第三章 市场绝对正确

不论你如何相信你的价值信念，但是如果市场不同意你的信念，不论你的资讯品质和推理过程多“正确”都无关紧要，因为价格会向力量最大的一方走市场，不会在乎你是怎么想的。

重点是对错——用传统方式思考的对错——在市场环境中并不存在。在市场环境里，学术证书、文凭甚至很高的智商，都不能像在社会上一样，提高你的正确性。

市场行为绝对不会错误，事实就是这样。因此，身为和市场互动的交易者，你必须面对只有你可能犯错，市场是绝对不可能犯错的环境——不论你是否先观察和辨认机会，再进行交易参与市场，情形都一样。身为交易者，你必须决定正确和赚钱之间，哪一种比较重要，因为两者并非总是相容或协调一致。

思考：身为交易者，你必须决定正确和赚钱之间，哪一种比较重要，因为两者并非总是相容或协调一致。如同在生活中，你必须决定你是要对的还是要幸福？哪一种比较重要，因为对的不一定幸福，幸福的不一定对，两者并非总是相容或协调一致。

第四章 盈亏可能永无止尽

你在任何交易中绝不可能真正知道价格从任何定点会波动到多远。

思考：“你在任何交易中绝不可能真正知道价格从任何定点会波动到多远。”这是客观存在的事实，如果可以一直尊重这个事实，我们就可以在交易中保持平常心；而如果看不到这个事实，就会陷入妄想，以为自己可以或应该知道，以致于自己未能达成自己的期望时，评判自己，产生各种负面情绪。

我们可以利用几个心理因素精确评估市场可能的波动方向，其中一个因素是摆脱每笔交易都可能实现你所有美梦的观念，这种幻想至少是个重大障碍，会使你无法学习怎么客观看待市场行为。如果你继续用证实信念的方式过滤市场资讯，你或许已经无需去担心如何学习客观的问题了，因为你很可能亏到没有资金可以交易了。

第五章 价格不断波动，没有开始和结束

要持续一贯的交易获利，你一定要学会让市场告诉你市场的下一步走势、盈亏多少才算够。

“赚多少才够”的问题可以用无数方式回答，决定答案的因素，包括你对资金价值的看法、你需要钱做什么、钱多重要、你是否真的能够拿这些钱冒险、你的安全感多高、今天足够的钱明天可能因为生活中其他因素而觉得不够的想法等等，这些问题都没有明确的答案，而且会随着环境状况的改变而变化。

因为以上所讲的这些因素是个人问题，和市场方向毫无关系，和会不会出现某种市场波动也毫无关系，只会破坏你对市场波动的观察。成功的交易者总是强调“只能用你亏得起的钱交易”，原因就在这里，意思是这种资金在你的生活中没有什么价值，这些资金的意义越不重要，“赚多少钱才够”的问题，越不会破坏你对市场波动的观念。

平仓涉及你所有和亏损、贪婪、失败、控制有关的信念。对大部分交易者而言，获利无限的可能性会使进场比出场容易多了，因为出场要面对天人交战，一边是无限获利的可能不断诱惑你，另一边是要面对亏损、贪婪和失败的信念。

这些都是个人的心理问题，和客观的市场行为完全无关。你的亏损、犯错、失败和控制等信念如何运作，和你的意愿无关。你可以想一想上次看出获利的机会时，却因为怕犯错或亏损，以致动弹不得，无法进行交易的例子。只要你心里有这些问题，你对市场活动的认知、你的决定和根据决定行动的能力，就会受影响。

我们似乎全都会凭着本能避免面对可能让人痛苦的问题——例如太早出脱赚钱的部位或承认错误然后停损。最简单的回避痛苦的方法就是说服自己（沉迷在幻想中），相信我们的部位是好交易，有无限的赚钱机会，或是收集所有显示交易没有亏损的证据。在这两种状况中，我们都不必面对内心的力量，因此不能随时客观看出市场趋势和获利潜力。

事实上我们多数会利用各种资讯来满足自己的希望、梦想、期望和愿望，而不是用来评估可能的市场行为。

思考：在生活中，我们似乎也都是凭着本能避免面对自己的错误（可能是也可能不是的错误），错误让人痛苦（我们会认为自己犯错了，就是个糟糕的人）。因此，当问题发生时，最简单的回避痛苦的方式，就是搜集各种证据证明自己没错；或者合理化自己的错误，而没能去看，在这件事上，我可以学到什么。

要持续一贯的交易获利，你一定要学会让市场告诉你市场的下一步走势、盈亏多少才算够。要做到这一点极为困难，因为你常常会把市场的下一步走势和你的亏损、犯错、贪婪（永不知足的恐惧）、报复的信念系统之间紧紧绑在一起。

