最近很多同学来问我，有没有适合小白的方法，简单一点的去选股，今天就来分享一个
对于小白来说，还是建议不懂不要投，懂了放心投，简单介绍个小方法吧，比较常用的股息率选股法：
■要强调一下，财务自由股票投资方法并不是最赚钱的股票投资方法，也不是让你快速在股市赚钱的投资方法，更不是让你成为股神的投资方法。
■ 它只是最容易实现财务自由的股票投资方法。如果只从赚钱的角度考虑，其他的股票投资法可能赚的还更多。比如有些很厉害的交易员，一年的收益率也能达到 50%以上，但是每天投入大量的时间精力看股市行情。
■ 这种方式即使赚到了钱，也不能实现财务自由。因为这其实还是工资性收入而不是真正的投资收入。不能实现财务自由的股票知识和技能我就不说了
就说一个普通人，不用非得是专业做这行的交易员，也不用消耗你大量的时间精力，也可以用的懒人选股法：
■ 首先需要知道，当我们买股票的时候，我们实际上是在买公司，虽然小股东不会对公司经营产生实际的影响，但小股东却是公司的所有者并且享有股东应有的权利。
〇 买股票就是买公司，这点是同学们要铭记的。
■ 既然买股票就是买公司， 对于小股东来说能做的就是买家好公司。因为如果是大股东买到了一家经营业绩比较差公司，他至少还可以改组董事会，重建管理层，然后影响公司的经营。
■ 这样经营业绩比较差公司或许还有好转的可能。但是小股东做不到。小股东买到了经营业绩比较差公司就只能哭了。
■ 其实股票分两种，一种是好公司发行的股票，一种是经营业绩比较差公司发行的股票。当然有些经营业绩比较差公司不甘于经营业绩比较差，于是“奋发图强”，开始学习整容，就把自己变成了一家看起来很好但实际很经营业绩比较差的公司。
■ 这样的经营业绩比较差公司就迷惑了和坑害了无数的小股东。所以同学们现在就需要有一个认识，那就是看起来好的公司不一定真好。很可能这家公司是“财务造假”。识别“财务造假”，是每位小白必备的技能。
好了 ，话不多说，开始讲方法：
〇 分为五大步骤：（A股，大多数小白接触较多）
第一步，选出好公司。
第二步，等待买入时机。
第三步，每次买多少。
第四步，长期持有。
第五步，卖出。
■ 这五大步骤看起来很简单，但在实际操作中还是有技术含量的。
■ 我们先来看这五步具体怎么做，首先选出好公司。选出好公司，是股票投资的起点，也是最重要的一步。要知道 A 股现
在有 3991 多支股票。那么如何才能从这 3991 多家公司中选出最好的几家公司呢？
〇 首先我们需要先明确一下好公司的标准：
■ 好公司的第一特点是什么？当然是股息率高。(股息率是衡量一支股票是否具有投资价值的一个重要指标，即股息和股票价格之间的比率）
首先看看高股息股票都分布在哪些行业。
在同花顺I问财搜索近五年平均股息最高的股票，我用表格整理出来了前三十排名的，股息率高的股票一般分布在食品饮料，银行，交通运输，汽车以及公用事业股这些行业。
这些企业大部分都是基本面比较好，经营没有啥问题，业绩保持持续成长性。
简单来说，好的高股息率股票能够让你拿到持续稳定的分红+公司内在价值提高带来的股价成长的双收益。
怎样的股息率算高，一般是拿银行的理财来对比，目前的银行理财的年化在3.5%左右，所以4%的股息率来说算高股息率的股票。
这里科普一下，如何计算看一只股票的股息率，股息率=每股分红/股票市价。
拿大家比较熟悉的宇通客车说，今年5月份10股派发10元。也就是每股为1元，（1÷14.86）×100%=6.7%。所以宇通客车也是一只高股息率的股票。
这其中还会有人趁着某只股票即将分红了而去买股票来薅羊毛的。要知道分红会涉及到扣税的问题，持有时间不同是不一样的。一般来说，持有小于一个月扣20%，大于一个月小于一年扣10%，大于一年才是免税的。
除非你是真正看好后面公司的发展和所在行业的前景，才去持有它的股票。以前还有人炒作高送转的填权行情。现在是基本没有了，除息以后的行情走势和个股是一样的，以后的股价就随走势了。
假如我们持有一只股息率高的股票持有三年，能获取怎样的投资回报。我筛选出最近三年A股平均股息率最高的前20只股票至今的涨跌幅（剔除掉上市不足三年的）
