解读“财务报告”之《资产负债表、利润表、现金流量表之间联系》

通过前面章节，我们解读了《资产负债表》、《利润表》、《现金流量表》三大报表。

三大报表之间不是独立的，它们之间是相互联系的，并且从不同方面来展示企业的情况。

我们看看海天味业的资产负债表：

我们可以看到2015年底，海天味业的资产负债表中“盈余公积”与“未分配利润“之和为48.15亿元。

到2016年底，此两项之和为60.41亿元。即2016年比2015年多12.26亿元。那这12.26亿是怎么来的呢？为什么会多了那么多钱呢？

看一下利润表：

我们看到海天味业2016年归母净利润为28.43亿元

我们知道在2016年分配了16.24的现金分红。

所以2016年的归母净利润28.43亿元减去2016年分掉的16.24现金，还剩12.19亿元。这个金额与资产负债表中“盈余公积”和“未分配利润”的增加额差基本一致，这也说明利润表与资产负债表之间联系。

净利润=（期末盈余公积+期末未分配利润）+本期已实施的分红-（期初盈余公积+期初未分配利润）

公司赚钱，就会增加股东权益；公司亏钱，就会减少股东权益。因此资产负债表的恒等式也可以写成这样：资产=负债+所有者权益+收入-费用。此公式是动态表达式。

这个动态表达式就把资产负债表和利润表联系在一起了，其还有一个重要的作用，揭示了财务造假的思路。

根据动态表达式，如果一家公司要虚增利润，那么他必定要虚减少=负债或虚增资产。虚减负债是不易的，因为虚减负债需要债权人的配合。

所以大部分造假会选择虚增资产，可以说虚增利润就会虚增资产，所以资产负债表对于财务打假很重要。

资产负债表与利润表有着密切联系，现金流量表与资产负债表和利润表的联系更加密切。

资产负债表与现金流量表的联系：

海天味业2016年比2015年增加6.78亿，这6.78亿元是怎么来的？看一下合并现金流量表：

现金流量表具体反映了这增加6.78亿中所有现金及现金等价物的具体变化情况。

2016年海天味业现金及现金等价物净增加6.81亿，与6.78亿有一点差别，主要是有一小部分资金使用受到限制。

利润表和现金流量表之间的联系：

2016年“营业收入”为124.59亿，2016年“销售商品、提供劳务收到的现金”为152.61亿。此两者有什么联系呢？

以下等式说明：

销售商品、提供劳务收到的现金=营业收入+增值税销项税额+应收账款本期减少额（期初余额-期末余额）+应收票据本期减少额（期初余额-期末余额）+预收款项本期增加额（期初余额-期末余额）+-特殊调整业务

“净利润”和“经营活动产生的现金流量净额”之间的关系：

经营活动产生的现金流量净额=净利润+不影响经营活动现金流量但减少净利润的项目-不影响经营活动现金流量但增加净利润的项目+与净利润无关但增加经营活动现金流量的项目-与净利润无关但减少经营活动现金流量的项目

以上两个等式，了解一下就好，其实有点让人费解的，不用掌握。我们只要知道一点：现金流量表与利润表和资产负债表之间有紧密的联系，因此看财报时，需要三张报表结合起来分析。

为了方便理解三张报表是如何联系，我们举例子说明：

甲乙投资了500万成立一家公司。

股东投资的500万就反映在资产负债表的股东权益下的“注册资本”科目下。同时这500万也反映在资产负债表资产项下的“货币资金”科目中。

公司要买设备，向银行贷款300万，这300万就记录在资产负债表下的“长期借款”科目下。同时这300万反映在现金流量表的“取得借款收到的现金”科目中。

公司为了生产产品、需要建厂房、买设备等，花了500万，这些钱就反映在现金流量表投资活动项下的“购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金”科目中。

厂房、设备就会反映在资产负债表资产项下的“固定资产”科目中，同时资产负债表中的“货币资金”科目减少500万。

有了厂房、设备，还要雇生产工人与购买原材料。假设购买材料80万，招人花20万，那这些钱就会反映在现金流量表经营活动项下的“购买商品、接收劳务支付的现金”科目。

人员工资、买原材料的钱同时反映在利润表和资产负债表中

生产人员工资反映在利润表的“营业成本”科目中，管理人员的工资反映在利润表的“管理费用”科目中。原材料在资产负债表中反映“存货”科目，同时资产负债表的“货币资金”科目减少100万。

产品生产出来被卖掉，获得200万的收入。这200万收入反映在利润表的“营业收入”科目中，并且资产负债表中的“存货”科目减少80万。

收入有两种形式，一种是现金，现金150万；一种是应收账款，金额为50万。

那收入的150万现金会反映在现金流量表的“销售商品、提供劳务收到的现金”科目。

同时资产负债表中的“货币现金”科目增加150万。收入的应收账款部分会反映在资产负债表的“应收账款”科目。

公司到年底净利润赚了200万，净利润会增加股东权益，反映在“未分配利润”科目。

公司累积500万的未分配利润之后，公司决定分红200万，分红的钱会在现金流量表的“分红支付的现金”科目中反映。

同时这些被分掉的钱也会减少“未分配利润”和“货币资金”科目200万，并反映在资产负债表。

以上便是讲述了三大报表之间的联系，其实还是要细细阅读，并长期付诸实践才能建立立体的知识框架，刚开始接触会让人产生云里雾里的感觉。

下一节我们将讲述如何通过23步三位一体去读懂一家企业，敬请期待。