上期分享了《定投十年财务自由》的作者银行螺丝钉关于节流开源的观点，这期继续分享这本书关于定投方面的观点。

一，何为定投？

简单地说，定投就是定期投入的意思，把资金定期投入某个品种。定投与我们每个人都有关系，例如上班族缴纳的五险一金，也是属于定投的一个品种。我们获取到的工资已经是扣取了五险一金的部分，由国家把五险一金汇集成养老基金来投资债券，股票，所以说上大多数上班族都在用定投的方式来定投五险一金。

二，定投要投资些什么？

答案是可以产生现金流的资产。像股票，债券，基金，房地产和自己的公司，能够源源不断的给我们产生现金流，就如同是农夫会下金蛋的鹅。只要拥有了足够多的鹅，即使我们不再工作，也可以源源不断地获取现金流，这就是实现财务自由的很好方式。

三，定投的好处。

定投有两个作用：

第一，强制储蓄，克服穷人思维。

第二，保值增值，化解人力资产的风险。

四，定投的收益。

以沪深300指数基金为例，从2003年9月1号开始投，每期定投1000元，截止2019年4月19日，共执行188期，定投投入188000元。累计持有基金总市值约45万元，累计收益率138.79%。

如果同期定投是一只年化收益为3%的货币基金，那么188期下来，累计持有！的资产大约是23万元。

如果同期是一款年化收益为5%的银行理财产品，那么188期下来累计持有的资产大约为28万元。

如果定投的是一款年化为收益率为10%的高收益产品，那么定投188期下来，累计持有资产大约为43万元，略低于投资沪深300的指数基金。

五，我们要多少钱才能实现财务自由呢？

麻省理工学院的威廉.班根在1994年提出了财务自由4%法则，比如说一年需要40万的开销，那么就需要40万除以4%=1000万元，把这1000万投资到一组资产上，每年提取不超过4%的金额就可以满足一年40万元约生活开销，实现财务自由。这项资产的长期收益率必须超过4%，否则就不足以支撑提取4%的金额，另外，这项资产必须要能够通货膨胀。可以抵御通货膨胀的资产，主要由人力资产，房地产和股票资产。对于我们大家来说，人力资源是最重要的，可以说是一笔最大的资产，一个好的学历，一份好的工作，会大大的提升人力资产的长期价值。定投的实质就是把人力资产定期转化为其他的资产。

六，基金的分类。

1.基金按投资方向，一般可以分为货币基金，债券基金，股票基金和混合型基金。

货币基金：类似活期储蓄。没有申购赎回费，收取销售服务费，管理费和托管费。几乎不会亏损，买卖方便，长期收益较低，适合打理短期零钱。

债券基金：80%以上购买的都是债券。被称为固定收益品种，风险比货币基金要高，收益也比货币基金高一些，利率低位选短期债基利率高位选长期债绩选好品种后出现浮亏，可以加仓拉低成本。

股票基金：80%以上购买的都是股票。股票基金的收益可以抵抗通货膨胀，高风险，高收益是股票基金的特点。

混合基金：股票和债券都有比例，风险介于两者之间，收益也介于两者之间，比较灵活。

2.基金按投资理念可分为主动型基金和被动型基金.

3.按销售渠道可分为场内基金和场外基金。

当我们做定投的操作时，把人力资产转化为金融资产里，必须配置一部分到股票资产上，而股票基金就是很好的定投工具，它能帮我们抵御通货膨胀，获得一定的收益，长期累积生钱资产，从而达到财务自由的目标。关于定投的心态，钉大给予的建议是：还房贷一样，持续定投。不要去预测市场，在一个固定的时间点进行投资，这样可以避免主观情绪的干扰，效果更好。