在互联网+疯狂颠覆传统行业的时代，以互联网+汽车销售形式出现的汽车电商，无论在汽车销售行业，还是汽车金融行业，对传统的行业布局和行业从业者都没有造成任何威胁，更谈不上行业颠覆。在问世之初，曾被业界一致看好，甚至被视为4S店终结者的汽车电商，经过几年的发展，在经营业绩和行业竞争力方面均乏善可陈，有的汽车电商甚至已经不得不转战其他行业。以淘宝、京东为代表的电商平台可以在传统消费品行业取得惊人的销售业绩，这种电商模式被复制到汽车金融行业为何就玩不转了？互联网的诸多优势和便利，在汽车金融行业为何难以施展？汽车电商在汽车金融行业为何难有作为？这一切还得从汽车电商自身的局限性说起。
早期市场上比较有影响力的汽车电商主要由汽车垂直类网站转型而成，如汽车之家、易车网等。后期淘宝、京东等电商平台也成立了汽车频道，依靠自身的注册用户和流量引导，在销售成绩上很快就超越了纯汽车电商。
汽车电商的经营模式主要有三种。一种模式是广告+信息发布，通过为主机厂和4S店打广告，向网站用户提供汽车报价和优惠信息等方式运营。营业收入主要来自广告费和为主机厂、4S店的服务费。第二种是O2O模式，消费者在汽车电商发布购车需求后，汽车电商联系4S店，获取4S店的最低报价。消费者接受报价后，凭汽车电商的相关凭证至线下4S店完成购车。汽车电商的营业收入主要来自4S店支付的相关服务费。第三种是B2C模式，汽车电商自己寻找车源、掌握定价权、自建提车点。通过批量采购、跨区域调配等方式获取低价车源，营业收入主要来自所售车辆的价差。
在原有的汽车销售基础上，鉴于汽车金融市场的蛋糕更大，利润率更高，于是汽车电商们不约而同地发展出汽车金融业务。但汽车电商做汽车金融业务存在先天不足。
首先，汽车电商动了4S店的奶酪。无论采取三种模式中哪种经营模式，汽车电商在其经营过程中，主机厂和4S店均是其重要的合作伙伴和客户。在汽车金融业务在4S店整体经营收入的贡献占比越来越高的背景下，汽车电商涉足其中，与4S店产生了直接的竞争关系，自然会受到4S店的抵制。
其次，汽车电商对购车客户的控制力有限。通过自身的网络平台，汽车电商往往能最先拿到客户资源，确定客户的购车意向。但由于购车客户的核心目的是购车，而汽车电商又不掌握车源，客户需要至线下的4S店选车、提车。因此在选车、提车的过程中，4S店便有很大机会将汽车电商的客户转化为4S店自己的汽车金融的客户。因此，汽车电商客户的飞单率往往很高。
第三，汽车电商的金融产品缺乏市场竞争力。汽车电商的金融产品一部分是电商通过自有资金、自己的风控体系、自己的业务人员来完成。这部分金融产品受电商资金成本高、风控能力有限、风控经验不足等限制，往往定价和客户的准入门槛均较高，覆盖的客户人群很有限。另一部分金融产品是汽车电商转给合作的商业银行或者消费金融公司来完成，线上完成初审的汽车电商客户，往往还需要在线下按照银行或者消费金融公司的要求再提供资料，等待银行或消费金融公司的二次审批。这无疑将增加客户的等待周期和手续的繁琐程度，影响客户体验。
正是基于以上这三点原因，汽车电商很难在汽车金融市场上开疆扩土，面对汽车金融公司、商业银行、消费金融公司等竞争对手时，也难有招架之力。汽车电商的运营模式如果不做出根本性的改变，将很难在汽车金融行业长期生存下去。
