1. 

最近这一周，最热门的事件，莫过于今年的诺贝尔奖结果了。尤其是本年度三位经济学奖获得者，更占据了各大媒体的头条，因为他们的研究直击了我们的灵魂——告诉了我们贫穷的本质。

他们认为，贫穷很多时候并不源自于懒惰，而是因为信息渠道受限，不知道一些正确的理念，错误的操作，从而造成恶性循环。比如，穷人们不懂得基础教育的重要性，而让孩子过早辍学去谋生；不懂得存钱购买健康保险，以避免患病时绝望；不晓得疫苗的重要性，以致于受到疾病的侵袭。

好的理念对一个人的脱贫致富有多重要？只有亲身经历过的人，才有深刻的体会。一如我当年，如果没有读过《富爸爸穷爸爸》的书，没有听说过草帽曲线，没有意识到被动收入的重要性，我也无法走到今天这一步。

话又说回来，单就诺贝尔奖本身，也能体现理念对脱贫的重要性。

2.

一百多年前，诺贝尔去世，他留下了3100万瑞典克朗（购买力相当于今天的13亿元人民币），他说：“我死后，遗产当奖金，要让学者衣食无忧，不担心生活问题。提供给学者们的奖金，要相当于大学教授20年的薪水。”

于是，遵照他的遗嘱，信托基金会每年颁出六个奖项，并发放高额奖金，成为全世界的年度盛事。这一颁，就颁了119年。

尽管1901年第一次颁奖的时候，每单项的奖金只有15万瑞典克朗（不过，想象一下，当年的钱是多么值钱，与今天不能同日而语）。但是，奖金逐年增长，1980年单项奖金为100万瑞典克朗；1991年单项奖金为600万瑞典克朗；2012年，莫言获得诺贝尔文学奖的时候，单项奖金已经高达800万瑞典克朗了。

以每一个单项800万瑞典克朗计算，六个奖项，一年就要发放4800万瑞典克朗，远高于诺贝尔当年留下的遗产。

为什么3100万的遗产，每年发那么多，连续发了119年，还没有发完呢？这个问题，如果你不懂投资的正确理念，你一辈子想破头，也不会想通。

新闻常常报道，那些中了六合彩头奖的人，过几年再去回访，发现他们中的很多人又退回了起点。因为他们不懂得如何管理钱，就算天上掉了一大笔给他，也难以维持长久。

这就是投资理念缺乏带来的危害——就算你手里有了很多钱，也留不下来。

那么，诺奖基金是怎么做的呢？

一般来说，由捐赠设立的信托基金可以分为两种：一种是花费型，顾名思义，基金是用来花的，花完算数。另一种是永续型，不能直接花费，而是用来投资，用投资收益进行花费。

我们常常提议，不要急着买奢侈品来享受，先存钱投资，等投资产生了被动收入，再用被动收入来享受，是一个道理。

诺奖基金就是永续型信托基金。每年，该基金会将投资净收益的10%作为公积金继续投资，余下的90%交给各颁奖机构作为奖金和评奖费用。只用投资收益颁奖，且每年还要强制留下投资净收益的10%继续投资，才使得诺奖，一百多年来，长发长有，越发越多。

我们理财也是如此，除了每个月从工资收入中存下一笔加入财富账户进行投资以外，投资产生的收益也别全用作享受了，也要留下一笔继续滚存。这样才能产生复利的效应。

3. 

事实上，诺奖基金也不是一开始就找到正确的投资理念的。当年，信托公司遵照诺贝尔的遗嘱，成立了信托基金，主要投资于较安全的国债和存款。就像如今很多人把钱放在银行或宝宝类产品一样，虽然安全，利息却很低。所以，很快，到1953年的时候，诺奖基金已经颁剩只有2000万了。

1953年开始，诺奖基金会改变了投资策略，开始投资股票和房地产。对资产配置进行了系统性的调整，大致如下：50%的资金配置股票，17%配置债券，剩余33%配置房地产等其他类型资产。

艾玛曾经在多篇文章中讲过资产配置。我曾说：投资要做的是管理风险、抚平波动。如何管理风险，就要靠同时购买波动相关性较弱的资产，来互相抵消波动。波动方向不一样的时候，其中一种资产的亏损，就会被其他类资产的上涨所抵消。当波动被抚平后，风险降低了，剩下来就赚经济增长和企业盈利的长期的钱。（参见《常见的大类资产配置方法》）

我们来看诺奖的基金配置，股票和债券的涨跌方向经常相反，房地产的涨跌又独立于债券和股票。这是典型的依靠互不相关的资产类别来抵消波动的配置。

因此，在连续119年，每年发放巨额奖金之后，诺奖基金从1901年购买力相当于今天的13亿元人民币的本金，到2019年诺奖基金规模达到了约32亿人民币，市值增长了142%。   

很多小伙伴会说，诺奖基金50%投资了股票，赚钱主要是因为投资经理会选股吧？

你不知道吧？诺奖基金并没有精选股份，而是选择直接分散投资在全球的各种指数基金上。

还记得艾玛提过的最适合投资小白的指数定投吗？不记得的话，点回这里，再看看吧：《做好这7点，基金定投就是小白的最好投资方式》。

正确的理念，比一味勤奋更重要。了解了资产配置的方法，用定投操作起来，其实并不难，关键是你要先理解这种投资理念。