说起投资，我们往往天然会想起直接购买股票，但在市场上，有另一种投资品类——基金。可以说，基金才是投资市场中的真正王者，它不但把钱放在股票上，还会投资房产、石油、黄金等等资产。2016 年底，全球的各种基金管理的资产超过 300 万亿人民币，相当于中国 GDP 的 4 倍。
那什么是基金呢？基金就是把大家的钱集合在一起，交给专业认识去打理。那么我们为什么要把钱交给基金经理打理呢？
因为相比个人投资，基金具有分散化、专业化两大优势。
分散化的重要性，我们已经多次提起，不把鸡蛋放在同一个篮子里，但对于个人来讲，我们的资金是非常有限的，分散化投资很难有效执行下去。
而购买基金可以帮我们解决这个问题。基金的规模大，可以投资更多的产品。比如，我们国家的沪深300指数基金，就是持有沪深市值最大、最好的300家公司的股票，并且根据市场的变化不断地调整仓位。这是普通人难以做到的，而你如果购买基金，就相当于用很少的资金实现了分散投资。
除了分散化，专业化也是基金投资的一大优势。和普通人相比，基金在投资范围、投资技巧都有很大的优势。
首先，基金可以做一些个人投资者没法做的事情。比如，投资美股非常麻烦，而QDII基金，就可以直接投资境外资产，我们购买这些基金，就相当于持有了这些境外资产。还有，普通人没办法进入银行间的高利率市场，但我们经常用到余额宝之类的货币基金，就享受了银行市场的较高利率。
另外，专业化的操作，也使得基金能够更快地对市场作出反应。比如，我们前面说过的沪深300指数基金，基金经理根据市场的变化，追踪沪深最大市值的300家公司，并且调整仓位。先撇开资金的约束，这种操作，对忙着上班的我们，也是难以企及的。
不过，市场上的基金那么多，该怎么选择呢？这里，我们有三个选择要素，第一个是投资风格，第二个是投资标的，第三个是投资成本。
怎么样选择基金
投资风格
首先是投资风格。在选择基金之前，我们要先了解自己的偏好，你是更喜欢“被动投资”，还是“主动投资”。而这两种投资风格，就对应着两种类型的基金。
被动型基金，一般是选市场上的某个指数作为投资对象。比如，前面提到的沪深 300 指数基金，它就是选择沪深 300 指数作为投资对象，完全复制这个指数。除此之外，上证50指数、中证500指数和各种行业指数，都有相应的指数基金。如果你投资了某个指数基金，那么收益率会大致会和指数大盘一样。
然后，是主动型基金，它的出现为了战胜大盘。基金经理通过挑选股票，选择买卖时机、杠杆等方法，来获得比大盘指数更高的收益。而这非常依赖基金经理的个人能力，你的收益、亏损也会和基金经理的能力直接挂钩。换句话说，被动型基金是投资“长期趋势”，而主动型基金投资的是“短期波动”。
上面谈到的基金，正好对应着我们的两种投资偏好。如果你更喜欢通过承担风险，相信个人能力可以在市场中发挥作用，那么配置一些主动型基金，会是一个不错的选择。相反，如果你对稳定有着更高的要求，并且看好某个国家、某个行业的长期发展。那么配置被动型基金，就能享受到“长期趋势”带来的收益。
最后，这两种投资风格并没有优劣之分，而且很少有人会完全偏向一种，但我们仍然不能把资金集中在同一类型的基金上。毕竟当邻居都在大赚的时候，无论你多么希望稳健，大盘带来的收益总是显得有些不够，你可能会忍不住在高位买入。同样的，如果在市场大跌的情况下，无论你多能承受风险，也有可能忍不住选择割肉离场。那么有没有什么方式，既能不错过市场带来的超额收益，在大跌的时候也能有比较稳健的收益呢？
投资界里面有句经典的话：分散化投资是投资领域里唯一的免费午餐。我们可以把分散化再用到基金投资上，根据自己的偏好，分别配置多种类型的基金。比如，我比较偏向主动投资，那么就可以按这个比例来配置自己的资金，分别是：30% 的股票型基金，30% 的指数型基金，30% 的债券型基金，10% 的货币型基金。这样既能享受到超额收益，也能在“长期趋势”获得稳定的财富增长。
总结起来，基金的风格应该和你的个人偏好适应。
投资标的
我们再来看第二个选择要素——投资标的。投资标的，其实是指基金投资在什么类型的资产上。比如，股票型基金主要投资股票，债券型基金就主要投资债券，货币基金主要投资在货币市场，混合型基金就是可以灵活投资在股票、债券、货币市场等资产上。
那么，投资标的为什么很重要呢？因为它决定了基金的基本属性，包括：收益率、风险、流动性。上面提到的，股票型基金追求的是高收益，债券型基金追求的是安全性，而货币型基金追求的是流动性。下面，是某基金投资平台的分类，我们分别来看看各种基金到底是什么意思。
- 股票型，主要投资股票，通过基金经理的选股、择时、杠杆等操作，来获得超出市场平均回报的收益。但股市很难预测，而且这非常依赖基金经理团队的能力，所以收益的波动也会比较大。
- 债券型，主要投资债券，包括：国债、公司债、各地方政府债券等。只要不破产，欠债总是要还钱的，所以收益会更加安全。但由于市场的预期稳定，相对地，收益也就没那么高。
