最近的基金行情乏味可陈，网贷市场也没啥兴趣。在一个基金交流群中，有个大神给大家普及过网格交易，自己也在券商开户并进行实操。在目前的箱体震荡市场中，网格交易确实是一种投资之法。
网格交易法是一种完全程序化的交易方法，将投资标的人为的设置成一个价值区间，并将该区间进行等分，当价格低于设定的中枢价格时，分档买入，当价格高于设定的中枢价格时，分档卖出的一种投资方式。
一、网格交易法的来源
网格交易法的思路来源于上世纪40年代，有一天，信息论之父申农在黑板上给大家演示投资理论：
在任意一个价位上，用50%的资金买入股票，即股票市值：现金数量=50%：50%
股票价格上涨一定幅度后就卖出一部分股票，保持剩余股票市值：剩余的资金数量=50%：50%
反之股票价格下跌一定幅度后就买入一部分股票，始终保持剩余股票市值：剩余的资金数量=50%：50%。
申农用这个办法对付股票价格的随机走势，在十多年的交易生涯中取得29%的年复利增长。不过申农50后得了老年痴呆症，交易战绩没能继续延续，不然说不定就是巴菲特第二。
二、网格交易策略
虽然申农没有成为巴菲特，但这套操作方法经过不断完善进化后，变成现在的网格交易策略。具体的大概做法为：
1）人为的给投资标的设置价格区间，一般有价格区间法和估值区间法
价格区间法：如果在一段时间范围大盘或者股票处于震荡，可以设置箱体顶部为仓位卖出最高档，底部为箱体买入最低档;
估值区间法：针对指数基金，也可以采用估值法，将指数基金所跟踪指数估值的历史平均较低位置为买入最低档，将指数基金跟踪指数估值的历史平均较高位置为卖出最高档。
2）在价格区间内，人为的确定网格间距，将价格分为若干格，可以是等差，也可以是等比例。
3）底部建仓
4）将自己的资金也划分几等分，像渔网一样捕捉市场上的价格波动进行赚钱。上涨到基准价上一格，则卖出；下跌到基准价下一格，则买入。操作后将成交价格作为新的基准价格。
从做法可以发现，网格交易涉及到价格区间、网格间距（等差数列、等比数列）、每次买入卖出交易资金量、底部建仓数量等，组合起立有不同的实操方式。以上只是比较基础的一种方法。
三、策略前提和特点
网格交易法追求的是行情在价格区间的不断波动，行情波动越厉害，收益率越高。根据上图可以发现，哪怕标的不涨，只要在一定区间内不断波动，网格法也会获得很好的收益。
所提这个模型的前提是假设投资标的物在一个价格区间中是上线波动的，一旦标的物走势突破价格区间，继续向下或向下，就得考虑是否需要调整策略。
网格交易法的策略是一种机械化的投资策略，设定好了规则，机械化执行即可获取收益，说它是机械化：
1）不预测市场，机械化执行
不同于短线操作，网格交易跟短线交易都是高频交易，但网格交易不去预测市场，被动的等待市场满足条件后机械化交易，短线交易则是利用市场消息、投资情绪、技术指标等主动预测市场；
2）养成良好的遵守纪律的习惯
严格按照设定好的策略进行机械化操作，无论盘面如何如何都要按照纪律去做，即使出现重大转变，也要在收盘后审视计划，如果计划出现重大纰漏，可以后续再改，但不能成为盘中侥幸违背纪律的理由。
四、开始操作
这里面只是简单提下，后续会结合最近的操作详细展开。
1）利用一定的资金，开始建仓
重资金管理，轻趋势预测，是网格交易法的特征。根据风大对不同走势行情下回测数据表明，低点位建仓都会有有不错的收益。原则上在任何点位进入都可以，但现在的点位更合进入，但需要做好资金管理。
先投入一一半的资金，然后做好标的下跌50%的准备，如果网格间隔是5%，可以应付单边上涨10次，资金可以应付单边下跌10次。
2）选择标的
网格交易法的交易特点是高频快速成交，所以需要的标的是有高流动性方便成交，同时低交易费率确保不过分侵蚀网格交易的利润。
大家接触的标的还是以股票、场内基金、场外基金为主。
场外基金：第一个被排除，因为网格交易是高频交易，不可避免在短期频繁买入卖出，会造成大量交易费用，而且场外基金没有实时价格的概念，即便成交都有很大的滞后性；
股票：不建议，股票的震荡频率和幅度能满足网格交易，但个股不确定因素比较多，而且个股交易费用较大，
基金：比较建议新手的标的，兼具流动性和低交易费率。特别是指数基金不愁没有波动，而且手续费还比较少。
五、网格的道法术理论
任何一种交易策略都有其优点和局限性。网格交易背后的道就是股票涨跌是不可预测的，体现在：
1）股票价格的波动性，除了一些极端的情况，在大多数市场，股票波动是常态；
2）价格波动的随机性，因为作用于股票价格的因素过于复杂。
所以网格交易的方法很简单，股价上涨就不断卖出套现，股价下跌就不断买进股票。
网格交易只是一种方法，而非道。既然是方法就不能解决所有的问题，有自己合适的场景也有不合适的场景。如果股市出现单边上涨或者下跌的情况：
1）如果股市单边上涨，网格交易盈利不够，不如长线持有，刚买入一点仓位又全部卖出，错过后面的丰厚利润；
2）如果价格持续下跌，不断买入后买成重仓也没有反弹。
网格交易失效并不是因为网格交易本身的问题，而是背后的道不成立。
目前我的网格交易一方面满足自己的操作愿望，另外一方面利用波动做一些短线，结合场外持仓降低长线持仓成本。
