之前我们介绍了年金保险的概念，大家基本知道了什么叫年金保险。年金保险就是在一定的时期固定的一笔钱，我们叫年金。无论贷款也好，保险也好，都是年金的一种形式。另外我们也介绍了年金保险的各种分类方法，也讲了年金保险的一些特点。这一章呢主要来聊聊我们为什么要通过年金保险来解决孩子上学和我们未来养老的底线问题。敲黑板，我们有“底线”两个字。底线这个词非常非常重要，因为要不提底线的话，大家会误以为保险是最好的或者说唯一解决养老问题和教育金问题的工具，这就大错特错了。

      因为在我们看来，保险只是金融工具之一。养老和教育金的解决是需要一个综合工具合作的效果，它是一个系统的问题。我们为什么要强调底线呢？这是因为保险的特殊属性决定的。我们也顺便聊聊其他的理财投资工具相比较年金保险它的独特属性到底有哪些？让我们更加清晰明了，对年金保险有一个准确的定位。我们常说，不了解就很难选择。你知道年金保险能解决什么问题，再去选择，才不会出现错误和误解。

        我们再聊年金保险之前，先想一想我们日常所接触到的所有投资理财工具，有哪些呢？银行存款，余额宝，国债，基金，股票，信托，还有其他一些新型金融产。我们讲金融工具，就不包括房产，但是实际上很多人在过去的十几年间，通过房子增值，获得了很大利益，房子也是一个非常好的投资工具。我们为什么要讲这些呢，是因为我们要清楚每一种投资工具他的优缺点是不同的，没有一个工具是万能的，包括保险也是一样。我们了解了各种工具的优缺点，我们也就明白了年金保险它到底适合用来做什么了。

      那我们怎么去了解不同投资工具的优缺点呢？我们主要通过投资理财工具的三性进行分析。哪三性呢？收益性，流动性，和安全性。通过这三性的分析，直接决定了一个投资理财工具的本质。我们就能够清楚不同的工具他所偏颇的方向是不同的。那我们每一个人也能从三性需求出发，去选择不同的投资工具。

        我们首先来讲收益性，什么叫收益性呢？就是我们投入的本金经过一定的时间之后，他的收益到底有多高，就是增值有多少，这是我们普遍特别关心的问题。人人都希望自己的资产增值。所以我们的客户在选择保险的时候，首先就问收益有多高。保险顾问在跟客户解释这个问题的时候，会跟客户讲经过多少年，它的回报率有多多少，收益率是是大家普遍关心的。那么大家要知道我们研究收益率，首先要清楚收益和风险它是相对的，它俩是成正比的，这点必须要知道，这也是规律。也就是说，你要追求比较高的收益，就要承担相应的高风险。比如说股票，股票的风险很大吧，同样它的收益也是很高的，那风险大就不一定人人都能够赚的到。所以在股市里我们叫721法则。十个人投资股票，七个人是亏的，俩个人是平的，只有一个人是赚的。那谁又那么幸运成为其中的那个一呢？如果按照百分比计算的话，那一个就是10%，，也不错，，一百个人里边有十个能赚到钱，但如果那十个人当中有你，那你就很幸运。到大家知道，绝大多数人通过股市是赚不到钱的。为什么呢？虽然它的预期收益很高，但它的风险也很大，不但你赚不到钱，而且可能会亏本。这是大多数人经过过去几年的股票投资之后的深切教训，切肤之痛。很多人投资股票，亏的钱相当于交了学费。

        我经常跟客户聊天问过去几年的股票投资情况，都摇头说赚不到钱。说股票就是骗人的。中国股市的政策就是从公司起步，融资，ABCD轮融资，最后上市脱套。最后你就知道，股票上市就是圈钱。为了向大众融资。因为信息不对称，我们很难了解这支股票到底表现如何？所以说股票的风险还是非常高的。我们讲股票风险高，并不代表股票是所有投资理财工具中风险最高的。还有比股票风险更高的，，比如说像期货，黄金，等等；在金融理财工具里，那就风险更大。不是普通老百姓能够接触的。如果你真做这方面的投资的话，你会发现它是加了杠杆的，特别是期货，你可能一下子就赔穿了。

