趋势理论是指一旦市场形成了下降(或上升)的趋势后,就将沿着下降(或上升)的方向运行。
【趋势线的含义】
在变化莫测的股海中沉浮日久之人,可能会产生某种幻想,诸如梦中得遇仙人指路——日后的股市走势就像沿着“仙人”所指的方向发展。这当然是无稽之谈,不过“趋势线”倒是一种研究可能出现趋向的分析方法,而且其重要性也已 在股市几个转折点上体现出来。
【趋势线三种形态】
趋势线是用划线的方法将低点或高点相连,利用已经发生的事例,推测次日大致走向的一种图形分析方法。我们发现在各种股价图形中,若处于上升趋势,股价波动必是向上发展,即使是出现回挡也不影响其总体的涨势,如果把上升趋势中间回挡低点分别用直线相连,这些低点大多在这根线上,我们把连接各波动低点的直线称为上升趋势线。
相反,若处于下降趋势,股价波动必定向下发展,即使出现反弹也不影响其总体的跌势,把各个反弹的高点相连,我们会惊奇地发现它们也在一根直线上,我们把这根线称为下降趋势线。
(1)上图为上升势图。
如果图形中每个后面的高点和低点都高于前面的高点和低点,则趋势就是上升方向。这就是常说的底部抬高。这样的图形我们称之为升势图。
升势图中,请注意交易量的变化。
上升趋势中,交易量往往会增加,回调阶段,交易量会减少。
(2)下降趋势。如果图形中每个后面的高点和低点都低于前面的高点和低点,则趋势就是下降方向。这就是常说的顶部降低。这样的图形我们称之为跌势图。
在下跌趋势中,交易量不会有明显的变化。
(3)水平方向(无趋势方向)。如果图形中后面的高点和低点与前面的高点和低点相比,没有明显的高低之分,几乎呈水平延伸,这时的趋势就是水平方向。图形被我们称为无势图。
【特别注意】
1、水平方向趋势是被大多数人忽视的一种方向,这种方向在市场上出现的机会是相当多的。大多数的股民手中的持股实际上都是无势图。
2、大多数的技术分析方法,盈利模式,技术指标,在对处于水平方向的股票进行分析时,都容易出错,或者说作用不大。
这是因为这时的市场正处在多空双方平衡的状态,股价下一步朝哪个方向走是没有规律可循的,可以向上也可以向下,而对这样的对象去预测它朝何方运动是极为困难的,也是不明智的。我们很难判断这种个股的大方向是什么,交易量也没有特色。
3、无势股一般不适合操作。而大多数人感觉自己做到假股票的原因,就是因为做的事没有趋势的股票!
【趋势线的作用】
趋势线是分析师所使用的最简便同时也是最有价值的基本技术工具之一。那么趋势线有什么作用呢?
第一:上升趋势线有支撑力。如图是连接6-24和9-27的低点的上升趋势线,可以看到股价每次碰触上升趋势线就会强势上升。
下降趋势线有压力。如图是连接8-16和9-9的高点的下降趋势线,可以看到每次碰触下跌趋势线就会继续向下下跌。
第二: 一旦支撑和阻挡水平被击破,其角色就互相对换。这个规律也用于趋势线。换言之,上升趋势线(支撑线)一旦被决定性地向下突破后,就演化成阻挡线,下降趋势线(阻挡线)一且被决定性地向上突破后,就演变为支撑线。
【市场意义】
我们可用投资者心理活动进行分析,在股价上升时,市场一片看好,大家都在等回挡时买进,心理价位逐步提高,在回落到前一低点之前,强烈的买气阻止了股价下跌而回升,使股价波动低点逐步提高,这种上涨的心理造成了上升趋势;当股价下跌时,人们一片看坏,投资者均等待反弹时出货,心理价位逐步下移,在回升到前一点高点之前,已经有大量筹码等待卖出。使股价逐波回落形成下降趋势。
【趋势反转的形态】
趋势反转的形态一般有两种形态一是“一蹶不振”、二是“物极必反”。
“一蹶不振”
1、形态特点
首先是高点无法创出新高,如图:
1)当12.1不创新高就有可能会跌破这条趋势线,这时应该小心。
2)当12.2跌破11.30号的低点这个“一蹶不振”就成立了。
2、均线与“一蹶不振”
同理用这个方法看其他的均线如MA10 、MA20。如果一条均线每次碰触就会创新高,当碰触不能创出新高时就要小心了。即使均线有速度也会跌破,趋势开始反转。
我们把一碰就会创新高的趋势线统一叫做“依托线”。趋势反转最重要就是找到这样一条“依托线”。
“物极必反”
1、形态特点
注意:红色的趋势线是从2016.9.27以来的趋势线,是一个大级别的趋势线;蓝色趋势线是指数开始加速后再2016.11.3开始的较小级别的趋势线。两种反转出现在一个图上并不矛盾。代表的级别不一样。
2、均线与“物极必反”
所以说:当股价在最高点直接跌破一个有速度的均线时,并跌破左方最后一个低点,这时不要紧张,会有一个反弹确认,如果不能站上均线且均线拐头反转则成立。
【趋势研判要点】
1.上升趋势线由各波动低点连成,下降趋势线由各波动高点连成。
2、上升趋势线是股价回挡的支撑点,当上升趋势线被跌破时,形成出货信号。下降趋势线是股价反弹的阻力位,一旦下降趋势线穿破,形成进货信号。
3、无论向上突破还是向下突破,均以超过3%方为有效突破,否则为假突破。
4、向上突破须佐以成交量放大,而向下突破无需量的配合,但确认有效后成交量方会增大。
5、如果突破以缺口形式出现的话,则突破将是强劲有力的。
6、在上升或下降趋势的末期,股价会出现加速上升或加速下跌的现象,所以,市况反转时的顶点成底部,一般均远离趋势线。在此建议投资者在划线分析时,可划出不同的试验性趋势线。不但较小的波动可用直线划出,较长的波动也可用直尺划线。用一把直尺放在不同股价趋势图上,我们便会惊奇地发现:股价上升是由一连串的波纹组成,这些波纹的底部形成一条上倾的直线;下跌也是由一连串的波纹组成,它们的顶部形成了一根下倾的直线。另外还可从趋势线的发展角度的陡与缓,判别股价变化的速度,当趋势线成为水平线时,则警惕一次转折的来临。
