面对几千只股票，他要筛掉以下几类个股： 有风险提示的个股。 ST个股和ST带花个股。 连续三年亏损的股票。 亏损和扣非（即去除政府政策补贴）还亏损的企业。 业绩突然扭亏的股票。 净资产为负数的个股。 净利润和业绩一般的高价股。 流通市值过大或过小的个股。 流通性太差的老股票。 长期不分红的上市公司。 资产负债率过高的股票。 市盈率过高的股票。 业绩收入同比下降的股票。 三年内没有派现的，总利润太少的。 一年内有两次以上停牌的个股。 近期在高位大股东解禁减持的个股。 未来5年行业没有大发展的上市公司股票。 财务造假的上市公司。 涉嫌违法操作的个股。 高位放巨量的股票。 高位重组复牌的股票。 从技术分析上，还要筛掉月线虚高，处在超高位的股票。
水牛说，经过这样筛选之后，留下可交易的个股大体有以下几种： 每年有派现分红的白马股。 未来三到五年行业发展比较稳定的个股。 上市三年以内价格低、净资产高、公积金高、热点行业、股性比较活跃的次新股。 国家重点扶持的优质蓝筹股，特别是价值超跌的个股。 低价优质开始放大量的热点题材股。 买反季节（比如在夏季买煤炭股）的优质低价股。 长期看好的板块，如证券、医药、MSCI成分标的股等。 技术分析上有几种形态的股票：底部多头排列、强势股回调第二次站上5日均线、五线金叉、箱体突破的个股等。
他介绍道：“在此基础上，经过层层筛选，去差留优，有条件的再对看好的公司进行一些调研。几年来，我亲临上百家上市公司考察，深入了解他们公司生产经营及财务状况。买入前，再长期跟踪有关公司的公告、资讯及股票的走势，等达到理想的位置再进行低吸介入。”