        所以我们讲股票的风险很大，所以它的回报相对来讲也比较高，关键是你能不能承受这样的风险。所以我们在追求收益率的同时，重点是考虑我们的风险偏好。你到底是一个风险厌恶型的还是风险喜好型。就是你到底喜不喜欢追求风险。很多人在了解我们保险理财工具之后，觉得保险没意思，不温不火，收益那么低，一点都不刺激，这样的客户就是风险偏好型，他就是喜欢风险。如果客户害怕投资失败，他的钱就愿意放在银行，或做一些基本的理财，这样的客户呢就是风险厌恶型。他不愿意承担那么大的风险，所以我们从股票的投资就能理解风险和收益的相对性。

        我们从存款的角度也可以很容易理解。比如说我们要追求比较高的银行存款利率，我们就要选择时间比较长的的一个储蓄期。

比如，三年五年的的回报率肯定比一年的存期要高。那你三年五年的流动性就失去了，失去了流动性，就会有很高的风险。所以从风险这个角度来讲，我们又讲到了流动性，所以他这个三性之间都是相互发生作用的。

        像基金，股票这些高收益的产品，他本身的风险就很大。所以很多客户总是在问我，年金保险又跑不赢通胀，那点钱顶什么用呢？但是要跑赢通胀，你的收益率就要高过通胀。如果通胀是10%，就意味着收益率也要高过10%，如果高过10%的话，我们的风险也就加大了。在金融投资工具中，收益率超过7%，风险就非常大了。所以一般情况下，我们不建议普通投资者，去选择这样的投资品。

                      我们看看其他投资工具的收益性。我们之前讲过股票，其次是基金。还有哪些收益不错呢？国债长期收益不错，短期几乎没有。然后就是存款，再就是银行理财。但银行理财的收益我们要了解的是它的年化收益率和实际收益率不是一回事。因为他本身有空租的问题。比如说年化收益率5%，但这个5%并不是365天，如果是60天的话他实际上要除以6才是它的实际收益率。因为过了60天以后，这个钱没有接到下一期理财的话，你的这个钱就放在活期账户里，按照0.35%去计息。相当于除了60天，其他时间都是空租期，这个实际收益率自然就会下降。我想这点大家应该非常清楚。银行理财产品看上去收益率非常高，但因为他没有足够的时间帮我们投资，所以它的实际收益率没有看上去那么高。

        那保险的收益率到底能有多高呢？保险的收益率是跟时间相关的。在所有的投资理财产品当中，投资期限最长的就是保险。比如银行存款，活期的，随时取，随时存。五年期就是五年期，到五年，返本付息。基金，股票，信托，都是相对期限比较短的。但是保险合同就要到终身或者几十年。

        所以大家在选择投资工具的时候，要非常清楚，就是你的这笔钱到底在多长时间内要用，是不是闲置资金。比如说这笔钱要在3.5年内要去买房，那你肯定不能投资保险。如果你要追求3.5年内5%以上的收益或者更高收益的话，你也不可能投资保险，因为它是做不到的。保险资产的增长它是要靠时间和复利的效果。时间越长它的效果就越好。从我们整个行业来看，没有短于五年期的。甚至年金保险十年左右回本，这是普遍现象，低于十年回本的就是非常优秀的产品了。二十年到三十年内开始盈利。所获说二十年能达到两倍，三十年能达到三倍，这样的产品只有开门红的产品能做到，平时的产品是做不到的。时间越长，它的收益率越高，所以它是跟时间相关的。所以我们在投资的时候要清楚，我们这笔钱用多久，能不能等待，有没有足够的耐心，是不是闲置资金，来决定我们要不要选择保险产品，所以它的收益是和时间紧密相关的。

