大家好,我是你们的老朋友问井挖财
新妖债被炒作的逻辑:持股百分之5以上的大股东配售可转债,造成可转债的真实流通盘往往在2亿附近,加上没有套牢盘,没有大机构,不存在抬轿子,所以柚子们非常喜欢。
1、对于持股百分之5以上的股东、董监高在参与配售后,6个月内不得售出。那董监高的亲戚算不算?
聚合转债监事王子涵父母账户售出34000多张聚合转债,被警示,聚合转债目前200,34000张获利600多万被罚归上市企业。看来也是算的。
2、新的可转债管理办法,规定了可转债属于具有股权性质的证券。那么根据相关规定,大股东配售后6个月内无法减持。
3、对于不是大股东的一致行动人,持股百分之5以下的股东不受短线交易规则的约束。
4、券商包销的可转债,不受短线交易规则的约束。
这6个月的起始认定时间有争议,通常人们会认为缴款那一日算登记日,不然利息咋算呢?可偏不,就是中登登记日,这个是什么意思?咱们先不管他,记住,缴款后往后查几天才开始算,再认真一点得看公告,一般是5-8天。
所以你看到的一些原来很火的次新妖债过了4、5月就慢慢凉了就是这个原因,如特纸,因为临近解禁,大股东的一般都是借的钱去配债,半年的利息总的还给人家吧,所以他们的抛压往往是很迫切,不过因为他们的资金量太大了,一般都是通过大宗协议转让方式,折价就出手了,但这一部分也给市场提供了抛压,当前有卡倍和泰林俩债因为临近转债解禁的时间窗口,已经明显开始有资金撤退。
次新转债的流通盘并非“网上申够额”,应当是转债“发行额-大股东配售额”,因为配债那一部分也可以流通,而这一部分并不包含在网上额。
又因为这个次新债溢价率都非常高,跟基本面已经完全脱钩,那个债会起来,完全看命,加上若有新来的次新债,又会对老的次新债抽血,一不小心,在高位套住,可能永远都无法解套,现在很多老债可能一辈子都上不了300,就充分说明高位永远是少的。
周日情况:
一、利好方面:
1、周日出消息对买新房个人降利率降20个基点,这个周日房地产板块整体涨5个点已经提前反应。
2、上海清零,此次挑战很大程度与此相关,近期大盘相对外盘独善其身,也与预期有关。
3、未来大城市建立步行15分钟核酸采样圈。意味着将来核酸检测常态化。
4、此次清零后社会复工复产,有几个板块会率先走出来,旅游出行、消费。
5、GDP要完成任务,下半年还得次激,关注楼市,新能车板块。
6、外盘大涨
7、印度禁止粮食出口,关注粮食板块。
二、利空方面:
1、社融数据不及预期
三、可转债方面:
新北转债下修到底,下修后转股价值提升至96,按百分之25溢价率来算合理价位在120左右。若周一贵燃、新北涨到120,可能会带动其他下修债,可以关注迪森、博世 天路、上22转、正邦,众信下周开会。
不过,正邦因为之前预期被动下修,若象征性地下修,价位还是会在100左右徘徊,若下修到底,转股价值达到90多点,那转债价位就应该在110多点。
正邦虽然亏损,2A债,主要受猪周期影响较大,一季度亏损明显收窄。
荣晟转债可能强赎
5.16周一:永东转2上市。
5.17周二:永吉转债(主要关注)上市、迪森转债下修股东会审议。
5.18周四:禾丰、药石转债上市,
5.19 周五:博世转债下修股东会审议。
5.20 正邦转债下修开会(关注我,会持续追踪汇报正邦下修情况)
5.23周一:海印转债末尾交易日。
配债方面:关注京源环保