可以看到，长期持有一个股息率高的股票，是有可能获得不错的回报的。上表中持有三年亏损的股票占了30%，70%的股票是可以获得正收益的，再结合每年分红的股息收益。依靠股息率分散选股的方法是可行的，就像最近用比较火爆的红利基金一样，红利基金的核心选股因子就是股息率因子。
股息率选股应该注意什么？
如果仅仅依靠高股息率来选取股票是不行的。虽然持有高股息率股票，能获得每年持续稳定的高分红，但它本质还是一只股票。持有股票本身就会有价格波动带来的盈利和亏损。
上表的一些像钢铁行业，汽车行业的高股息股票可能就不受那么多人欢迎了。首先其周期性的特征，股价随时会翻脸。周期反转开始上升时持有当然很爽，但是一旦在下降周期中那就...除非你对这个周期行业非常的熟悉。
钢铁因为供给侧改革，已经度过最困难的周期阶段了。现在阶段看来，跟能有确定成长性的那些蓝筹白马（指的是市值中等，但是业绩好，成长性高等，回报率高的股票）比就不那么吸引人了。
比较适合哪些人买？
①长期投资，追求稳定分红和企业高成长的价值投资者的人比较适合买。除了能每年稳定拿到分红之外，并伴随着企业发展红利股价上升带来的收益。简单一句话说，就是具有成长确定性的蓝筹白马股，像中国平安，贵州茅台等等。
②买股票拿来做打新门票市值的朋友。害怕股票的高波动带来的不确定性，又想打打新股赚点钱的就比较适合买这种类型的股票了。而哪些行业股票更适合其股价又更稳固的？大家最熟悉的银行股，公共事业股，食品消费股等。
确定好这些标准之后具体应该怎么去在实际交易中应用这些法则呢？
1. 准备买入的时候选择每股股息率最近3年每年大于4%的股票；
2. 选择最近5年区间涨幅最小的十只股票。
3. 每个月根据自己的经济情况做定投。
4. 长期持有，每年年底会对现有的股票进行一次调仓。
5. 调仓的标准是买出实际股息率低于4%，同时把买出的资金按照条件1、2重新选股建仓。
〇 用选股指标来海选一下股票：
■ 在海选阶段，其实我们是有一个假设前提条件的，那就是：假设所有公司的财务数据都是真实的。
■ 我们可以通过股票行情软件的选股功能来筛选股票，也可以通过财经网站来筛选股票。本人比较常用下面这个网站来选股，这个网站使用起来非常方便。http://www.iwencai.com
〇 打开这个网站，我们可以看到以下页面：
■ 这是同花顺公司开发的，我们通过同花顺财经 http://www.10jqka.com.cn/也可以进入这个网站。
〇 打开同花顺财经，可以看到以下页面：
■ 蓝色框内就是“I 问财”的搜索，绿色框内我们可以看到“A 股”、“港股”、“美股”。点击可以看到相关的信息。
■ 同花顺财经可以看“A 股”、“港股”、“美股”的行情走势，还可以加添自选股。用起来很方便。我比较喜欢用这个网站。另外东方财富也不错。可以根据自己的喜好来选择网站。
■ 同花顺财经的右上角有个用户名，常用的话需要注册一下。点击用户名，会弹出来一列选项，点击“我的自选股”就可以看到自己添加的自选股了。
■ 点击自选股的名字，就可以看到该股票的行情走势图以及基本信息。比如我们点击一下“步长制药”
〇 就可以看到以下内容：
■ 另外自选股中还可以添加“港股”和“美股”，和“A 股”一样添加和查看。
■ 好了，下面我们要海选公司了。
〇 我们先来搜索 A 股，来看一下：
■ 我们可以看到 A 股中有 3990多家上市公司。
■ 我们下面要做的就是从这 3990多家上市公司中选出最好的那一小部分公司。
■ 下面我们输入选股条件：“连续3年的股息率大于4%”
■ 然后进行搜索。
〇 我们可以看到以下搜索结果：
■ 我们发现符合这个标准的上市公司，只有 30 家。通过第一个标准我们很容易就从 3990 多家公司中选出了 30 家公司。
■ 然后我们再添加第二个选股条件：“3年的区间涨幅”。然后进行搜索。
〇 我们可以看到以下统计结果：
■ 我们可以看到同时符合条件的公司总共有 30家。
■ 这 30 家公司基本上就是极其优秀的公司了。但是还没有结束。我们还需要把这30家公司中上市还没有满3年的公司淘汰掉。