        那你说为什么保险产品时间越长收益越高呢？！这是经济学的基本定律。因为我们用你的钱很长时间，对你来讲就是机会成本本。因为这个钱在这么长时间里你没有用到，是掌握在保险公司手里，对你来讲是失去了它的使用功能，失去了投资其他领域的机会，当然你需要更高的投资回报。这有点像银行存款的活期和定期一样。不如说，定期五年，你失去了五年使用资金的机会，所以你要求一定要比三年两年或者活期要高。你把钱交给保险公司一辈子持有下去，那就意味着你要求的收益肯定比一般投资工具要高。相应的保险公司用你钱的时间越长，它的投资回报也越多，返还给你的也多，这是经济学的规律。

        所以大家明白这个规律后，你就知道你的收益什么时间要，是不是闲置资金，你到底要不要用保险来解决收益率的问题。所以大家不用再纠结保险收益不高的问题，收益不高是因为没有经过足够长的时间，你也不要用保险的收益去跟其他投资理财工具去比，因为不具有可比性。因为它们的时间长短是不同的，你不能用一年期的信托投资和保险十年期的收益去比较。因为信托它的未来是不确定的。所有的其他投资理财工具他的未来都是不确定的，这一期结束后下一期还有没有，就不知道了，所以投资收益率很难横向去比较。

        第二个属性就是流动性，什么叫流动性呢？就是随时变现的一种能力。其实所有的金融工具都具有随时变现的能力，但这种能力有高有低。比如说流动性最好的，活期存款，随用随领。然后像现在的各种宝呀，你随时用也可以，这就叫流动性。那再不好一点呢，就是股票基金，T加一。你今天赎回明天就到账，起码要延迟一天的时间。再不好呢，像这个国债信托，银行理财，这种流动性就很差了。比如说像银行理财产品，60天期的，在这60天的时间里面如果我们想取钱出来，周转一下可不可以，根本不可能的。他变成死钱了。像信托，是一年期的，在这一年当中，也是拿不出来的，包括封闭基金。在这个投资期间它是死的，就失去了流动性，大家就会知道流动性和收益是相关联的。流动性越好，收益性越低。这个就像活期存款，因为银行要随时面对你的领取，所以他就不敢做长时间的投资，没有长时间的投资，也就没有更高的收益。所以这个道理大家应该要清楚。

      我们来看看房子，房子的流动性就更差了，如果现在你急需一笔钱，受政策等各方面的影响，钱根本拿不出来。或者经过漫长的等待之后，你拿出的钱要比你预计的少很多。所以这也是流动性。

      保险的流动性呢？在所有的理财工具当中，年金保险他属于中等偏上。什么概念呢？就是如果你急需一笔钱的话，你可以快速的周转出来。但他不会是全额，它是你现金价值的80%作为上限。所以需求高流动性的客户，一定要关注一款保险产品的现金价值到底多高。什么叫现金价值？现金价值明确写在你的合同里，你也不用想它到底是什么，它就是如果我们中途要停止的话，你能够拿回来的钱。那这个钱的80%是可以让我们周转用的，所以周转使用的钱越多，就表明这个产品的现金价值越高，，它的流动性就越好。相比较其他的基金.房产.封闭基金.信托.银行理财，这些金融工具来讲，保险的流动性还算好的。因为你要是通过保单贷款的话，几乎是当天就能到账。它没有任何审核期，也没有障碍。目前我们国内还没有银行理财.信托有贷款周转功能，而保险有。所以相对于其他理财产品一分钱拿不出来，保险还可以。起码有它现金价值的80%。特别是我们开门红的产品，三年末就能返本，相当于我们本金的80%，所以它的周转能力非常强，很多的高端客户几百万上千万的资金投到保险里面，三年之后，可以拿回去80%进行周转使用，当然，它的周转是有成本的，但这个成本相对于我们拿出去投资来讲还是很低的，否则的话，你就安安稳稳的放在保险资产里增值就可以了。所以流动性是非常重要的。

      最后一个是安全性。安全性和收益性也是相对应的。如果你要是追求安全性的话，那么它的收益率就不会很高。大家想一想，因为安全就意味着风险小嘛，你风险小的话，它的收益自然就不会很高。那么在所有的投资理财工具中，大家认为哪一种安全性最好呢？这个安全性就是说它的收益非常可期，本金非常安全。有人说银行存款安全性最好，本金绝对会在的，不会损失掉。活期定期都很好。其实这个安全性有两种含义，第一就是你的本金，第二就是它抗通胀的能力，就是它的购买力。我们即使不算它收益的成长性，他自身的通货膨胀也会出现这样的问题，也会让它的购买力下降，就相当于一个水池里的水会自然蒸发一样，不做任何动作他都会减少。