你可能愿意承担亏掉你最初设定的亏损金额，但是要为超出的亏损金额负责，可能不是这么容易。这就是报复因素发挥作用的地方，如果你不承担亏损的责任，请问你可以怪谁、可以干什么事情，当然是怪市场，市场夺走你的资金，如果市场夺走的钱超过你原来的投资，你可能会觉得必须把钱抢回来。

例如，假设你上一笔交易亏损二十点，那么现在这笔交易赚十点够不够？市场可以明确告诉客观的观察家，说明价格已经走到尽头，想要获利最好是现在实现获利，如果你上一笔交易亏损二十点，接下来，你原本打算冒五点的风险，市场现在提供你十点的获利，你要接受吗？如果你不顾市场告诉你什么讯息，你会认为“赚回”十点都不够，你至少要赚十五点，最好是赚20点才能回本。

你上次的交易显然和市场任何时候的潜力毫无关系，必须把亏损赚回来的想法会使你和市场形成敌对关系，市场变成你的对手，你和市场都是作对，而不是配合市场。市场不能夺走你不容许市场夺走的东西，如果你亏损，或亏损超过你愿意冒险的金额，其实你是把钱送给其他的交易者。然而，到了最后，报复可能让你和自己形成对立关系。

你不能报复市场，报复的信念只会让你报复自己。如果你是把钱赔给市场的人，你会希望把钱从市场中赚回来。如果你因为上一次的交易而失控，生自己的气，那么你对市场“现在”提供的机会也一定会不满足。从心理观点来看，如果你不把上次交易当成正确的交易，你就不会利用“现在”这个获利机会，而是，你会否定目前或下一次的交易，以便为过去的错误惩罚自己。

你能否让市场告诉你下一步走向如何，和你摆脱亏损、犯错、报复市场想法的负面影响程度，有着直接关系。大部分交易者不知道这种关系，会从受到污染的角度继续观察市场，最后要透过尝试、错误与联想，或看了本书之类的书籍，才会了解这种关系。但是等到他们想通时，他们通常已经受到极大的心理伤害，使交易获利之路变得崎岖难行。

本书如此深入处理个人转变问题，主因就在这里，因为你必须知道你是否受到伤害，知道如何辨认伤害，重要的是必须知道如何摆脱伤害。

思考：人生也是如此，你必须知道你是否受到伤害，知道如何辨认伤害，重要的是必须知道如何摆脱伤害。

第六章 市场环境没有结构

大部分交易者除了拒绝明确拟定交易计划外，也花很多精神，在心里为自己的行为和结果之间，尽量划出遥远的距离。

市场环境不像社会活动，没有结构、没有明确的起点和终点，也没有严格规则指引你的行为，市场环境比较像不断流动的河流，没有源头、没有尽头，几乎也没有结构。你一旦跳进河里，河流随时可能改变方向，你跳进去时，河流可能向北流，但在你完全没有注意的时候，河水可能开始向南流。市场没有任何结构，一旦规则靠你自己制定，自由发挥的空间很大，你得控制好自己。

你必须自行决定是否跳进去、何时跳进去、用多大的力量跳进去，如果你已经身在其中，你随时可以决定增加或减少你应用的力道。没有规则阻止你，你随时可以跳出来，改变原来的方向，顺着市场流动；你也可以跳出来，在旁观望，市场还是会继续流动。

在没有结构和限制的环境中，你必须自行制定规则，以便指引你的行为；你必须定出定义，好让自己有方向可循，如果没有规则，可能性会太多，会让你不知所措，更可能的结果是会出现可怕的亏损。其中有个重大的心理问题，就是如果你自行制定规则，也遵照规则行动，你也必须为你的行为和结果负全责。你负责的程度等于你不能把责任转移给市场、变成市场受害者的程度。

对自己负责

一般交易者因为不希望为自己的交易结构负责，会尽力避免制定规则和定义。如果交易者清楚自己要做什么、处在什么状况下，就有衡量自身表现的标准，因此必须承担责任。交易者大多不希望这样做，宁可让自己和市场的关系保持一点神秘性。

这样会为交易者创造真正的心理矛盾，因为要学习有效的交易之道，唯一的方法是创造结构，促使自己对自己说清楚，但随着说清楚而来的是责任。一般交易者渴望赚钱，却希望以行动和结果没有直接关系的方式赚钱，好让自己在结果令人不满意时逃避责任。

