酝酿许久的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》终于落地，监管细则逐渐明朗。《指导意见》出台，几家欢喜几家愁，监管能给行业带来哪些积极影响？

为什么要监管？

互联网金融现在所经历的，正是很多互联网领域所走过的路，诸如第三方支付、互联网电视、打车APP等。这些领域初期经历野蛮生长后，凭借革新式的服务或应用快速获取海量用户规模。相同的是，这些行业都或多或少涉及到相关敏感领域，比如第三方对应的银行支付，互联网电视对应的广电体系，打车APP对应的出租车公司。不同的是，这些行业里，有的是直接要革既有模式的命，有的则是对既有模式进行创新。

此前，我们可能几乎没有见过哪个行业表示欢迎政府监管，总是唯恐监管落实，甚至与监管部门争夺舆论话语权。互联网电视发展如火如荼之时，广电总局一封宣文，互联网电视视频内容建设压力倍增，然而电视厂商并不死心，企图控制舆论反击广电，结果大家也都看到了。表面来看，广电监管互联网电视是怕冲击传统利益，是不站理的一方，是应该被广大用户喷死的一方，用户也拥护电视厂商。但是，仔细考虑，这几年政府努力倡导中国走向正版时代，为内容创作者创造良好的生存空间。当互联网电视将大量的免费盗版影视资源塞进电视里，其实是正版改造过程中非常大的阻碍。所以，政府监管还是有一些道理的。

更重要的是，互联网金融本质还是金融，互联网只是操作手法，再者互联网金融平台连接金钱，行业发展的前提是用户的资金安全得到保障，相关监管条例出台之前，可能会有一些急功近利或者不合要求的企业入门，这些平台的存在可能会给用户和行业带来极大的安全隐患。政府介入监管，一方面表明政府认可互联网金融；另一方面，监管条例为行业设置一定门槛，从根本上降低用户投资风险。所以，互联网金融行业最后不可避免要受到监管。

监管有何影响？

对于互联网金融行业来讲，政府监管规定所带的影响绝对不能片面的以好或者不好来讨论，监管各有利弊。

监管的好处是显而易见的

首先，监管会促进行业自律，降低投资风险，保障行业长久发展。

其次，监管能设置行业准入门槛，将不符合资质的企业或恶意违规的企业拒之门外，降低用户投资风险，避免出现劣币驱逐良币现象。

最后，监管能促进行业龙头企业优化平台及业务流程，规避不合规操作。

监管的坏处也不是那么不能接受

首先，P2P网贷平台需要资金分离，可能再也不能将用户投资金额算进公司财务报表，公司的数据可能没以前好看。

其次，互联网金融企业可能需要更透明，需要将更多信息提交到有关部门，可能还会有额外的管理费用。

最后，或许将不能随意抓取用户隐私信息用作征信，需在监管框架内进行相应操作。

互联网金融如何适应监管？

有意思是，《指导意见》未出台之时，各方平台竞相呼吁政府部门尽快出台，用玖富创始人兼CEO孙雷先生的话来讲，互联网金融行业是“求监管”。近日消息，互联网金融监管细则已成文，部分问题正做最后落实，那么互联网金融企业当如何提前准备适应监管呢？

首先，提升企业“硬实力”，尽快提升公司注册资本。据玖富创始人兼CEO孙雷先生在3W咖啡公开课上透露，P2P监管细中很有可能会有关注册资本的相关规定，行业准入门槛注册资本至少应该是千万级的。为此，玖富提前将公司注册资本提升至2亿人民币，未雨绸缪。目前主流的陆金所、人人贷及积木盒子等也都是亿级玩家，注册资本过低可能导致不能正常备案。

其次，尽快和银行签订资金托管协议，开设资金托管账户。监管出台，P2P网络借贷由银监会监管，将P2P网贷平台定性为信息中介，不得提供增信服务，不得非法集资。监管细则出台之前，宜人贷宣布携手广发银行签约开设资金托管账户，实现资金分离。另外，早期还有人人贷、积木盒子及玖富等率先与民生银行签订资金托管协议，提前完善自身平台。

再者，P2P网贷平台需要控制标的，实现小单多单，规避投资风险。由于P2P网贷平台被定性为信息中介，那么随之而来的是各平台很有可能将不能进行大单借贷服务。另外，平台需要加强投资人和借款人审核，需要确保投资人和借款人都是一一对应，不能出现虚假借贷。此前，宜人贷和玖富就在提倡小额多单，及核查每一笔投资借贷，确保P2P平台只作为金融信息中介的角色，平台自身实际不参与借贷。

最后，互联网金融企业需要找准定位，找准突破口。互联网金融监管细则出台，势必会掀起行业大洗牌，大者恒大，小型企业很难与现有大平台竞争常规P2P业务。随着监管介入，大型综合平台影响力会更大，用户影响力也将随之增强。今后的趋势必然是大企业做综合性服务，小企业专注某个垂直领域的金融需求服务。诸如现在流行的各种分期业务，大学生旅游分期、大学生消费分期、上班族租房分期等等，应用场景广阔，小企业也能有大作为。玖富旗下悟空理财、蜡笔分期、曹操分期等都属于聚焦在垂直领域的内部创业项目。

监管出台，互联网金融也算是找到家的孩子，出门也就有身份了。监管出台，随之而来的定然是行业大洗牌，就看谁能笑到最后。

文/喻拓 微博：@喻拓Yt

TMT观察员，新媒体营销实践家。

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