      从安全性的角度来讲，股票基金就不好。因为他的本金随时可能会损失，信托又面临一个兑现难的问题。如果兑现没有问题，安全性还是可预期的。国债的安全性非常好，因为它是靠国家信用来保证的。这个大家都理解。房子的安全性好不好呢，也好，但不要发生战乱，发生战乱的时候这个根本背不走。也不要发生火灾，有的人房子很多，一定要购买相应的财产保险。

      保险的安全性是非常好的。我们讲这个安全性是完全按照合同做事，你不要中途退保，中途退保的话，你的本金是有损失的，这是保险的特殊属性，只要你长长久久的持有这个合同，它的收益安全性就很好，特别是它的确定性，长期的确定性。

        我们讲了理财的三性，现在来总结一下。人人都希望有一款理财产品，安全性也好，然后收益比较高，用钱能够快速取出来，大家对比一下三性，要是像我们想的那样，是不是很难平衡。你要想安全就不可能有那么高的收益，你要想有很高的收益就不能灵活支取。所以我们在选择理财产品的时候一定要根据自己的需求，资金的情况，理财的目标来进行决定，它是非常个性化的。如果真要权衡这三者的平衡的话，保险刚刚是平衡点，它是平衡非常好的一款投资理财产品。他兼顾了安全性，收益性，又兼顾了流动性。最重要的保险的确定性和安全性是首屈一指的。

                为什么我们说要用保险来解决我们养老和教育底线的问题呢？谈到底线就是确定性。你确不确定未来孩子在上学读书的时候是一定需要教育金准备的？如果这件事上你说‘是’的话，我们一定要准备一些教育金的话，那你想想，你告诉我这笔教育金的底线是多少？就是无论如何，哪怕当时我们家庭情况非常糟糕，所有的投资全部失败，孩子的教育一定要保证。那么一年最少我们要的安全底线是多少，不会被攻破的底线是多少？比如说我们自己的老年生活，就是无论我们其他的资产如何，我们的投资情况如何，我们不能低于多少钱，一个月，一年作为养老金，维持我们基本的生活品质，这个时候到底是多少，一个牢不可破养老保障底线到底是多少 ？

        如果这个数字想清楚，你就知道我们所有的其他理财产品都无法预知，无法规划未来十年，二十年，三十年之后的现金流问题。对不对？但是保险可以，保险是白纸黑字写在合同上面。能够明确写出来未来孩子在受教育的时候。我们需要养老的时候，能够拿出来多少钱。

        比如像现在我们经常跟客户聊的一个话题，80后90后花钱真的没边。没有量入为出。特别是有了宝宝之后，你会发现花钱真的不计任何成本，买什么都不计成本，都买名牌。自己收入几千块，每年在孩子身上的消费就上万块，这种消费大家想想，是不是一种诱惑，或者说攀比，是不是经过预算之后一种理性的支出呢？这实际上是一种诱惑。还有一种，我们女性非常典型，在逛商场的时候，没有任何购物清单就逛街，看到有什么打折优惠，没有清单拍拍脑门就买了，特别是出国，大家Shoping的时候简直就是疯狂的状态。大家想一想，很多化妆品我们从国外买回来很久也不用，都过期了，很多小孩的的用品，玩具衣服买回来之后都不用堆成了小山。最后没办法了，都二手出让或者送人啦。

        所以贪婪恐惧随性冲动，这些人性的弱点是很难克服的。像贪婪这件事大家想想，如果非常好的项目，非常好的朋友给你介绍，你刚好手里有些闲钱，要不要去做这个投资呢？你肯定要呀。因为朋友可信度非常高，你一拍脑门就做了决定了。但我们要记住所有的投资看上去回报看上去非常高，大多数都潜在着巨大的风险，可能是有去无回的。特别是近几年我们看到的血淋淋的事实教育。比如P2P,民间借贷，看上去像神话的收益率，到实际上蕴含着巨大的风险。你看中人家的收益，人家看中你的本金。跑路的也有很多。所以这就是贪婪。