要制定计划，你必须预期事件和你的计划深度多少有点关系。事前规划交易，可以说是考验自己对未来的看法和创造能力，也是让自己对自己负责。你的计划不是行得通，就是行不通，你不是有能力执行计划，就是没有能力。总之，计划是你定的，有没有能力遵照计划办理是你的问题，因此如果计划行不通，你很难转移责任，怪罪别的事情。

如果交易者对市场行为不够了解，不知道自己要在哪种市场状况下做什么事情，同时却深受他所知道的市况和机会吸引，又对学习过程不耐烦，不耐烦和深受吸引会使他觉得必须采取行动，即使他不知道该采取什么行动也一样。一般交易者会怎么解决这种问题？会玩“跟风游戏”，把别人都在行动的状况合理化，此外，他会认为所有交易者都在挥手和嘶喊，这种情形不可能是害怕，也不是像他一样无知，这些人应该知道自己的所作所为，不然至少也比他了解市场。如果他跟着做，他也可以赚钱，更好的方式是找出最成功的交易者，然后跟着行动。

这种推论会产生跟风心理（在交易厅里极为常见），几乎每个人都在寻找方向，都认为别人知道的事情比自己多，否则他们应该不会采取行动。在团体里，这种集体心态变化非常剧烈，一位主要交易者会引发无数无穷无尽的连锁反应，每个人都模仿其他人，都认为别人的行为一定有点道理。

大部分交易者除了直接拒绝拟定交易计划外，也花很多精神，在心里为自己的行为和结果之间尽量画出遥远的距离。我认识的很多交易者，极为善于独立分析市场，却仍然寻求其他交易者的意见，再根据别人的建议行动，而不是自行进行交易，原因完全是他们不愿在交易失败时负起责任，但是，如果他们坚持自己的分析，通常会产生比较好的结果。

心理陷阱

在没有限制的环境中，你为自己制定的结构越少，你负的责任越少，越容易受事件的力量左右，越不能控制自己的生活。但是，结构较少有一个好处，就是便于把自己生活中所发生事情的责任，推给其他不明的力量。这正是很多交易者这么迷信的原因，如果个人拒绝把自己的思想、意愿、技巧和结果串联在一起，自然很容易把自己的成败，归咎于当天打的领带，或无意间做出来的某些姿态，于是发现自己交易亏损时，就把这种姿态和亏损联想在一起。

如果你不知道上次你靠什么赚钱，你显然不知道该怎么做才不会亏钱，结果就是极度的焦虑、挫折、困扰和恐惧，你觉得失去了控制，体验到无力感，受到随之而来的事件影响，不知道市场今天会怎么对付待你。如果交易者绝对信任自己在所有市场状况下，都能够根据自己的最大利益采取正确行动，市场根本不能对他造成任何影响。交易者能够这样信任自己前，首先必须界定所有这些状况，还要能够辨认这种状况。

承担责任是非常困难的事。因为“成长过程”这个观念在社会上还没有高度发展，我们非常不能容忍“错误”。我们还是孩童时，犯错误的时候，大致上接受的教育，都是受到取笑与批评。而犯错误受到取笑和批评，意味着错误是贬损个人的事情，即你只要犯错误，就意味着你是个糟糕的人、不好的人。批评和取笑不会加强小孩承担责任的意愿，而如果小孩不愿承担责任，一般父母又都会批评小孩不负责任。

负责和自我接受息息相关，你可以评估自我接受的程度，方法是看你自认为犯错时，正面或负面看待自己的程度有多高，你看待自己的负面程度越高，避免承担责任的倾向越高，这样你可以避免严厉的自我批评所带来的痛苦，但会产生犯错的恐惧。如果你自我接受的程度越高，你的想法会越积极，你从经验中学到的眼光越高，却不会产生恐惧，你越接受自己，越容易学习，因为你一定不会漏掉某些资讯。

如果大家对自己行为的结果，抱着比较愿意接受的态度，大家就不需要逃避责任了。当大人们发觉小孩子的缺点时，自然有办法教孩子们接受自己。

市场会强迫想要获利的交易者，用全新的方式负责。例如，你不能进行交易后，就把责任推给市场，要市场替你行动，替你赚钱。市场不断流动，若干交易者随时可能决定大举投入，力量大到足以改变其它交易者的期望，造成其他交易者逆转部位，从而否定里片刻前进行交易时认为存在的可能性。

你身为交易者，是推动价格集体力量的一环，因此了解自己就是了解市场。如果你不了解影响自己的内在力量，你怎么能够充分了解集体行为，以便利用团体行为把团体的钱赚走？你真正了解什么内在力量影响你的行为、为自己的作为或不作为，为自己能够或不能够做的事情负责时，你会开始看出团体中其它交易者的行动方式和原因。