- 指数型，主要投资的是股票指数。简单来讲，指数基金是复制某个大盘指数，只要跟着大盘走，收益率和大盘指数几乎一样。除了要保持和大盘指数的操作外，就不需要其它人为的干预了，属于被动投资。
- 货币及理财型，主要投资短期债券、银行存款等流动性高的资产。风险很小，赎回快，而且费用低，但收益也低，只比银行定期略高。
- QDII型，投资的是境外资产，包括：国外的股票、基金、债券、房产等。资金比较充足的同学，可以考虑将资产全球配置。
你看，这几种基金的属性，和我们普通人的财富管理需求是完全一样的。每个人都希望有高收益、低风险、高流动性的金融产品，但鱼与熊掌不可兼得。所以，还记得我们之前说过的吗？根据自己的需要，选择合适的基金，并做好资产配置。
那怎么进行选择和配置呢？我们稍微地改一句鸡汤：人在不同的年龄阶段，可以配置不同属性的资产。根据年龄阶段来投资基金：
- 年轻时，承受能力强，可以多配置股票型基金；
- 孩子长大时，面临上学、结婚、买房等情况，资金流动性比较高时，就加大货币基金的比例；
- 年老时，收入没那么高，应该增加债券型基金的比例；
还有，QDII 基金就适合想尝试海外市场的投资者，期货基金就适合想投资期货的普通人。
其实，将形形色色的基金合起来看，可以发现：基金的投资标的对应着我们个人资产管理的三大需求，收益、安全和流动性。
留意基金的成本
在确认了自己的投资偏好，知道了各种类型的基金后，我们就要考虑怎么选择具体的基金了。那么在选择基金的时候，除了历史收益率、基金经理的过往表现、基金规模等这些主要因素外，还有什么能作为选择基金的参考呢？
投资过程中，费用和成本对我们的收益率的影响非常大。想要真正赚到钱，不但要考虑“开源”，还要考虑“节流”。我们所得到的收益，一方面是投资带来的回报，另一方面是投资过程中产生的费用和成本，这两个东西相减，才是实实在在赚到的钱。如果忽视投资的成本，购买了费用太高的产品，就会导致自己的收益惨淡。
那么在投资基金上，会有那些费用呢？我们以实际的基金为例，它的名称叫做“沪港深精选股票基金”。这类股票的费用一般会比较高。
首先，是申购费。这是笔一次性的费用，而这只基金的申购费是 1.5%，也就是你买这只基金 100 块钱，等基金一到帐，就剩下 98.5 块了。这笔钱基本是给各种银行、代销机构、基金公司拿走了。
然后，是赎回费。这也是一次性的费用，也就是说我不投资了，要把钱拿出来。这些机构还会再收你的一笔钱。而这只基金，如果你在 7 天内赎回，那么赎回费是 1.5%。如果你投资时间更长，比如是 1~2 年，费用就会降低到 0.25%。这是基金公司鼓励你保持耐心、长期持有的方式。
还有，是管理费，这笔钱主要是用来支付基金经理团队的工资、各种运营费用的。这个就不是一次性收取的了，而是每天收，只要你在里面一天，就会收你一天的费用。这只基金的管理费每年是 1.5%，也就是每天加起来，是你投资总额 1.5%。
最后，就是托管费。因为基金的投资管理、资产保管是分开的，所以我们要再付一笔钱作为保管费。这笔钱是交给银行、信托公司这些托管机构的。这个也不是一次性费用，也是每天收。这只基金的托管费是每年 0.25%。
这是几笔主要的费用，如果加上没提到的，我们的费用有多少呢？拿这只基金为例，加入你的投资期限是 3 年，那么每年会付出 3% 左右的费用。
那么这笔费用算不算高呢？我们来简单地算一下，假如你投资这只基金，每年的收益是 10%，这个成绩算是不错了。但因为你付了一大堆费用，最终拿到的收益是 7%。
假设我们投资了 100 块，按照 10% 的收益率，十年后你的 100 块会变成 259 块，二十年后会变成 673 块。如果按照 7% 的收益率，100 块钱会变成多少？十年后是 197 块，二十年后是 387 块。
换句话说，经过各种机构的“雁过拔毛”，你的长期收益，十年被拿走了 40%，二十年被拿走了 50%。你辛辛苦苦投资 20 年，最后一半的收益都给了银行、机构和基金经理。
这听起来有点荒谬。但这就是复利的威力，它不仅会放大收益，同时也放大损失。我们爱盯着投资的收益率，却往往忽略了投资的成本。而各种基金公司、管理机构非常清楚这里面的门道，基金的信息必须在“招募说明书”里全部列举出来，所以你得翻到最后才会看到关于费用和成本的说明。
到了这儿，节省成本有多重要，相信已经不用说了。我们要切记，成本对投资收益的影响比我们想象中要大得多，所以在成本上哪怕节省一点点，长远来看也会大幅提高我们的收益。
写在最后
经过前面的了解，我们可以看出，基金是一种非常优秀的投资工具。然而，没有一种投资方式，能让我们一下子就走上财务自由。
学习中，巴菲特的一句话，让我印象非常深刻：投资很简单，但并不容易。希望你在投资、生活时候，也能牢记这句话。