        恐惧怎么理解呢？你看像股票一但要下跌被套的时候，就疯狂出仓，就开始跑了，害怕跌的更快，其实你持续一段时间，他可能还会回调，因为股票它就是一个波浪形的，有下就有上，有上就有下，但是往往我们因为没有无穷无尽的钱来补仓，所以一旦下跌，就出现恐慌的抛售（熔断机制下的千股跌停）。

        比如说因为恐惧，我们还可能面临被诈骗的风险。有一天我的客户给我打电话，聊到年金保险抗拒人性的弱点的时候，她说你说得太对了。我妈那天给我打电话，说二姐被人绑架了，让我赶快拿30万去赎人，我这边还差一点，你能不能帮我凑点？那个客户说幸亏给我打电话了，否则真的上当受骗了。这不就是恐惧吗。害怕担心儿女的安全问题，被坏人所利用。

        所有的骗子都是利用人性的弱点，来骗取我们的财产。利用占便宜也就是贪心的弱点，利用我们恐惧的弱点，用恐吓的方式。

        所以我们讲了贪婪，恐惧，随性和冲动四个弱点，是我们作为人自身是很难克服的，那为什么说用保险这个理财工具可以克服这些呢？因为第一这个钱它是长期的；第二这个钱开始投资就很难出来。中途你要出来是要承担（巨大）损失的，你保险的现金价值要比我们存进去的本金要少，这就是它的一个明显的特点，一旦开始，就不能停下。而且还有人催促你。所以不能随性做这种投资，每一年保费到期的时候就有人提醒你，保险顾问也会提醒你，甚至还会催缴保费，让你继续下去。就相当于我们日常还贷款一样，还贷款的过程也是一个专款专用强制的过程。大家想想如果不进行下去的话，后果很严重。

        但是大家想想，其他的理财工具如果你中途停止的话，有没有损失呢？比如说有人经营过基金的定期定投，通过基金的定期定投也可以实现未来的理财目标。是的，可以。到你有没有想过股票的定期定投和基金的定期定投，你中途停止的话有没有损失呢？不会有任何的损失，也不会有任何的代价，所以你很可能轻而易举就停下来。因为生活中有很多诱惑，你可能轻易就把股票基金赎掉，来进行大笔的购置来满足你做其他投资的想法。结果呢，你这笔钱很难长期持有下去，等你未来真正需要用钱的时候，就很难有这笔钱。所以他没有专款专用强制储蓄这个属性，就无法解决未来十几二十年，甚至三十四十年后我们的孩子教育和我们养老的问题。

        所以综上所述，我们要了解保险之所以能够用来解决我们的教育金和养老的底线就是解决最保证的那个部分，就是因为保险的强制储蓄和专款专用的属性。他们中途停止的代价非常大，而且不断的催促，所以不断的前行。

        最后我们总结一下，既然大家了解了保险的基本属性，我们就清楚，在日常投资过程中，特别是购买保险的时候，你心里就有个数了，我们不是让你把所有的钱都拿来投资保险。如果你想解决孩子的教育问题或者是自己的养老问题，那你就要想清楚未来最少用来做教育金做养老金的那笔钱到底是多少。然后我们倒推过来，用保险来解决。这样的方案才是非常合适的。然后你留有更多的钱来进行投资理财，和保险结合在一起，来解决未来的问题。就是说，如果所有的投资在未来真正需要的时候都不在了，起码还有保险，这笔钱可以雪中送炭，这就是我们想要的保险的保障功能。所以保险的保障功能不仅仅是保人，从这个方面讲，他也是保权，把我们基本的受教育权利和我们基本的养老权利都要通过保险理财来进行。

      最近我们的开门红产品很火爆，也很不错，真正兼顾了收益行，流动性和安全性三性完美统一的一个特点。大家有什么问题可以和我联系。