■ 我们知道在中国，公司要想上市是非常难的事情。所以大部分公司为了上市，都会给财务报表化妆，有的公司可能会化妆化出整形的效果。等成功上市以后，上市公司继续化妆的动力减弱，大部分公司就会原形毕露，有的还是一张极其狰狞的面孔。
■ 为了安全起见，我们需要把上市没有满 3 年的公司先淘汰掉，虽然这里面很可能确实有真正优秀的公司。下面我们还需要添加一个不是财务指标的条件：“上市大于 3 年”。
〇 添加好条件，搜索可以看到以下结果：
我们看到按照这种选股方法选出来区间涨幅排名前十的股票，最近三年的最大涨幅156%，最小涨幅为6.91%，这还不算股息率的收益，股息率的收益每年最少是大于4%，目前货币基金的年化收益率不到2%，如果再加上股息率，每年的收益总数远远高于货币型基金的收益。
■ 以上的选股过程叫作海选，经过海选有 30 家公司入围了。
〇 注意：
■ 这里提示一下，同学们自己选股的时候，自己设定好的条件可以一起添加进去。添加好条件直接搜索就可以了。我们上面之所以把条件分开逐一进行搜索就是为了方便同学们理解。
■ 经过海选以后，对于入围的这 30 家公司，我们就要精挑细选了。
■ 通过精挑细选，我们再淘汰掉一部分公司。剩下的公司就是我们的研究对象了。既然要精挑细选，肯定要有严格的工序和标准
〇 精挑细选公司的条件和标准是：
1、 连续3年的股息率中，平均值或最近1年的数值低4%的，淘汰掉
2、 连续5年的资产负债率中，平均值或最近 1 年的数值大于 60%的，淘汰掉
3、 连续 3年的派息比率中，有 1 年或 1 年以上小于 25%的，淘汰掉
■ 这里再说一下派息比率，派息比率就是分红比率，也叫股息支付率。派息比率=每股股息/每股收益*100%=公司股息支付总额/公司净利润*100%
■ 本人很重视派息比率，持续派息且派息比率比较高的公司一般来说经营业绩都比较好且大股东品质也比较好，造假的可能很小，因为分红是需要真金白银的。
■ 喜欢派息比率多年持续维持在 40%-70%之间的公司。派息比率低于 25%的公司要么是能力不行要么就是不够厚道，派息比率高于 70%的公司一般不能持续，毕竟公司发展也需要钱。
具体案例就不在这阐述了，感兴趣的话可以关注公众号私信我
这里还要说明几种情况：
■ 有的公司非常赚钱，但是却不怎么分红。这是典型的有能力不厚道的表现。所以我们把非常赚钱但是不分红的公司淘汰掉。
■ 这里我们要强调一下，像这种有能力但不厚道的公司，股价的涨幅可能也很大。只从股票的涨幅上来看很可能一点也不比有能力又厚道的公司差。
■ 但是从财务自由的角度来看，每年的股息也很重要。所以我们还是要把有能力但不厚道的公司淘汰掉。
■ 到这里，我们就可以从 3990 多家公司中选出了10以内的家公司。我们的选股工作似乎已经接近了尾声，但是这4 家公司目前还只是我们的研究对象，而不是我们可以投资的公司。
〇 其实到这里我们的选股工作才刚刚开始。后面还有更重要的事情要做
■ 前面在海选的时候，我们做过一个假设，那就是：假设所有公司的财务数据都是真实的。
■ 那么如果这 4 家公司中有公司造假了怎么办呢？虽然经过精挑细选之后这种概率是比较小的。我们万一投资了造假的公司，风险就比较大了。
■ 所以为了安全起见，我们下面还要做另一个假设，那就是：假设这 4 家公司都有造假
■ 有造假嫌疑的公司我们淘汰掉。这里再强调一下，我们不需要去证明某个公司造假了。只要有嫌疑，我们就把这家公司淘汰掉。没有造假嫌疑的公司我们保留下来。被保留下来的公司，就是我们的投资目标。
■ 在未来出现好价格的时候，我们就可以进行投资。当然，如果好价格是在几年后出现，我们还需要判断几年后选出的目标公司还是不是好公司。如果现在的好公司在未来变坏了，我们依然要淘汰掉。
■ 至于如何通过财务报表识别公司，这里就不多说了。
■ 当投资的目标公司被确定好以后，我们就要等待好价格出现。
等待好价格的方法大致有两种：
1、绝对估值法：
■ 这个方法巴菲特在用，所以我们提一下。有兴趣的话可以自己去深入学习。这里我们就不具体讲解了，因为我自己在实际操作中不用这种方法。
2、市盈率和股息率法
