有一天，狐狸在散步，正好看到了一只羊在吃草。
狐狸想：“这真是天赐良机。”于是，它慢慢地靠近那只羊，准备吃它。不料，倒霉的狐狸一不小心，跌倒了。小羊听到响声，赶紧说：“狐狸大哥请不要吃我，只要你不吃我，我就能帮你做一顿丰盛的午餐！”
狐狸信以为真，同意了。 小羊又说：“我去找口锅，你就在这里等我。说完，小羊就走了。
狐狸想：“这只羊可真够朋友的。”可是狐狸在原地等了一个小时，二个小时⋯⋯甚至等到太阳落山的时候，小羊也没有来。狐狸急得团团转，说：“这只小羊怎么还没来啊？可能是小羊觉得太累了，睡觉去了。”
第二天早晨，狐狸又在原地等候，可等来等去老是不见小羊的影子。狐狸想：“小羊为什么还不来啊，难道我上当了？”于是，他就去找小羊了。
在找的过程中，狐狸看到了一只老羊，这只老羊已经八十多岁了。狐狸对老羊说：“你看没看见有一只羊从你旁边经过？”
老羊说：“那就是我的孙子，怎么啦？”
狐狸说：“你知道他在哪儿吗？”
“知道呀！”
老羊回答说，“他就在我的家里呀！”
狐狸听了，生气的嘀咕：“你这只小羊，竟然敢骗我！我不把你吃了，算你幸运，你还偷偷回家，我再也不相信你的花言巧语了！”
老羊说：“这不怪我的孙子，你想吃他，他肯定会害怕，所以才想办法逃走的呀！”
狐狸说：“可是他说谎话。”
狐狸听老羊说的话虽然有几分道理，可他还是不服气，这儿说说，那儿讲讲，把老羊都吵烦了。 “狐狸，瞧你这样子，你竟然不服气，我就不跟你讲话了！”老羊说完就气呼呼地走了。
狐狸当场就说不出话来了。虽然狐狸心里跟老羊道歉了，但它却还是恨小羊。
第三天，狐狸又在散步，刚好看见了小羊，于是就向它恶狠狠地扑过去。狐狸说：“看我不吃掉你！”
小羊说：“我又没干关于你的坏事。”
“那你还骗我。”
“我怕你，所以才投机取巧的。”
这时候，小羊又说：“我其实已经做好饭了。”
狐狸去小羊家的时候，顿时目瞪口呆。桌上摆着一道道诱人的菜肴，狐狸开始闷头大吃特吃，边吃边想：“原来小羊没骗我。”
小羊家的大门装在厨房中，所以小羊找到个借口逃出门外，让老羊教训它。“我再去盛碗汤。” 小羊说。
它刚说完，就赶忙跑到厨房逃之夭夭了，狐狸再一次被骗了。
