敢以丞相之新赐而忘兄长之旧赐，故穿于上。”操叹曰：“真义士也！”然口虽称羡，心实不悦。
一次，公醉，自绰其髯而言曰：“生不能报国家，而背其兄，徒为人也。”操问曰：“云长髯有数乎？”公曰：“约数百根。每秋月约退三五根。冬月多以皂纱囊裹之，恐其断也。”操以纱锦作囊，与关公护髯。次日，早朝见帝。帝见关公一纱锦囊垂于胸次，帝问之。关公奏曰：“臣髯颇长，丞相赐囊贮之。”帝令当殿披拂，过于其腹。帝曰：“真美髯公也。”因此人皆呼为“美髯公”。
忽一日，操请关公宴。临散，送公出府，送吕布所骑赤兔马并鞍辔。关公再拜称谢。曰：“吾知此马日行千里，今幸得之，若知兄长下落，可一日而见面矣。”操愕然而悔。关公辞去。后人有诗叹曰：威倾三国著英豪，一宅分居义气高。奸相枉将虚礼待，岂知关羽不降曹。
操心有不悦，派张辽往问关公。公曰：“吾固知曹公待吾甚厚，奈吾受刘皇叔厚恩，誓以共死，不可背之。吾终不留此，要必立效，以报曹公，然后去耳。”辽曰：“倘玄德已弃世，公何所归乎？”公曰：“愿从于地下。”辽知公终不可留，乃告退，回见曹操，具以实告。操叹曰：“事主不忘其本，乃天下之义士也！”荀彧曰：“彼言立功方去，若不教彼立功，未必便去。”操然之。
却说玄德与袁绍商议破曹之策。田丰谏待其有隙而后可动也。玄德力谏，绍遂欲兴兵。田丰又谏，绍大怒欲斩之。玄德力劝，乃囚于狱中。沮授见田丰下狱，乃会其宗族，尽散家财，与之诀，众皆下泪送之。
绍不听沮授谏，遣大将颜良作先锋，进攻白马。东郡太守刘延告急许昌。操引兵十五万，分三队而行。操先提五万军亲临白马，靠土山扎住。遥望山前平川旷野之地，颜良前部精兵十万，排成阵势。吕布旧将宋宪、曹操大将魏续不敌颜良被斩，徐晃应声而出，与颜良战二十合，败归本阵。诸将栗然。曹操收军，良亦引军退去。
程昱曰非关公不可胜。关公领诺而出，提青龙刀，上赤兔马，引从者数人，直至白马，来见曹操。忽报颜良搦战，操引关公上土山观看。操与关公坐，诸将环立。曹操指山下颜良排的阵势，旗帜鲜明，枪刀森布，严整有威， 谓关公曰：“河北人马，如此雄壮。”关公曰：“以吾观之，如土鸡瓦犬耳。”操又指曰：“麾盖之下，绣袍金甲，持刀立马者，乃颜良也。”关公举目一望，谓操曰：“吾观颜良，如插标卖首耳。”操曰：“未可轻视。”关公起身曰：“某虽不才，愿去万军中取其首级，来献丞相。”
关公奋然上马，倒提青龙刀，跑下山来，凤目圆睁，蚕眉直竖，直冲彼阵。河北军如波开浪裂，关公径奔颜良。颜良正在麾盖下，措手不及，被云长手起一刀，刺于马下。忽地下马，割了颜良首级，拴于马项之下。飞身上马，提刀出阵，如入无人之境。河北兵将大惊，不战自乱。曹军乘势攻击，死者不可胜数；兵马器械，抢夺极多。关公纵马上山，众将尽皆称贺。公献首级于操前。操曰：“将军真神人也！”关公曰张翼德于百万军中取上将之头，如探囊取物耳。操大惊，回顾左右令写于衣袍襟底以记之。
却说颜良败军奔回，报说被赤面长须使大刀一勇将，匹马入阵，斩颜良而去，因此大败。沮授曰：“此必是刘玄德之弟关云长也。”绍大怒，指玄德曰：“汝弟斩吾爱将，汝必通谋，留尔何用！”唤刀斧手，推出玄德斩之。正是：初见方为座上客，此日几同阶下囚。
（备注:图片来自网络，文字整理于罗贯中《三国演义》人民文学出版社）