■ 市盈率简称 PE,是用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度每股收益得出。计算公式：
静态市盈率=股票现价÷上年度每股收益；TTM 市盈率=股票现价/过去四个季度的每股收益。 ■ 我们主要看 TTM 市盈率。TTM 市盈率也叫“动态市盈率”。另外市盈率还表示如果公司目前的盈利能力保持不变，并且每年把净利润全部分红，我们通过分红收回本金的年限。
■ 比如我们投资 100 万，市盈率为 10，我们通过分红收回 100 万就需要 10 年的时间；市盈率为 50，我们通过分红收回 100 万的时间就需要 50 年的时间。
〇 看一下深证 A 股的历史市盈率的方法：
■ 可以打开这个网址：https://legulegu.com/stockdata/market_pe
■ 通过这个网站我们每天都能看到沪深两市的市盈率数据
■ 打开链接就能看到这幅图，不同的颜色曲线反映是上证 A 股的市盈率、深证 A 股的市盈率、中小板市盈率、创业板市盈率。
■ 为了看起来方便，我们只看沪市的就可以了，我们可以在红色框内点击一下，这样就可以把红色曲线去掉。
■ 同时我们也来看一下上证指数的历史走势图。
〇 通过上证 A 股的历史市盈率我们可以看到：
■ 上证 A 股的市盈率主要在 10-70 之间波动，30 是中间值。
■ 当市盈率小于 20 的时候，股市就会见底然后开始上涨。当市盈率大于 60 的时候，股市就会见顶然后下跌。当市盈率在 30 左右时，股市后期涨跌都有可能。
■ 通过以上市盈率的波动范围，我们可以看到当上证 A 股的市盈率在 16 左右时，代表 A 股的价格和价值整体低估。这个时候有投资价值。
■ 当上证 A 股的市盈率在 10 左右或小于 20 的时候，代表 A 股的价格大幅低于价值。这个时候投资价值很大，这时的价格就是好价格，这时可以大胆买进。
■ 当上证 A 股的市盈率在 70 左右或者大于 60 的时候，代表 A 股的价格已经大幅高于价值。这个时候投资风险很大，不能买进，只能卖出。
■ 当然以上数据反映的是整个股市的情况，至于具体到某只股票还需要结合其自身情况来看。对于好公司来讲，其价格一般情况下是不便宜的。
■ 只有在股市整体大跌的时候，好公司才有可能出现好价格。这是由于市场上的投资者恐慌性卖出导致的。这恰恰是高明投资者的机会。
■ 根据以往的经验，当上证 A 股的市盈率小于 20 且目标公司股票的 TTM 市盈率小于 20的时候，就是好价格。
■ 从 2018年 8 月到 2020 年 7 月份这两年的时间里，上证 A 股的市盈率一直在10-20 之间波动。
■ 下一个买入股票的好时候将会在什么时候出现？这个我们不知道。这个是不能被准确预测的
〇 当我们选出了好公司，也出现了好价格，我们还需要看股息率。
■ 股息率是股息与股票价格之间的比率。计算公式：实际股息率=每年股息的税后净额÷股票买入价×100%；动态股息率=上年度股息税后净额÷股票市价×100%。
■ 实际股息率主要在我们持有股票的时候用； 动态股息率主要在我们买卖股票的时候用。
〇 到这里我们明确一下买股票的条件（两个条件同时满足时即可买入）：
1、连续三年的动态股息率大于货币型基金的平均收益并且最近三年的平均动态股息率>4%,；
2、资产负债率连续5年在60%以下。
3、按照这个条件选出的股票再按照最近5年的区间涨幅去排名，选出最近五年涨幅最小的个股，涨幅最小的个股就是目前买相对价值被低估的个股。
注意：
■ 我们在判断一只股票能不能买进的时候，没有关于这只股票或者股市未来是涨还是跌的任何预测。我们只有计算和对比。
■ 这里特别强调一下，无论何时我们是否要买进一只股票的依据取决于计算结果。一旦你开始预测股票和股市的未来走势，你将无法实现财务自由。需要时刻铭记： 不预测，只计算！
以上是认为比较适合小白，也比较稳妥的方法
还有一些是否长期持有的问题，何时卖出等，这里就不一一阐述了。
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